Aktier av Wal-Mart Stores, Inc. (NYSE: WMT WMTWal-Mart Stores Inc89. 68 + 0. 99% Skapat med Highstock 4. 2. 6 >) är lämpliga för konservativa investerare som söker huvudskydd och nuvarande inkomst från utdelningar. De är också lämpliga för värdeinvesterare eller investerare som föredrar aktier med låga aktiepriser i förhållande till bolagets resultat och bokfört värde.

Att bestämma en bestånds lämplighet för dina finansiella mål kräver att man analyserar specifika förhållanden från bolagets finansiella rapporter och jämför de ekonomiska förhållandena med riktmärken och andra företag inom branschen. Ränteförhållandena belyser företagets riktning, sannolikheten för att återstå lösningsmedel och om dess lager är övervärderat, undervärderat eller värderat helt rätt.

Pris-vinstförhållande

Prisförhållandet (P / E) är det primära finansiella förhållandet som grundläggande analytiker använder för att värdera ett företags aktier. Kvoten jämförs aktiekursen till vinst per aktie (EPS). Det genomsnittliga P / E-förhållandet varierar efter bransch, men över hela linjen är det cirka 15.

Wal-Marts P / E-förhållande är 13. 2. Detta är under genomsnittet och det är mindre än hälften av rivaliserande Costcos P / E-förhållande på 28. 1. Bolagets andra stora konkurrent Target har också ett P / E-förhållande på 13. 2. Detta tyder på att Wal-Mart är en levedyktig lek för värdeinvesterare. I alla fall verkar aktien inte vara övervärderad baserat på resultat.

-3 ->

Pris-till-bokförhållande

Jämförelse mellan pris och bokförhållande (P / B) jämför bolagets marknadsvärde, vilket dikterar vad aktieägare betalar för att äga bolaget till dess bokförda värde , vilket dikterar vad företaget verkligen är värd från ett bokföringsperspektiv.

Värdeinvesterare tycker om att se ett P / B-förhållande under 3. Ett P / B-förhållande under 1 föreslår ett extremt fyndlager. Wal-Marts P / B-förhållande är 2. 4, jämfört med 3. 1 för Target och 6 för Costco. Återigen visar Wal-Mart egenskaper av ett rimligt bra värdeköp.

Avkastning på eget kapital

Avkastning på eget kapital (ROE) uttrycker nettoresultatet i procent av eget kapital. Ett företags ROE är en bra indikator på hur effektivt ledningsgruppen utövar. Savvy investerare vill se att ledningen kan parlay bolagets eget kapital till ett starkt resultat. Därför är en högre ROE vanligtvis en bättre ROE.

ROE-värden över 10% anses vara starka; en ROE över 25% anses vara utmärkt. Wal-Marts ROE står vid en hälsosam 18. 6%. Dess konkurrenter vände sig också i starka ROE-nummer; Målets ROE kommer in på 19. 3%, medan Costcos ROE är 20. 2%.

Skuldsättningsgrad

Även ett äldre lönsamt företag sitter i en tuff finansiell ställning om den inte lyckas hantera sin skuld. Återgångar och marknadsnedgångar avslöjar företag som har varit alltför hänsynslösa med sin skuldförvaltning.Skuldsättningsgraden (D / E) anger ett företags totala skuld i procent av eget kapital. Helst bör ett företags skuld vara lägre än eget kapital, vilket betyder att ett D / E-förhållande på under 100% är att föredra.

Wal-Marts D / E-förhållande är 64. 2%, vilket indikerar en sund skuldnivå. I jämförelse visar Targets D / E-förhållande på 96,5% att skulden är osäkra nära att ta över eget kapital. Costcos D / E-förhållande står på en imponerande 55. 3%.

Nuvarande förhållande

Ett företags nuvarande förhållande mäter sin förmåga att betala sina nuvarande skulder, definierade som de som betalas inom ett år. Det gör det genom att jämföra företagets kortfristiga skulder med dess omsättningstillgångar, vilket innebär att de kan konverteras till kontanter inom ett år eller mindre.

Formeln är omsättningstillgångar dividerat med kortfristiga skulder. Ett värde av 1 eller högre är att föredra. Många värde investerare anser att 1, 5 att vara ett idealiskt nuvarande förhållande. Wal-Marts nuvarande förhållande kommer lite låg vid 0. 92. Target s är 1. 1 och Costcos är 1. 03.

Samtliga tre företag har nuvarande förhållanden runt 1, och skillnaden mellan dem är obetydlig. Medan ett något högre nuvarande förhållande skulle vara bra att se från Wal-Mart, erbjuder andra finansiella förhållanden förtroende för att betala skulder inte utgöra något problem för företaget.