a:

Den grundläggande nackdelen med en enkel räntepant ligger i det faktum att om inte låntagaren samvetsgrant gör alla sina hypotekslån i tid, skulle han kunna betala betydligt mer av intresse än han skulle om han hade en vanlig hypotekslån. Men den potentiella fördelen med en enkel ränta inteckning är att om låntagaren regelbundet gör sina betalningar tidigt, kan han faktiskt sluta betala mindre i intresse än vad han skulle ha om han hade en vanlig hypotekslån.

Skillnaden mellan en enkel ränta inteckning och en standard hypotekslån är en skillnad i hur räntan på lånet beräknas. Båda är enkla räntabilitetslån. Enkelränta inteckning i detta sammanhang betyder inte att hypotekslånet har enkel ränta medan en vanlig hypotekslån har sammansatt ränta. Det är bara en term som används för att skilja de två typerna av hypotekslån. Ränta på en enkel ränta inteckning beräknas dagligen, i motsats till ett vanligt hypotekslån där räntan beräknas månadsvis. Ränteberäkningen för en enkel ränta inteckning görs genom att dividera räntan med 365 och sedan multiplicera den räkningen med det utestående huvudbalansen. Med ett standardlån är räntan på lånet dividerat med 12 för att få månadsräntan och sedan multipliceras den utestående huvudlånsbalansen vid slutet av föregående månad med den månatliga räntesatsen för att beräkna räntebeloppet för den aktuella månaden.

Den ränta som betalas på en enkel ränta inteckning, förutsatt att alla månatliga hypotekslån betalas i tid, är fortfarande något högre än det belopp som förfaller på ett standardlån, eftersom det totala antalet av dagar som räknas in i beräkningen är större. Om du till exempel antar en $ 100.000, 30-årig inteckning på 6%, betalar en person som har gjort alla sina betalningar i tid med en enkel ränta inteckning mer än 400 kronor mer än vad som skulle vara fallet med ett standardlån. Skillnaden i totala räntebetalningar, och därmed nackdelen med en enkel räntepapper, förstärks av högre räntor.

Om den enkla ränta inteckning låntagaren regelbundet betalar 10 dagar tidigt, realiserar han betydande besparingar i totala räntebetalningar jämfört med att ha en vanlig hypotekslån. Omvänt, om han regelbundet är 10 dagar sen för att göra månatliga betalningar, betalar han en betydande straff i ytterligare intresse.

Låntagare som regelbundet gör extra utbetalningar till huvudmannen betalar fortfarande bättre med en vanlig hypotekslån över en enkel ränta, eftersom de flesta hypotekslånsgivare betalar extra utbetalningar som gjorts under de första 20 dagarna i månaden till föregående månads huvudbalans.