a:

Regeringsreglering påverkar finanssektorn på många sätt, men den specifika effekten beror på förordningen. Ökad reglering innebär vanligtvis en högre arbetsbelastning för personer i finansiella tjänster, eftersom det tar tid och ansträngning att anpassa affärspraxis för att säkerställa att de nya reglerna följs på rätt sätt.

Även om den ökade tiden och arbetsbelastningen som följer av statlig reglering kan skada de enskilda finans- eller kredittjänsterna på kort sikt, kan de offentliga förordningarna också gynna finanssektorns helhet på lång sikt. Sarbanes-Oxley Act antogs av kongressen 2002 som svar på flera finansiella skandaler som involverar stora konglomerat som Enron och WorldCom. Rättsakten innehade ledande befattningshavare för företag som ansvarar för riktigheten i sina finansiella rapporter, samtidigt som det krävs att det införs interna kontroller hos dessa företag för att förhindra framtida bedrägeri och missbruk. Genomförandet av dessa föreskrifter var dyrt, men lagen gav bättre skydd för personer som investerar i finansiella tjänster, vilket kan öka investerarnas förtroende och förbättra de övergripande företagsinvesteringarna.

Securities and Exchange Commission (SEC) reglerar värdepappersmarknaderna och ska skydda investerare mot bristande hantering och bedrägerier. Idealt sett uppmuntrar dessa typer av bestämmelser också mer investeringar och hjälper till att skydda stabiliteten hos finansiella tjänster. Detta fungerar inte alltid, som den finansiella krisen 2007 visade. SEC hade slappna av kapitalbehovet för större investeringsbanker, så att de kunde bära betydligt mer skuld än vad de hade i eget kapital. När bostadsbubblan implanterades blev överskottsskulden giftig och bankerna började misslyckas.

Andra typer av reglering har inte någon fördel för finansiella tjänster eller kapitalförvaltning utan är avsedda att skydda andra intressen utanför företagslivet. Miljöregler är ett vanligt exempel på detta. Miljöskyddsmyndigheten kräver ofta att ett företag eller en bransch uppgraderar utrustning och använder dyrare processer för att minska miljöpåverkan. Dessa typer av regelverk har ofta en krusningseffekt som orsakar tumult på aktiemarknaden och övergripande instabilitet i finanssektorn när förordningarna träder i kraft. Företagen försöker ofta skifta sina ökade kostnader till sina konsumenter eller kunder, vilket är en annan anledning till att miljöregler ofta är kontroversiella.

Regeringen har också använts tidigare för att rädda företag som annars inte skulle överleva.Det oroliga kapitalförvaltningsprogrammet leddes av Förenta staternas statskassan och gav det befogenhet att injicera miljarder dollar i det amerikanska finanssystemet för att stabilisera det i kölvattnet av finanskrisen 2007 och 2008. Denna typ av statligt ingripande är typiskt frowned på i USA, men krisens extrema natur krävde snabb och stark insats för att förhindra en fullständig ekonomisk kollaps.

Regeringen spelar roll som moderator mellan mäklarfirmor och konsumenter. För mycket reglering kan kväva innovation och öka kostnaderna, men för lite kan leda till bristande hantering, korruption och kollaps. Det gör det svårt att fastställa den exakta inverkan som en offentlig förordning kommer att ha inom sektorn för finansiella tjänster, men den effekten är vanligtvis långtgående och långvarig.