a:

Problemen med seriell korrelation i lager är centrala för den implicita debatten mellan teknisk analys och grundläggande analys. Seriekorrelation, även känd som autokorrelation, mäter förhållandet mellan en given variabel och sig själv under olika tidsperioder; Med andra ord ser seriell korrelation på hur nära en aktiens prishistoria upprepar sig. För de som studerar investeringsmetodiken kan seriell korrelation ses som förvirrande korrelation med orsakssamband och mer än lite godtyckligt.

Konceptet seriell korrelation spelar kraftigt i teknisk analys, som syftar till att identifiera förutsägbara mönster i priser oberoende av företagets bokslut eller aktuella verksamheter. Även om mycket överlappning kan existera mellan grundläggande och teknisk analys, beräknar grundläggande analytiker att mönsterväxlingar endast kan gå så långt eftersom inga två tidsperioder har exakt samma variabler i spel och skillnaderna mellan två tidsperioder är inte alltid kvantifierbara.

Seriekorrelation kan också kämpa med godtyckliga determinanter. Bör ett börsdiagram listas över två veckor eller fyra månader? Hur tungt bör vissa variabler vägas? Vilka typer av mönster, former eller formelnivåer bör användas för att utlösa handelsaktivitet?

Dessa typer av frågor pestar grundläggande analys också. Detta är en av de främsta anledningarna att investera i aktier är riskabelt. ingen vet vad som ska hända med säkerhet. Omfattande forskning har gjorts på tidsserieegenskaperna för aktieavkastning baserat på om priserna avviker från vad som kallas "slumpmässig promenad" eller en följd av helt slumpmässiga rörelser. Olika slutsatser har dras utifrån olika sätt att lösa problemet, och det är fortfarande en ståndpunkt bland marknadsanalytiker och teoretiker.