a:

En virtuell eftersläpningsorder (VTSO) är en stopporder som justeras när priset på en säkerhet flyttas. Stopppriset är placerat på ett bestämt avstånd över eller under marknadspriset beroende på huruvida det är långt eller kortt. Stopppriset justeras då säkerhetspriset flyttas, bibehåller det inställda avståndet. Syftet med denna order är att upprätthålla en viss nivå av potentiell förlust vid vilken tid som helst och samtidigt tillåta fortsatt uppskattning så länge som priset inte faller till stoppförlusten.

AD:

Vid VTSO-order på en lång position (som visat i bilden nedan) är VTSO en order att sälja säkerheten när den når stop-lossprismålet som är en uppsättning avstånd (vanligtvis en procentuell mängd) under säkerhetspriset när VTSO-ordern placeras. Eftersom säkerhetens prisökningar ökar, så gör stoppavbrottet men om priset sjunker, är slutförlustpriset kvar på plats. Om du till exempel köper ett lager på $ 50 per aktie och placerar en VTSO för att skydda den med 10% -förlust, är stoppförlustordern inställd till $ 45 för att starta. Om aktierna stiger till 60 dollar, justerar stoppförlustpriset uppåt till 54 dollar, vilket är 10% under det nuvarande marknadspriset på 60 dollar. Om priset faller tillbaka till $ 54 från $ 60, kommer stoppförlustordern att bli en försäljningsorder och positionen kommer att säljas.

AD:

Vid VTSO-order på kort position är VTSO en order att täcka en kort position när den når stoppförlustpriset. Eftersom säkerhetens pris minskar kommer stoppförlusten att gå ner med den. Slutförlustpriset kommer att förbli på samma nivå när säkerheten flyttas uppåt.

AD:

För mer information, se Trailing-Stop Techniques .