a:

Vid bedömning av kostnaden för ett lån eller en kreditlinje är det viktigt att förstå skillnaden mellan den annonserade räntan och den årliga procentsatsen, eller APR. Den annonserade kursen eller den nominella räntan används vid beräkning av räntekostnaden på ditt lån. Om du till exempel överväger ett hypotekslån för 200 000 USD med en räntesats på 6%, skulle din årliga räntekostnad uppgå till 12 000 USD eller en månadsbetalning på 1 000 USD. APR är dock effektivare ränta att överväga när man jämför lån. Uttryckt i procent inkluderar APR inte bara räntekostnaden på lånet utan även alla avgifter och andra kostnader som är inblandade i att skaffa lånet.

APR bör alltid vara större än eller lika med nominell ränta, förutom i händelse av en specialiserad affär där en långivare erbjuder rabatt på en del av din räntekostnad. Återgå till exemplet ovan, överväga det faktum att ditt hemköp också kräver stängningskostnader, hypotekslånsförsäkringar och upplåningsavgifter till ett belopp av $ 5 000. För att bestämma ditt hypotekslåns APR, läggs dessa avgifter till det ursprungliga lånebeloppet för att skapa ett nytt lån på $ 205 000. Den 6% räntesatsen används sedan för att beräkna en ny årlig utbetalning på $ 12, 300. För att beräkna APR, dela bara den årliga betalningen på $ 12 300 med det ursprungliga lånebeloppet $ 200, 000 för att få 6. 15%.

Vid jämförelse av två lån kommer den långivare som erbjuder den lägsta nominella räntan sannolikt att erbjuda det bästa värdet, eftersom huvuddelen av lånebeloppet finansieras till en lägre skattesats. Scenariot som är mest förvirrande för låntagare är när två långivare erbjuder samma nominella kurs och månatliga betalningar men olika APR. I ett fall som detta kräver långivaren med den lägre APR färre förskottsavgifter och erbjuder den bättre affären.

Användningen av APR kommer med några försiktighetsåtgärder. Eftersom utlåningskostnaderna i APR spridas över hela lånets livslängd, ibland så länge som 30 år kan refinansiering eller försäljning av ditt hem göra din inteckning dyrare än vad som ursprungligen föreslogs av APR. En annan begränsning är APR: s brist på effektivitet när det gäller att fånga de sanna kostnaderna för en justerbar räntesats, eftersom det är omöjligt att förutsäga framtida räntesatser.

Den federala sanningen i utlåningslagen kräver att varje konsumentlånsavtal listar APR tillsammans med den nominella räntan. Det faktum att alla långivare måste följa samma regler för att säkerställa APR: s noggrannhet skapar ett jämnare spelplan för låntagare och ett mycket effektivare sätt att bestämma den verkliga kostnaden för ett lån.