Koncernens livförsäkring är en förmån som ofta erbjuds av arbetsgivare för sina anställda. Många arbetsgivare ger sina anställda, utan kostnad, en basbelopp av grupptäckning samt möjligheten att köpa tilläggsskydd genom löneavdrag. Planerna kan också erbjuda anställda möjlighet att köpa täckning, genom löneloppsavdrag, för deras make och barn.

Det är verkligen förvånande hur många människor inte förstår och misslyckas med att integrera sina arbetsgivares sponsrade gruppförmåner i sin övergripande ekonomiska situation. Istället för att bara göra samma sak om du byter jobb eller varje år när öppen inskrivning kommer runt, bör du ta dig tid att tänka igenom dina täckningsalternativ och bestämma den bästa strategin för att möta dina behov.

För att hjälpa till att utvärdera grupptidsförsäkringar är det först och främst viktigt att bestämma:

• Hur mycket livförsäkring, om någon, behöver du faktiskt?
• Vilken typ av täckning (term eller permanent) ger mest mening
• Hur länge behöver du deklarationen för att vara i kraft?

Vilken inkomstbelopp är försäkrad?

Om de är tillgängliga, varierar täckningen som erbjuds genom en gruppplan kraftigt bland arbetsgivarna. Mängden täckning som finns tillgänglig kan också skilja sig beroende på var du befinner dig i organisationshierarkin. Förmåner för ledning och chefer kan vara mer robusta än de fördelar som erbjuds till lägre nivå eller timme anställda.

Som utgångspunkt är det viktigt att titta på grupptidsplandokumentet så att du förstår vad belopp och kompensationsformer faktiskt är täckta. Många gruppplaner täcker bara din grundlön. Andra ersättningsformer, till exempel en bonus, provision, återbetalning eller incitament som redovisas som inkomst - till exempel en automatisk ersättning eller ett begränsat aktiekurs - kan uteslutas.

Premiumkostnad

Gruppterminering är generellt billigt när du är ung. Priserna går dock mycket snabbt när du blir äldre, eftersom deltagarna i en gruppplan kanske inte behöver gå igenom försäkringsbrev. I en gruppplan täcks alla berättigade anställda automatiskt, följaktligen är premier baserade på den anställningspoolen, oavsett deras hälsa. De flesta planerna har också frekvensband där försäkringskostnaden automatiskt ökar i steg, till exempel i åldrarna 30, 35, 40 osv. Bidraget för varje satsband kommer att beskrivas i plandokumentet. Så om du är i god hälsa kan en del av ditt bidrag bidra till att subventionera andra anställda som annars annars skulle kunna bli betygsatta eller oförsäkrade. och vem kan också få en hel del. (För mer, se: Få livförsäkringar i 20-talet lönar sig .)

Stödberättigande

Vanligtvis i gruppplaner skrivs alla anställda automatiskt i grunddeklarationen när de uppfyller behörighetskraven. Krav varierar och kan inkludera att arbeta ett visst antal timmar per vecka eller ha varit anställd under en viss tid. Tillgången till kompletterande grupptids täckning skiljer sig åt. I vissa planer är den endast tillgänglig när den ursprungligen anställdes eller vid händelse av livshändelser, såsom barnets födelse. medan i andra planer kan täckning läggas till under öppna anmälningsperioder. Kompletterande täckning kan kräva underwriting. Vanligtvis är det en förenklad försäkringsprocess där du svarar på några frågor för att bestämma behörigheten, snarare än att behöva gå igenom en fysisk tentamen. Transportören bestämmer då huruvida de kommer att erbjuda dig täckning.

Dessutom erbjuder vissa planer möjlighet att köpa permanent täckning med förenklad försäkring och låta arbetstagaren köpa en begränsad grupptäckning för sin make och barn (åldersberättigande för barn varierar). Underwriting är vanligtvis inte nödvändigt.

Täckningsförmåga

Eftersom gruppterminen är kopplad till din pågående anställning slutar täckningen automatiskt när din anställning upphör. Vissa försäkringsgivare erbjuder möjlighet att fortsätta täckningen genom att konvertera gruppterminen till en individuell permanent policy. Omvandlingsalternativen varierar, kanske inte är automatiska, och kan kräva underwriting. Följaktligen kan du bli betygsatt och erbjudit en policy med en mycket högre premie. Även de policyer som finns tillgängliga vid konvertering kan vara begränsade och är inte alltid de mest konkurrenskraftiga produkterna.

Beskattning av förmåner

Som en fördel är arbetsgivare tillåtet att ge anställda $ 50 000 av skattefri grupptids livförsäkring. Enligt IRS-kodavsnitt 79 måste eventuell täckning över $ 50 000 som betalas av din arbetsgivare redovisas som en skattepliktig förmån och ingår i din W-2 som beräknad inkomst. Det skattepliktiga beloppet beräknas med hjälp av IRS Premium Table och är föremål för social trygghet och Medicare skatter. . Om en arbetsgivare diskriminerar, vilket är tillåtet, genom att erbjuda olika mängder täckning för att välja grupper av anställda de första $ 50, 000 av täckning kan bli en skattepliktig nytta för vissa anställda (företagsledare, högkompenserade individer eller ägare med 5% eller större andel i verksamheten).

Hur ett företag organiseras kan också påverka beskattningen av förmåner. Planera deltagare som äger mer än 2% av ett S-företag, är partner eller enmansägare och anses inte som anställda. Eventuellt premie betalt för sin gruppförsäkring är i allmänhet inte skattepliktigt. I ett C-företag är premier som betalas för alla anställda, inklusive ägaren, vanligtvis skattemässiga avdragsgilla. (För mer, se även:

Starta ett litet företag: Företagsstrukturer .) Bottom Line

Grupptäckningen är kopplad till din pågående anställning.Om du byter jobb, bestämmer dig för att sluta arbeta under en tid, lämnar för att öppna ditt eget företag eller gå i pension, kommer täckningen att stanna. Detta ställer dig i riskzonen om du har hälsoproblem och en ny arbetsgivare erbjuder olika fördelar eller om du inte arbetar. Om du behöver behålla täckningen kan du vara tvungen att konvertera gruppterminen till en permanent policy. Eller du kan lämnas utan någon täckning.

Grupptäckning blir också dyrare när du blir äldre. Om du är frisk kan du kanske köpa en 20 eller 30-årig nivåtermineringspolitik idag som låser i täckningen till lägre kumulativ kostnad. Dessutom äger en individuell policy att du aldrig kommer att bli utan täckning eller tvungen att köpa en dyrare politik senare i livet. Om du köper en enskild policy måste du köpa en som erbjuder ett konverteringsalternativ.

Det finns många fördelar och nackdelar för grupptidsdekning. Att förstå dina försäkringsbehov och mål i livet kan hjälpa dig att göra ett utbildat och ekonomiskt sund beslut.