a:

När Securities and Exchange Commission (SEC) verkställer en civilrättslig åtgärd mot ett bolag eller en person som befunnits skyldig att bryta mot SEC-reglerna, finns det en god chans att någon form av böter kommer att införas. Pengarna från dessa böter går tillbaka till investerare som har blivit offer för brott mot värdepappersrätten.

Monetära påföljder som SEC tar upp faller in i två kategorier: straffrättsliga sanktioner och disgorgements. Civilrättsliga påföljder är vanligtvis böter betalda av svaranden som är ansvariga för skador på staten. Tidigare gick civila penningbelopp till U.S.A. Department of Treasury, som uppenbarligen var negativt påverkad av felaktigheten hos den ansvariga parten. Ett civilt penning straff är menat att vara straffande, och dess värde kommer vanligtvis att likna det monetära värdet av individen eller företagets dåliga vinster.

Den andra typen av straff kallas en disgorgement. Denna straff är en avhjälpande civilrättslig åtgärd som innebär att återställa de medel som har mottagits genom olagliga eller oetiska affärstransaktioner med intresse för dem som drabbats av de olagliga aktiviteterna. Till exempel, när Martha Stewart sålde ImClone (Nasdaq: IMCL) på icke-offentlig materialinformation som hon fick från sin mäklare, blev hon beordrad att disgorge $ 45, 673, det belopp som Stewart skulle ha förlorat om hon inte hade gjort insiderhandeln .

Vid överlämnandet av Sarbanes-Oxley Act 2002 gav domstolen SEC förmågan att fördela disgorgementpengar (plus ränta dömda på grund av det) och civila penningbelopp som erhölls till offer för värdepapper lagöverträdelser genom Fair Funds for Investors provision.

(För mer information om brottslig brottslighet, se Handbojor och rökningskanonar: The Criminal Elements of Wall Street och Definiera olaglig insiderhandel .)