a:

Spotkursen kan påverkas av ett antal faktorer, inklusive budgivningsfördelningen och säkerhetsens terminsstruktur. Spotkursen är det aktuella priset vid vilket en säkerhet kan köpas eller säljas omedelbart. Spoträntan används oftast vid köp och försäljning av terminsavtal för råvaror. Spotkursen skiljer sig från terminsräntan, som används för att avveckla ett avtal omedelbart för framtida leverans av varan eller annan tillgång.

Storleken på bud-ask-spridningen påverkar spoträntan. Budet är det pris där köparna är villiga att omedelbart köpa en säkerhet, medan frågan är det pris som säljarna är villiga att sälja. Skillnaden mellan dessa värden är bud-ask-spridningen. Värdepapper med lägre likviditet har ofta större budgivningsutdelning på grund av färre avtal om säkerheten som handlas på respektive marknad. Vidare har värdepapper med högre volatilitet ofta större budgivningspridningar. Större risker är förknippade med en högre volatilitetssäkerhet, och marknadsaktörer vill ha större ersättning för att acceptera den risken.

Terminsstrukturen för en vara påverkar också spotfrekvensen. Futures kontrakt sprids över olika månader med olika leveransdatum. Terminsstrukturen bestäms av prisstrukturen för de framtida kontrakten. Spotpriset kan vara högre för en vara med större omedelbar efterfrågan än kontrakt i framtiden. För en vara med nuvarande större utbud kan spotpriset vara lägre än för framtida kontraktsmånader. Vanligtvis kontraherar terminsavtalet med närmaste utgångsdatum konvergerar för att möta spotpriset, men det är inte alltid fallet.