Chipotle Mexican Grill Inc. (NYSE: CMG CMGChipotle Mexican Grill Inc273. 53-2. 12% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) gjorde sitt namn i den trånga snabbmatindustrin genom att skryta med användningen av enkla, obearbetade ingredienser genom att stödja ansvarsfullt jordbruk och förespråka livsmedelsintegritet. Strategin har fungerat bra för företaget när det gäller att locka kunder. Eventuella livsmedelsservice bör handla om livsmedelskvaliteten kunderna får och servicen bilden uppfattas av kunderna. I Chipotles fall smakar färska ingredienser och kött från djur som är upptagna för att röra sig fritt, bättre. Företagets image talk backas upp av vad det kan göra med livsmedelskvalitet.

Investerare har alltid haft höga tillväxtförväntningar för Chipotle på grund av en sömlös konvergens av företagets image och kvaliteten på maten som den tjänar. De trodde att företaget kunde sopa marknaden genom fortsatt expansion och en hållbar försäljningsutveckling med samma butik. Chipotle har till stor del gjort det med produktiv årlig tillväxt och en bördig vinstmarginal. Förväntningarna kan dock ha gått för långt före affärsverksamheten eftersom det tar tid att bygga upp en detaljhandel. Marknadsvärdering av Chipotle-aktien var ibland stratosfärisk, vilket gjorde den utsatt för volatilitet när företagets uppfattning plötsligt förändrades.

Försäljningsvaxthastighet

Stå ut bland livsmedelsleverantörer är nästan en garanti för fortsatt försäljningstillväxt för Chipotle. Från 2011 till 2014 ökade bolaget sin årliga försäljning i följd med en genomsnittlig andel på 22%. Under 2015 fortsatte intäkterna att öka kvartalsvis för de tre första kvartalen. Trots att livsmedelsföroreningsnyheterna slog ut i augusti slutade Chipotle fortfarande kvartalet med mer försäljning, men med en mycket långsammare tillväxttakt. Bolaget kommer sannolikt att visa ytterligare ett år med försäljningsutveckling 2015 när resultatet för fjärde kvartalet blir tillgängligt. Chipotles 22% försäljningsutveckling dwarfs 1.84% för sina kamrater och genomsnittet på 4 18% för branschen. Även när det försöker försäkra kunderna om sin livsmedelssäkerhet, kan Chipotle fortfarande förvänta sig en viss tillväxt, hur liten det än är.

Rörelsemarginal

Chipotle behöll en stabil och sund rörelsemarginal på mellan 15 och 17% för femårsperioden 2010-2014. Fram till 2015 har rörelsemarginalen ökat ännu högre till 19% baserat på tillgängliga finansiella data för de tre första kvartalen. Positiv resultatutveckling har också bidragit till ökningen av Chipotle-aktien. Men eftersom utredningar av företagets livsmedelsföroreningar fortsätter, är det möjligt att företaget får drabbas av avgifter och böter i straff och straff.Sådana avgifter kan ta en bit av vinstmarginalen och med lägre resultat kan Chipotle-aktier se ytterligare nedåtgående justeringar.

Pris-till-vinstförhållande

På höjden av Chipotle-börsens handel den 5 augusti 2015, och baserat på de efterföljande tolvmånadersinkomstdata, hade börsen en prisvinst (P / E ) förhållandet på mer än 45, vilket var mycket högre jämfört med marknadsgenomsnittet. Från och med den 28 januari 2016 uppmanar beståndet fortfarande ett P / E-förhållande norr om 26 baserat på resultatdata för de 12 månader som slutade den 30 september 2015. Minskningen i aktiens P / E-andel berodde på en minskning med 40% i aktiekursen från dess höga tid. På nuvarande värderingsnivå är aktiens marknadsvärde dock nära sex gånger bolagets totala eget bokfört värde, en indikation på premievärdering.

De senaste problemen med livsmedelsföroreningarna hos Chipotle har spelat in i lagerets undergång med en skadad bild i bakgrunden, och det kommer troligen att drabba företagets försäljnings- och vinstmarginal på kort sikt. Med tiden kan Chipotle återställa sin bild och återhämta sig från de finansiella förlusterna. Investerare bör förmodligen värdera Chipotle-aktien mer realistiskt.