För att en person ska kunna investera medel från en kvalificerad pensionsplan eller IRA i en typ av livränta med startdatum som kan skjutas förbi 70-års ålder (den ålder som krävde minsta utdelningar måste börja), har IRS utfärdat förordningar som skapar kvalificerade livslångt livräntaavtal (QLAC). Denna investering säkerställer att du inte kommer att gå tom för pensionsinkomst, oavsett hur länge du bor. Och du kommer att minska nödvändiga minsta utdelningar tills utbetalningar från QLAC börjar. (För att lära dig grunderna om hur QLACs fungerar, läs En guide till kvalificerade livslånga livräntaavtal .)

Översikt

Reglerna skapar en ram för QLACs. Försäkringsbolag som erbjuder dessa kontrakt måste anpassa sina produkter till bestämmelserna.

Investeringsgräns

Investeringar i en QLAC görs genom att överföra medel från en kvalificerad pensionsplan (till exempel en 401 (k)) eller IRA till kontraktet. Den maximala investeringen är begränsad till det minsta av:

• $ 125, 000 eller

• 25% av finansieringskällan. Om finansieringskällan är en IRA gäller 25% -regeln för alla konton och inte bara den från vilken fonder överförs.

Till exempel har du två IRA, en som du har gjort avdragsgilla avgifter med en nuvarande balans på $ 85.000 och en annan som finansieras genom en övergång från en 401 (k) plan med en nuvarande balans på $ 115, 000. Din maximala Bidraget är begränsat till $ 100 000 (25% av $ 85 000 + $ 115 000), vilket är mindre än $ 125 000.

Du behöver inte bidra med gränsvärdet. du kan välja att bidra med något mindre belopp. Du kan inte undvika gränsen genom att göra bidrag vid olika tidpunkter. gränsen gäller för din livstid.

Du kan inte använda pengar från ett ärvt konto för att köpa en QLAC. Således, om du ärver en IRA från din far, kan du inte använda den för att köpa en QLAC. Du kan inte heller köpa en QLAC med medel från en Roth IRA, men varför skulle du, Roth IRA genererar skattefri inkomst.

Uppskjutningsgräns

Den uppskjutna livränta måste börja senast 85 år. Du kan dock välja vilken ålder du vill för att starta livränta. Om du planerar att gå i pension från ett jobb vid 75 års ålder kanske du vill att QLAC ska börja utbetalningar vid den tiden. Kontraktet kan tillåta dig att ändra livränta startdatum kolla med försäkringsgivaren.

Förmåner som betalas efter döden

QLAC är utformad för livstidsbetalningar. Vanligtvis kan inga betalningar göras efter din död. En utbetalning efter dödsfallet är emellertid tillåtet under två omständigheter:

• Om QLAC är en gemensam livränta som betalar månatliga förmåner fram till din eller din mottagares död, den som dör senast.

• Där QLAC tillhandahåller en premiebidrag.Medan policyn inte kan ha något överlämningsvärde kan det medge återbetalning av premier (ROP) som inte har utnyttjats vid din dödsperiod.

Valet för antingen (eller båda) av dessa efterdödsutbetalningar minskar din månatliga livstidsförmån.

Begränsad typ av livränta

En QLAC är en fast livränta. Det kan innebära en anpassning av levnadskostnaderna för att öka årliga förmåner. Reglerna innehåller emellertid användningen av rörliga livräntor, aktiekapitalavtal eller andra typer av livräntor som kan fluktuera med aktiemarknaden.

Du måste informeras om att kontraktet du köper är en QLAC. Detta kan vara på kontraktets språk, en ryttare eller en påtjänst. Om QLAC är en grupp livränta, måste du få ett certifikat som anger att det är en QLAC. Enligt en övergångsregel kommer ett kontrakt som utfärdats före den 1 januari 2016 att misslyckas att uppfylla detta krav inte diskvalificeras så länge du anmälts och kontraktet har ändrats (eller en ryttare, godkännande eller ändring av intyg utfärdas) senast 31 december 2016, att ange att kontraktet är avsett att vara en QLAC. (För ytterligare diskussion om olika typer av livräntor, se Annuities: Hur man hittar den rätta för dig. )

Bottom Line

Reglerna gäller kvalificerade livränta livränta som köpts på eller efter 2 juli 2014. Om du funderar på en investering i en QLAC som en del av din pensionsinkomstplanering, inser du att QLACs är ett permanent engagemang för att du inte kan betala ut någon av dina investeringar förutom genom mottagande av förmåner som ska betalas efter ditt livränta datum. Diskutera din situation med en kunnig finansiell rådgivare innan du vidtar några åtgärder.