• Teknisk analys i aktion

• 

  Tid för Big Cap Biotech (CELG, VRTX)

• 

  Ryska beståndsrubriker Motståndsbristnivåer (RSX, RSXJ)

• 

  Var ligger Netflix från här? (NFLX, BIDU)

• 

  3 ETFs för att handla brytningen i värdelagret (IWF)

Relative Strength Index (RSI) skapades av J. Welles Wilder Jr. och introducerades i sin bok, "New Concepts in Technical Trading Systems", publicerad 1978. Wilder var en mekanisk ingenjör och fastighetsinvesterare innan man går in på marknadsundersökningar och handel. Han tillbringade större delen av sitt liv i Greensboro, N. C., innan han flyttade till Nya Zeeland. RSI är en av flera populära tekniska indikatorer som utvecklats av Wilder, inklusive Parabolic SAR, Average True Range (ATR) och Average Directional Movement Index (ADX). Dessa klassiska indikatorer ingår ofta som vanligt i kartläggning och teknisk analysprogramvara. RSI ska inte förväxlas med relativ styrka, vilket jämför en säkerhets prestanda med det för ett övergripande marknadsmedelvärde eller index som Dow Jones Industrial Average. RSI Basics Relative Strength Index är en av en grupp tekniska indikatorer som kallas momentumoscillatorer. Andra kända momentumoscillatorer är Moving Average Convergence Divergence (MACD) och Stokastisk Oscillator. RSI mäter hastigheten och storleken på riktprisprisförflyttningar och representerar data grafiskt genom att svänga mellan 0 och 100. Indikatorn beräknas med hjälp av genomsnittliga vinster och förluster för en tillgång under en viss tidsperiod. Standardinställningen för återgivning av indikatorn för Wilder är 14 perioder. Att sänka standardinställningen ökar indikatorns känslighet, vilket skapar fler instanser av överköpta och överförda villkor. Förhöjning av inställningen minskar känsligheten, vilket medför färre fall av överköpta och överlåtna villkor. RSI beräknas med hjälp av följande formel för att skapa en oscillator som rör sig mellan 0 och 100, där RS = medelvärdet av x dagar uppe / i genomsnitt av x dagar ner: RSI = 100 - 100 / (1 + RS) RSI gradienten återspeglar hastigheten av en förändring i trenden. Riktningsrörelsen i RSI återspeglar storleken på prisrörelsen i den underliggande tillgången. Nu när vi känner till de grundläggande komponenterna som används för att generera RSI, låt oss se hur denna indikator tolkas vid analys av marknaden. Överköpta och överlämnade nivåer Den mest grundläggande RSI-applikationen är att använda den för att identifiera områden som potentiellt är överköpta eller överförsäljta. Rörelser över 70 tolkas som att indikera överköpta förhållanden; Däremot återspeglar rörelser under 30 övergivna förhållanden. Nivån på 50 representerar neutralt marknadsmoment och motsvarar mittlinjen i andra oscillatorer som MACD.När det gäller marknadsanalys och handelssignaler ses RSI som rör sig över den horisontella 30-referensnivån som en hausseindikator medan RSI som rör sig under den horisontella 70-referensnivån ses som en baisseindikator. Precis som med andra momentumoscillatorer fungerar överköpta och överlämnade avläsningar för RSI bäst när priserna rör sig inom ett sidovy i stället för trending upp eller ner.

Figur 1: Spetsen markerar RSI-rörelsen i överköpta förhållanden över 70 på EUR / USD-diagrammet. Pris / Oscillator Divergens Wilder föreslår att skillnaden mellan en tillgångs prisrörelse och RSI-oscillatorn kan signalera en potentiell återföring. Skälet är att i dessa fall inte riktningshastighet inte bekräftar pris. En hausseformad divergens bildar när den underliggande tillgången blir lägre och RSI gör en högre låg. RSI avviker från den bearish prisåtgärden genom att den visar en starkare kraft, vilket indikerar en potentiell uppåtgående återföring i pris. En baisse divergens bildar när den underliggande tillgången gör en högre hög och RSI bildar en lägre hög. RSI avviker från den haussefulla prisåtgärden genom att den visar svagande momentum, vilket indikerar en potentiell nedåtgående återföring i pris. Liksom vid överköpta och överlämnade nivåer är skillnader sannolikt att ge falska signaler i samband med en stark trend.

Figur 2: Bearish Price / Oscillator Divergens på USD / JPY diagrammet. Priset ger högre höjder, medan RSI ger lägre höjder, vilket indikerar en potentiell bearish reversering. Felsvängningar Wilder skisserar en annan viktig indikator på potentiella prisåterkallande misslyckade svängningar. En hausseffekter svänger när RSI rör sig under 30, stiger tillbaka över 30 och drar tillbaka igen men håller sig över 30-graden. Felsvängningen är komplett när RSI bryter mot sin senaste höga; Denna breakout tolkas som en haussecken. En baissefallssvängning bildas när RSI rör sig över 70, drar tillbaka under 70 och stiger igen, men håller under 70. Felsvängningen är klar när RSI bryter sin senaste låga; denna breakout tolkas som en baisse signal.

Figur 3: Bearish Failure Swing. I detta fall rör RSI över 70 överköpt territorium. Den rör sig sedan under 70, vändes uppåt men ligger under 70. RSI faller sedan igen och bryter ut under den tidigare låga, i det här fallet 62. 52-nivån markerad i rött, vilket genererar en baisse signal. RSI i Trending Vs. Ranging Markets Som nämnts i ovanstående tolkningar av RSI är det en mer tillförlitlig indikator på en varierande marknad och kan ge vilseledande signaler på en trendmarknad. En modifierad tolkning av RSI kan emellertid användas på en trendmarknad. Till exempel, under en stark uppträngning kan RSI bara röra sig mellan nivåerna 40 och 80. I ett sådant fall kan RSI som faller till 40 signalera ett potentiellt hauserat omkastningsområde (återupptagning av upptrenden) och 80-nivån kan ses som ett överköpt område där det inte är säkert att initiera långa positioner. Omvänt, i samband med en stark nedåtgående trend, kan RSI ligga mellan 60 och 20.I detta fall kan 60-nivån betraktas som ett potentiellt område för en bearish reversering (återupptagning av downtrend) och 20-nivån som ett område som återspeglar översoldsförhållanden. RSI Trend Line Breaks Trendlinjer kan användas på RSI-oscillatorn själv, på samma sätt som på prisdiagram, genom att ansluta högre löpningar i en uptrend eller lägre nivåer i en downtrend. Breakouts ovanför eller under dessa trendlinjer kan fungera för att indikera en eventuell återföring i pris.

Figur 4: En RSI-trendlinjeuppdelning i EUR / USD, vilket signaliserar en potentiell hausfull återföring i pris. Bottom Line Trots att det utvecklats för över 30 år sedan, är RSI fortfarande relevant idag trots att handlare nu har tillgång till en mängd avancerade tekniska handelsverktyg. För att undvika vilseledande signaler används RSI bäst med en medvetenhet om huruvida marknaden trender eller sträcker sig. RSI kan ge viktiga ledtrådar som indikerar potentiella trendomkastningar och kan tjäna som komplement till andra indikatorer som en del av en bredare handelsstrategi.