a:

Huvudbegränsningarna för ett 529A-konto inkluderar skatter och påföljder som är förknippade med uttag på icke kvalificerade funktionshinder eller uppsägning av ett 529A-konto. ett begränsat antal investeringsval för 529A planer; oåterkalleliga bidrag till 529A-konton med årliga gränser ett krav på att återbetala statens utgifter på Medicaid-programmet och åldersbegränsningar.

Ej kvalificerade funktionshinder

AD:

Att uppnå en bättre livserfarenhetsakt av 2014 (ABLE-lagen) anger specifikt att endast kvalificerade funktionshinder kan täckas med 529A-kontofonderna. Dessa inkluderar sjukvårdskostnader, utbildning, anställningsutbildning och hemvård. Om uttagna pengar används för icke kvalificerade funktionshinder, är den utsedda mottagaren skyldig att betala federala och statliga inkomstskatter, tillsammans med en 10% federal straff.

AD:

Begränsade investeringsalternativ

En 529A handikappplan måste upprättas i det land där den utsedda mottagaren bor. Utpekade finansiella institut upprätthåller typiskt 529A-planer, såsom fonder eller andra investmentbolag. Dessa planer kan ha mycket begränsade investeringsalternativ, vilket begränsar förmågan att tjäna bättre avkastning med fonderna.

Oåterkalleliga bidrag

Givare kan tjäna upp till $ 14 000 bidrag till ett 529A-konto utan att vara föremål för den federala presentavgiften. Dessa bidrag betraktas emellertid som oåterkalleliga gåvor, eftersom givare inte kan göra anspråk på dessa bidrag om den utsedda mottagaren dör eller om hans funktionshinder är botad.

AD:

Återbetalning av statens medicaidkostnader

Om den utsedda förmånstagaren dör och hans 529A-konto har ett återstående belopp, kan staten i vilken mottagaren borde göra anspråk på detta belopp för mängden Medicaid-hjälp som mottagare mottagen.

Åldersbegränsningar

För att kvalificera sig för ett 529A-konto måste en utsedd mottagare bli inaktiverad innan han fyller 26 år.