Majoriteten av företagare tror att deras familj eller familjen hos sina affärspartners fortfarande kommer att förvalta sitt företag i framtiden. Men siffrorna berättar en annan historia. Mest närstående småföretag överlever inte övergången till nästa generations ägande. En Fortune tidskriftsundersökning upptäckte att endast cirka 33% av företagen överlever övergången till andra generationen och mindre än 12% gör det till tredje generationen. Felet i många fall beror på bristen på en livskraftig, skriftlig successionsplan. (Se även: Uppföljningsplanering för ditt lilla företag. )

AD:

Vad är en affärsuppföljningsplan?

En affärsuppföljningsplan är ett överenskommet juridiskt bindande dokument som beskriver vad som händer vid en ägares pension, död eller funktionshinder. Planer kan också innehålla bestämmelser för andra situationer, såsom personlig konkurs, skilsmässa, felonyft och / eller förlust av nödvändiga licenser.

Uppföljningsplaner bör behandla en rad olika juridiska och skattemässiga problem. Men detaljerna i planen kan variera beroende på verksamhetens art, typ av enhet (bolag, partnerskap eller ensam innehavare) och antal ägare. De flesta planer adresserar vanligen:

AD:

• Vem har behörighet att driva verksamheten

• Vem ska äga och kontrollera verksamheten detta skiljer sig ofta från vem som driver verksamheten och kan innefatta en överlevande förälder; andra barn eller familjemedlemmar eller en partners familj. Detta kan också skapa konflikter eftersom de kan ha olika prioriteringar.

• Hur kommer överlåtelsen av ägandet att finansieras och över vilken tidsperiod

  AD:

• För att undvika konflikter, vilken metod och vem ska bestämma företagets värde.

• Erbjuder övriga ägare rätt till första vägran.

Det finns flera sätt att strukturera en följdplan som var och en har olika skatteförändringar. De vanligaste arrangemangen är:

• Cross Purchase där medeägaren eller köparen köper intressen hos den avlidne eller avgående ägaren.

• Enhet (eller ibland kallad aktieinlösen) som har företaget att köpa ägarens intresse.

• Vänta och se vilka låter företaget och medeägarna vänta tills en utlösande händelse verkligen inträffar och sedan, baserat på finansiella och skattemässiga problem, bestämma hur man ska gå vidare.

Finansiering av köp

För att någon följdplan ska kunna fungera måste det finnas finansiering. Och det är förvånande hur många ägare utarbetar en plan, men aldrig skapa en lönsam metod för att finansiera planen. Några vanliga sätt att finansiera en plan inkluderar:

• Underhåll av en reserv eller tillgång till likvida medel

• Skuld som kräver förmåga att säkra ett lån

• En avbetalningsförsäljning som ofta finansieras genom affärsflödet

• Köpa livs- och / eller invaliditetsförsäkring

I vissa fall kan en kombination av källor användas, till exempel en initial klumpsumma med en serie betalningar.

Försäkring

Försäkring är i allmänhet den mest realistiska finansieringsmetoden. Att behålla stora mängder likvida medel är inte realistiskt för de flesta småföretag som behöver sätta sina pengar på jobbet och utan att göra personliga garantier kan det vara svårt att få ett lån som är tillräckligt stort för att finansiera ett köp på kort varsel. Med förlusten av en ägare kan bolagets intäkter minska, vilket gör det svårt att finansiera en avyttringsförsäljning från kassaflödet. Inköp av livs- och funktionsförsäkring på varje ägare hjälper till att överföra mycket av risken till ett försäkringsbolag i utbyte mot en inkrementell premieutbetalning och hjälper även tid likviditet till en utlösande händelse.

I ett överköpsavtal äger eller är innehavaren av livsförsäkringen (eller om det finns flera ägare en förvaltare) en delägare. Enligt en Enhetsplan äger och är förmånstagaren av livförsäkringen. I båda fallen förplikar successionsplanerna den avlidna ägarens gods att sälja och den överlevande ägaren (eller företaget) köper intresse för verksamheten. Invaliditetsförmåner betalas till försäkrade, och successionsplanen skulle också beskriva vad som händer om ägaren inte kunde arbeta och få en förmån snarare än avliden.

Beroende på situationen kan antingen term eller permanent livförsäkring, eller en kombination av de två, användas för att finansiera en följdplan. Terminsättning är ofta lägre i kostnad och är meningsfull om en viss tidtabell om det är känt. Till exempel kommer en 45-årig ägare att gå i pension om 20 år vid 65 års ålder. Termen täckning bygger emellertid inte ett kontantvärde, vilket innebär att 20 år måste företaget komma med pengar för att köpa ut ägaren. Om en permanent försäkring köptes skulle eventuellt ackumulerat kontantvärde i policyn kunna användas för att finansiera köpet vid pensionering eller i händelse av funktionshinder.

Det finns flera typer av funktionshinder som kan användas i en affärsuppföljningsplan. Invaliditetsinkomst täckning är utformad för att ersätta en ägares inkomst. Medan handikapputköpstäckning ger en engångsförmån, vanligtvis efter en lång elimineringsperiod, som kan ingå i buyout-planen. Med någon form av funktionshinder, kommer de återstående ägarna inte att behöva helt finansiera buyout från företagets kassaflöde, skuld eller personliga intäkter. Bottom Line

Ägarna inser att om de eller en annan ägare inte kan arbeta eller plötsligt försvinner effekterna av deras frånvaro på verksamheten kan vara förödande. Verksamheten störs, intäkterna kan minska och nya anställda kan behöva anlitas. Dessutom kan den återstående ägaren ha svårigheter att hämta de pengar som behövs för att finansiera en buyout och måste vara oroad över att den handikappade eller avlidna ägarens make / maka, före maka och / eller barn, vars livsstil kan bero på kassaflöde från företag, försök att störa hur verksamheten hanteras. En väl genomtänkt och finansierad successionsplan kan hjälpa till att lösa många av dessa problem och undvika en dyr och störande juridisk kamp.