Konceptet för en delningsekonomi har alltmer blivit norm. Ingen tar en taxi längre; de kallar en uber. Du kan boka hotellrum, men varför stanna inte i en exotisk yurt via Airbnb istället?

Likaså omvandlas finansbranschen i ett försök att ersätta banker med plattformar som ger bättre finansieringsvillkor för dem som behöver kapital genom att koppla dem till andra som vill distribuera det. Spelare i detta nya utrymme, som vanligtvis kallas online alternativ finansiering, försöker fungera som effektivare mellanhänder i utbud och efterfrågan på kapital, utnyttja tekniken för att driva online.

Enligt en ny rapport genererade online alternativ finansiering i USA enbart 36 miljarder dollar 2015, en ökning från bara 4 miljarder dollar 2013. Många av de stora tidiga aktörerna, som Prosper och Kickstarter, lanserades 2006 respektive 2009, har blivit hushållsnamn medan den banbrytande industrin utvecklas.

Men med så stor tillväxt kommer ett mer trångt spelplan som fler och fler plattformar dyker upp. Behöver du hjälp med att navigera dig igenom det? Här är en översikt av vad du borde veta om några av de mer populära typerna av online-alternativa finansplattformar. (För relaterad läsning, se: 5 steg för att komma igång med att investera. )

Crowdfunding vs Marketplace Utlåning

Först måste du förstå några grundläggande terminologier:

• Crowdfunding inkluderar all finansiering som är icke-skulden. Detta kan omfatta donationer, belöningsbaserade avgifter och eget kapital som ger en investerare en ägarandel i ett företag.
• Marknadsutlåning inkluderar all finansiering i form av skuld eller ett lån. Online-plattformar kan använda sitt eget kapital för att finansiera lånet (balansutlåning på marknaden) eller fungera som mellanhänder mellan låntagare och investerare (P2P-marknadsutlåning).

I avsnittet om Jumpstart Our Business Startups (2012) lagas värdepappersregler för att uppmuntra den privata finansieringen av småföretag i USA. JOBS-akten gjorde processen att höja kapitalet enklare, billigare och snabbare (för vissa företag) och så småningom gjort detta utrymme möjligt. Eftersom lagen fortsatte att utvecklas, gjorde det möjligt för fler investerare att delta i kapitaltillskott till privata företag. Vad som historiskt var tillgängligt för rika och ackrediterade investerare blir långsamt tillgänglig för fler och fler investerare ackrediterade eller inte.

Crowdfunding Platforms

Belöningsbaserade kampanjer, som används av crowdfunding-webbplatser som Kickstarter, gör det möjligt för enskilda att stödja projekt som de vill se kommer att genomföras genom att i huvudsak donera medel som rörelsekapital för entreprenörer, nybörjare och till och med konstnärer.Supporters tillhandahåller medel på en angiven nivå och, i gengäld, får en gåva eller belöning. De mest framgångsrika projekten är kampanjer med helt eller ingenting, där entreprenören inte får några pengar om inte hela målet för insamling är uppfyllt. Observera att detta inte anses vara en sann investering eftersom du bara skulle få den produkt eller tjänst som är kopplad till din donationsnivå.

Kampanjerna uppåt mot belöningar är att du får lägga pengar i ett projekt du tror på, vilket annars inte kan existera. Fläktar av Veronica Mars , till exempel, utesluts nära $ 6 miljoner för att möjliggöra en filmversion av den kultklassiga tv-servern. Å andra sidan, de som uppstod $ 2. 4 miljoner för att finansiera Oculus Rift år 2012 fick bara ett VR-headset, även efter att Facebook köpt företaget för 2 miljarder dollar bara 18 månader senare. Med belöningsbaserad crowdfunding finns det helt enkelt ingen garanti för avkastning, även om produkten är en vild framgång. ) Equity Startups

Equity crowdfunding plattformar som Crowdfunder och AngelList tillåter investerare att förvärva verkligt eget kapital i ett företag och att fungera som venture kapitalister. Till skillnad från belöningsbaserad crowdfunding är mottagarens ansvar att försöka skapa långsiktiga värden för sina investerare, vilket innebär att det inte bara ska vara en produkt, men det måste också finnas en livskraftig affärsplan och strategi för att uppnå eventuell avkastning. Som det är fallet när man investerar i någon igångsättning är riskerna höga, men det kan finnas potential för högre avkastning. Många crowdfunding plattformar varnar investerare att inte investera mer pengar än de är villiga att förlora.

Med avdelning III i JOBS-lagen som öppnar möjligheter till icke-ackrediterade investerare, förväntas denna marknad växa i snabb takt. Faktum är att det faktum att egenkapitalfyllnadsplattformar ensam beräknades öka med 2 dollar. 5 miljarder 2015 - nästan lika med summan av alla typer av crowdfunding under 2012.

Fastigheter Crowdfunding

Med tillkomsten av kommersiella fastighetsplattformar har fler investerare nu tillgång till kommersiella investeringar online med relativt låga minsta investeringsbelopp. Investerare kan få tillträde till fler miljoner dollar projekt med potential att få återkommande kontantfördelningar och en vinst när fastigheten säljs. De får också välja och välja vilka investeringar som ger mest mening för dem baserat på fastighetstyp, fastighetsbolag, plats och storlek. De flesta plattformar ger investerare verktygen för att utföra sin egen due diligence, dela försäkringsmaterial och rapporter från tredje part.

Aktiebaserad fastighetsgjutning gör det möjligt att delta i fastighetsprojekt som flerfamiljshus, detaljhandelskontor, kontorsbyggnader, självförvaringsanläggningar och lagerlokaler. Du bestämmer vilken procentandel av eget kapital du vill och hur du vill diversifiera din portfölj.

Det finns många fördelar att investera i fastigheter: det kan potentiellt generera kassaflöde, ge skatteförmåner, säkra mot inflation och användas som ett effektivt diversifieringsverktyg.Framgångsrika plattformar hjälper dig att skörda dessa fördelar genom att göra investeringsupplevelsen lätt. På bara några klick kan investerare bläddra i investeringar, granska forskningsmaterial och skriva under dokument. Efter investeringen kan de spåra resultatet av sin investering 24/7 från sin dator, telefon eller surfplatta. Med allt detta i åtanke borde investerare fortfarande förstå att fastighetsinvesteringar, som alla investeringar, bär risker och garanterar inte någon avkastning. (För relaterad läsning, se:

Fördelarna med att automatisera ditt finansiella liv. ) Skuldbaserade plattformar

I stället för att erbjuda investerare eget kapital i ett företag som söker kapital, plattformar för jämlikhet tillåta investerare att huvudsakligen fungera som långivare och att dra nytta av räntebetalningar. Lånsökande får en risk / belöning betyg baserat på deras kredit värdering och andra mätvärden. Ju högre risken är desto högre ränta på lånet. Investerare brukar antingen handplocka lånen i sin portfölj eller ställa in automatiska parametrar som diversifierar sina innehav baserat på hur många tillgångar av varje riskkvalitet de vill ha.

Enligt Investopedia är "fördelarna till långivarna att lånen genererar inkomster i form av ränta, vilket ofta kan överstiga det belopp som kan tjäna på traditionella sätt (till exempel från att spara konton och cd-skivor). Plus, P2P lån ger låntagare tillgång till finansiering att de kanske inte har fått godkännande av vanliga finansiella intermediärer. "

Konsumentlån

Många plattformar, som Prosper, erbjuder en mängd konsumentlån som kan användas för allt från skuldkonsolidering till bostadsrenoveringar.

Nischplatser har också dykt upp över hela Internet som inriktar sig på olika segment av utlåningsmarknaden. Studiefinansieringsplattformar exploderar för att dra nytta av $ 1. 2 biljoner i skuld som för närvarande hålls av amerikanska studenter. På samma sätt blir alternativa hypotekslån och refinansiera långivare alltmer populära, eftersom fastighetsmarknaden fortsätter att växa. Faktum är att SoFi, som började strängt som ett studentlånsfinansieringsföretag, har vuxit till att omfatta alla dessa marknadssegment.

En av fördelarna med att investera i några av dessa skuldbaserade plattformar är att du kan bli extremt granulär med din diversifiering av portföljen. Eftersom varje enskilt lån får sitt eget riskbedömning och ofta en beskrivning av vad pengarna ska användas till, kan du använda egna mätvärden för att välja och välja exakta lån som passar din kompetens och risk tolerans.

) Småföretagslån Med lågkonjunkturen orsakade traditionella banker kraftigt avveckling av sina låneprogram, vilket begränsade tillgången till kredit för många småföretagare. Faktum är att småföretagens utlåning från de tio största bankerna minskade 38% mellan 2006 och 2014. Som ett resultat har online långivare skapat egna utlåningsstandarder för att kompensera för detta behov på marknaden.Tillsammans med traditionella kreditbaserade mätvärden använder många också mer holistiska standarder som leverantörsbetalningar. Men de flesta plattformar kräver att ett företag har funnits i minst ett år för att kvalificera sig. Detta ger investerare en bättre indikation på företagets framtida banor.

Den största spelaren i det här utrymmet är OnDeck, som blev offentligt 2014, men det finns många andra privata spelare där ute. StreetShares, till exempel, skryter med 5% avkastning och låter investerare bjuda mot varje finansiering av specifika lån. Andra plattformar uppfyller specifika affärsbehov snarare än enkelt rörelsekapital genom traditionella lån. De flesta plattformar gör det möjligt för dig som investerare att få potentiell månatlig avkastning på den revisor du investerat om låntagare uppfyller sina skyldigheter.

NerdWallet förklarade hur P2P-utlåning till företag fungerar: "Tredjepartsinvesterare kan investera i lånen på P2P-marknadsplatserna online, och de tar på sig investeringsrisken, inte P2P-långivarna. Som låntagare kommer du bara att interagera med P2P långivaren. Efter att investerare har kommit överens om att finansiera lånet, kommer P2P-långivaren att överföra det totala lånebeloppet till ditt bankkonto. Du betalar tillbaka P2P långivaren, och de kommer att hantera återbetalning av investerarna.

)

Fastighetslån Till skillnad från de flesta andra P2P-lån är dina pengar i en fastighetsplattform direkt eller indirekt bundna till en fysisk egendom, snarare än en icke-fysisk tillgång i ett litet företag eller konsumentlånsportfölj. Detta kan potentiellt tillåta investerare tillgång till den underliggande egendomen i händelse av att ett lån är vanligt, vilket är extremt viktigt. Det är avgörande att veta om ditt låns lien är i första eller andra positionen eftersom det anger vilken ordning du kommer att betala om egendomen är oförmögen eller om lånet är standard, vilket leder till en avskärmning. Dessa typer av investeringar levererar vanligen utdelningar månadsvis eller kvartalsvis och kan vara en bra källa till regelbunden inkomst för investerare som tror på fastighetsmarknaden.

Bottom Line

Online-alternativa finansplattformar kan erbjuda både nya och sofistikerade investerare möjlighet att delta i marknader som de tidigare inte haft tillgång till. Med alla plattformar och produkter som finns tillgängliga har investerare nu fler möjligheter än någonsin att hitta investeringar som matchar deras risk / återgångs aptit. Eftersom alla investeringar bär risker och det aldrig finns någon garanti för återföring eller bevarande av kapital, se till att du gör dina läxor innan du fattar ett investeringsbeslut. (För relaterad läsning, se:

Bundle Up? Inte när det gäller finansiella tjänster.

)

Av Jilliene Helman, VD, RealtyMogul. com