Förbättrad teknik och nya upptäckter har gjort det möjligt för gruv- och prospekteringsföretag att ta ut större mängder råvaror från jorden snabbare och effektivt än någonsin tidigare. Ökningen i oljepriset 2004-2008 lockade också uppmärksamheten hos många motvilliga investerare, men vissa är inte kvalificerade att investera i arbetsintressen, borrningspartnerskap eller andra högriskföretag och saknar den kapital som krävs för att köpa royaltyintressen.

Naturresursfonder ger diversifierad exponering för ett stort segment av ekonomin, och ofta med mindre risk för investerare än direkta deltagande program. Denna artikel kommer att undersöka naturen och sammansättningen av dessa fonder samt den typ av investerare för vilken de är lämpliga. (För att läsa mer om detta ämne, kolla in Anpassa Risk Tolerans .)

Vad är en Natural Resources Fund?
Naturfonder är medel som investerar i lager av företag som är verksamma inom att extrahera, utveckla, raffinera och bearbeta råvaror av något slag. Även om detta främst avser energi och fossila bränslen, ingår det även trä- och skogsbruk samt alternativa energikällor, liksom andra malmer och mineraler. Företag som tillhandahåller teknik, utrustning och andra relaterade varor och tjänster kan också ingå här.

Ibland innehåller denna sektor ädelmetaller, även om de också har sin egen klassificering. Den stora majoriteten av naturresursfonder tenderar också att investera nästan uteslutande i aktier, varken inom hemmet eller globalt. Många av dessa fonder hamnar i tillväxtkategorin i rutan Morningstar, även om värde och blandade medel finns också. Fonder av alla marknadsvärden varierar inom dessa parametrar. (För mer information, kolla in Bygg en modellportfölj med Style Investing .)

Historisk prestation
Liksom fastighetsfonder tenderar naturfondernas fond att följa sina egna cykliska vägar och har en relativt låg korrelation med den övergripande marknaden. Förvaltningen av naturresursfonder påverkas mest av stora upptäckter av insättningar av någon typ av mineral eller bränsle som söks efter. Den här sektorn har blivit uppbyggd under 2000-talet med stigande oljepris och stigande priser på guld och andra metaller.

Enligt FundAlarm var naturresurssektorn den mest framgångsrika sektorn av Morningstars åtta specialkategorier inom en femårsperiod som slutade 2008. Den genomsnittliga årliga totalavkastningen för naturresurssektorn för den femårsperiod som slutade i juli 31, 2008 var en jättestor 27%.

Fördelar och nackdelar med naturresursfonder
De flesta energianalytiker är överens om att 2004 utgör starten på en långsiktig långsiktig tillväxtperiod inom olje- och gasindustrin.Explosiv industriell tillväxt i Kina och Stillahavsområdet har drivit en stigande efterfrågan på olja som världen måste klara sig i vissa avseenden. Denna ökning av efterfrågan kommer också på en tid då några av de traditionella stora oljefälten i Saudiarabien och andra länder i Mellanöstern närmar sig utarmningen. Historiskt sett har den globala efterfrågan på olja fördubblats ungefär vart tionde år, och detta mönster visar några tecken på att sakta ner. (För att läsa mer, kolla in Toppolja: Problem och Möjligheter .)

Stora förbättringar av borrteknik har också minskat miljöpåverkan av traditionell borrning. Nya seismiska bildsensorer kan ställa in var olja ligger under jord med mycket större noggrannhet än vad som var möjligt för bara ett decennium sedan. På 1970-talet krävde stora borrningsföretag att enorma hål grävdes in i jorden för att lyckas, men bara en liten del av samma mängd mark måste nu störas för att uppnå samma resultat.

Vem ska investera i en naturresursfond?
Investerare som söker långsiktig tillväxt utanför de vanliga marknaderna bör överväga naturresursfonder. De som vill ha professionell förvaltning och diversifiering inom denna sektor kommer att titta på dessa medel som primära fordon.

Bottom Line
Fondernas medel ger investerare ännu en möjlighet till långsiktig tillväxt utanför de bredare marknaderna. Trots att resultatet under 2009 och därefter kan vara mer lugnt än i de föregående årtiondena, kommer dessa fonder fortfarande att ge solida vinster över tiden.