Det rätta valet mellan hel och lång livförsäkring beror i stor utsträckning på omständigheterna för den person som fattar beslutet. Term life policies är idealiska för personer som vill ha mycket täckning men vill inte betala mycket för premier varje månad. Hela livet kunder betalar mer i premier för mindre täckning, men de har säkerhet att veta att de är täckta för livet till ett bestämt premie, förutsatt att de fortsätter med sina månatliga betalningar. Vissa kunder föredrar hela livförsäkringen eftersom dessa policyer samlar kontantvärde och kan användas som investeringsfordon. Såsom många finansiella rådgivare påpekar är tillväxten av en livförsäkringspolicy i likvida medel ofta liten jämfört med andra finansiella instrument, såsom fonder och börshandlade fonder.

Term Livförsäkring

Termins livförsäkring, som namnet antyder, ger försäkringstagare med täckning för en bestämd period eller tidsperiod. Vanliga villkor för dessa policyer är 10 och 20 år. Eftersom de flesta av livet livsregler aldrig betalar en dödsförmån, kan försäkringsbolag erbjuda dem mycket billigare än hela livspolitiken, varav alla betalar så småningom och gör fortfarande pengar.

Ju yngre en person är när han tar ut en term livspolitik, desto billigare är hans premier. Anledningen är en självklar. En person är statistiskt mindre sannolikt att dö mellan 25 och 35 år än mellan 50 och 60 år.

En populär tid att ta ut en term livförsäkring, särskilt en med en 20-årig term, är på ha barn Kostnaden för barnuppfödning är brant för mat, leksaker, kläder och läkare och tandläkarutnämningar, för att inte tala om att spara för högskolor, en kostnad som, när den kartläggs över tiden, bär bana av en rymdfärjelansering.

När ett barn förlorar en förälder, särskilt en som är hushållets ensam eller primära brödvinning, kan de ekonomiska konsekvenserna vara grav. Därför väljer föräldrar ofta livförsäkringar med kraftiga dödsförmåner, ibland över 1 miljon dollar, under de år som deras barn är finansiella personer.

Inköp av en hel livspolitik med en dödsersättning på 1 miljon dollar kostar tusentals per månad. Den genomsnittliga personen som har råd med det beloppet är förmodligen inte i behov av livförsäkring. Dessutom finner de flesta människor en dödsförmån som inte är nödvändig när deras barn odlas och kan stödja sig själva. Vid den tidpunkten ändras syftet med livförsäkringar till att helt enkelt täcka begravnings- och begravningsutgifter.

Termins livförsäkring ger mest mening för någon som behöver en stor dödsförmån, men bara tillfälligt. En term försäkringstagare betalar en liten del av det som en hel livsägare betalar för samma förmånsbelopp.Han kan ta överflödet varje månad och investera i aktier eller obligationer, en teknik som är mycket effektivare för att skapa långsiktig rikedom än att köpa värdepappersförsäkring.

Hela livförsäkringen

Hela livförsäkringen ger försäkringstagarna säkerheten att de är täckta för resten av sitt liv och deras premier, så länge de betalar dem i tid varje månad, kommer aldrig att stiga. Avvägningen är dock den dödsförmån som dessa försäkringstagare får för sina premiepengar är betydligt mindre än vad deras kamrater med löptidsförsäkringar får.

Även om många människor starkt gynnar terminsförsäkringar och dess lägre premier och högre dödsförmåner, kan andra inte mage tanken på att betala livförsäkringspremie varje månad i 10 eller 20 år och då, förutsatt att de fortfarande lever, vilket är sannolikt scenario, som inte har något att visa för det i slutet av termen. Finansiella planerare betonar att det lilla premieet för livförsäkringar köper trygghet och sinnesro samtidigt som de lämnar gott om pengar kvar, medel de skulle behöva för försäkringspremier om de hade en hel livspolitik med samma dödsförmån, att investera i andra instrument, såsom fonder eller ETF, och tillfaller rikedom.

Men många människor är inte kapabla att titta på det på så sätt. De vill veta att deras pengar går mot något permanent. För dessa människor är hela livförsäkringen det bättre köpet, trots att deras ekonomiska rådgivare troligen försöker prata dem ut ur det.

En annan typ av hel livförsäkring är slutkostnaden. Marknadsförs till personer som fyllt 65 år och uppehåller sig en slutgiltig dödsförmån, men en som vanligtvis är tillräcklig för att betala begravnings- och begravningskostnader. Den typiska slutkundskunden är inte rik många lever på fasta inkomster, såsom social trygghet. De köper slutgiltiga försäkringar för att hålla sina närmaste från att behöva betala ur sin ficka för sina begravnings- och begravningskostnader.

Hela livförsäkring som investering

En fördel med hela livförsäkringen, åtminstone i vissa människors ögon, är att den kan användas som ett investeringsfordon förutom att tillhandahålla livförsäkring. De flesta hela livspolitiken bygger kontantvärde; som försäkringstagaren betalar sina premier månad efter månad, växer värdet av policyn, som liknar en investeringsportfölj. Om försäkringstagaren når en punkt i livet där han inte längre behöver livförsäkringsskydd, kan han lösa in sin policy och hävda sitt kontantvärde. Men finansiella rådgivare rekommenderar ofta att köpa hela livförsäkring som ett investeringsfordon. I stället för sina kunder som söker livförsäkringsskydd och förmögenhetsskapande, rekommenderar de att köpa livsförsäkring och använder de månatliga besparingarna för att investera i fonder.

Konvertibel Term Life

Konvertibel term livförsäkring erbjuder det bästa av båda världarna. Detta är en term livspolitik i slutet av vilken försäkringstagaren har möjlighet att omvandla den till en hel livspolitik och få ett garanterat godkännande.Om han väljer det här alternativet, ökar hans premie betydligt, eftersom hela livsförsäkringen är mycket dyrare än livsförsäkring. Fördelen är att han inte behöver genomgå en läkarundersökning som nya kunder. Eventuella långsiktiga medicinska tillstånd som han utvecklar under termen livstid kan inte användas för att anpassa sina premier uppåt.