a:

Analysera investeringsresultatet över en viss tidsram är ett verktyg som vanligtvis används av investerare för att jämföra investeringsmöjligheter i liknande kategorier till varandra och för att avgöra huruvida en investering uppfyller kort- eller långfristiga investeringar, långsiktiga förväntningar. Beräkning av en avkastnings avkastning, uttryckt som initialvärdet av en investering plus intjänade utdelningar eller räntor dividerat med det ursprungliga investeringsvärdet, används också för att bestämma lönsamhetsnivån och effektiviteten som uppnåtts av företaget som erbjuder investeringen. Avkastningen ses oftast i fond- eller aktieinvesteringsanalys men kan beräknas för andra tillgångar som fastigheter, obligationer, REITs och andra alternativ samt materiella tillgångar. Även om avkastningen ger investerare en hög inblick i investeringens tidigare resultat, är det endast begränsat att fokusera enbart på denna mätvärde för att bestämma framtida värde eller framgång för en investering.

För varje investeringsalternativ finns det en korrelation mellan den risk som en investerare tar på sig och beloppet som erhålls genom avkastning. Investerare som är villiga att ta på sig större risker har potential att skörda större belöningar än investerare som är riskfyllda. När man bestämmer om en investering är värda risken, ger den historiska avkastningen inte hela bilden till investerare eftersom den här metriska garantin inte garanterar framtida prestanda. För riskfyllda investeringar som aktier och aktierelaterade fonder bör investerare undersöka ytterligare egenskaper för att säkerställa att möjligheten att investera passar deras riskappetit.

En framgångs eller misslyckad investering bestäms inte bara av avkastningsräntan utan beror också på aspekter, inklusive investeringskostnader eller försäljningsavgifter, skattemässiga konsekvenser när investeringen säljs och dess nivå av volatiliteten över tiden. För fondföretagsinvesterare kan tidigare resultat, uppmätt av fondens avkastning, inte ta hänsyn till de interna kostnaderna för att äga fonden, känd som kostnadskvoten eller uppskjutna eller uppskjutna försäljningsavgifter som betalas till förvaltningsbolaget eller investeringsrådgivaren för tillgång till investeringen. Dessa kostnader kan orsaka kaos på investeringens prestanda över en lång tid och kan drastiskt minska avkastningen.

Förutom kostnader kan skattemässiga konsekvenser av fondförvaltningsinvesteringar vara annorlunda än aktier, obligationer eller andra alternativ. Investerare bör vara medvetna om hur försäljningen, inlösen eller utbyte av en investering kommer att påverka sin skatteplikt i det år då den säljs och hur dessa skillnader påverkar totalavkastningen.Investerare kan också mäta investeringsresultatet genom att analysera prisvolatiliteten. Även om avkastningen kan vara likvärdig mellan två småföretag, kan mängden prisfluktuationer under den tid investeringen hålls vara mycket större för en i jämförelse med den andra. Ständiga prisändringar kan innebära att bolaget blir misshandlat eller stora förändringar eller i horisonten, vilket kan leda till obehag hos investerare som står emot att ta en stor risk.

Att undersöka en investerings nivå på prisvolatiliteten över tiden, dess totala kostnader och framtida skatteeffekter utöver den historiska avkastningen är fördelaktigt för att avgöra huruvida en investering är bra för investeraren.