a:

Definitionen av vad som utgör en bra omsättningsgrad eller omsättningshastighet för en fond beror helt på vilken typ av fond du överväger och dina mål för investeringen. För passiva värdepappersinvesteringar är ett omsättningsgrad nära noll lämpligt. Om du investerar i en mer aktivt förvaltad fond med det angivna målet att generera en aggressiv avkastning, kan fonden ha ett högre omsättningsgrad.

Vad är ett omsättningsförhållande?

Omsättningsgraden är ett enkelt tal som brukar spegla storleken på en fonds portfölj som har förändrats inom ett visst år. Denna siffra är vanligen mellan 0 och 100%, men det kan vara ännu högre för mycket aktivt förvaltade medel. En omsättningsgrad på 0 tyder på att fondens innehav inte förändrats alls året innan. En kurs på 100% betyder att fonden har en helt ny portfölj än vad som gjorde det för 12 månader sedan. Allt det ägde tidigare har sålts, men inte nödvändigtvis samtidigt, och nya investeringar har gjorts för att ersätta dessa tillgångar. En fond med en kurs på 100% har en genomsnittlig innehavstid på mindre än ett år. Vissa mycket aggressiva fonder har omsättningsgrader mycket högre än 100%.

Indexerade fonder

Om du investerar i en indexerad fond, innebär säkerheten att det är naturligt att omsättningsgraden ska vara mycket låg. Indexerade medel, som namnet antyder, är byggda för att spåra givna index och kräver nästan ingen praktisk hantering. Aktier läggs bara till eller tas bort från fonden när det underliggande indexet byter ut en förändring. En indexerad fond med hög omsättningshastighet hanteras inte ordentligt. Allt över 20 till 30% ska ses med skepsis.

Aktiva fonder

Om du investerar i en fond med målet att generera snabba avkastningar, tittar du på en högre omsättningsgrad. Den typ av förvaltningsstrategi som dessa medel använder bygger på att hitta undervärderade aktier, säljer högt och utnyttjar möjligheter, vilket innebär att det kan vara mycket att köpa och sälja under ett visst år. Även om aktiva medel kanske inte alltid har mycket höga omsättningsräntor är en aktiv fond med hög avkastning med låg omsättning sällsynt.