a:

Om en investeringsfond har ett högt omsättningsgrad, indikerar det att det ersätter de flesta eller alla sina innehav över en årsperiod. Ett högt omsättningsförhållande innebär att investeringsfonden är aktivt förvaltad. För att matcha sin investeringsstrategi bör en investerare överväga en fonds omsättningsgrad innan de investerar i fonden.

Förklara betydelsen av ett högt omsättningsförhållande

Omsättningsgraden är ett mått som används för att bestämma en investeringsfonds handelsverksamhet och beräknas genom att värdet av alla fondens transaktioner delas med två. Det resulterande värdet divideras sedan av investeringsfondens totala innehav. En investeringsfonds omsättningsgrad anger hur stor andel av fondens innehav som har förändrats på årsbasis.

Om fondens omsättningskvot är större än 100%, innebär det höga omsättningsgraden att fondförvaltaren aktivt förvaltar fonden och investeringsstrategin innebär en betydande mängd köp och försäljning av värdepapper. Om en investeringsfond har ett högt omsättningsgrad kan det därför indikera att fondens avgifter är relativt höga för sin kategori på grund av transaktionsavgifterna.

Direktion All Cap Insider Sentiment ETF (KNOW) är exempelvis en aktivt förvaltad fond för handelstransaktioner (ETF) som syftar till att spåra Sabrient Multi Cap Insider / Analyst Quant-Weighted Index. Per den 31 oktober 2014 hade det en omsättningsgrad på 835%, vilket pekar på att fonden aktivt handlar värdepapperen i fonden. Omsättningsgraden visar att fondens innehav har förändrats över åtta gånger under en årsperiod. Den höga omsättningsgraden betyder att investeringsfonden har relativt höga förvaltningsavgifter. Per den 19 juli 2015 är nettokostnaden för KNOW 0,65%, medan dess genomsnittliga genomsnitt är 0,32%.