En av de största rädslorna många människor har när de blir äldre överlever sina pengar. En lösning på detta är ett kvalificerat livslångt livräntaavtal (QLAC). Detta investeringsfordon garanterar att medel i en kvalificerad pensionsplan kan omvandlas till livstidsinkomst utan att åsidosätta minimidistributionsreglerna (RMD) för de som fyller 70 år. Den lovade nyttan av QLAC kan dock endast uppnås om regler som fastställs av IRS följs. Förstå vilka QLACs handlar om och vilka regler gäller innan du bestämmer dig för huruvida de är meningsfulla för dig.

Bakgrund

QLACs är en inrättande av IRS som ett sätt att låta pensionärer njuta av livstidsinkomst samtidigt som de uppfyller RMD-reglerna. Dessa regler kräver att 401 (k), 403 (b) och andra kvalificerade pensionsplaner fördelas över individens livstid, från och med 70 år. Årsfördelningen baseras på värdet av kontot vid slutet av föregående år och när aktiemarknaden sjönk dramatiskt från oktober 2007 till mars 2009 (en minskning med 54%), var det många som var tvungna att dra av sina pensionsräkningar till uppfylla RMD-reglerna, lämnar lite för framtiden.

Ta det här exemplet: Antag att du är 72 och måste ta en RMD av ditt kontosaldo i år. Den del du måste ta är baserad på kontosaldot (och din ålder) per den 31 december i fjol. (Den årliga distributionsnivån baseras på IRS-skapade livslängdsberäkningar - se "Uniform Lifetime Table" i IRS Publication 590-B .) Så säg att du blev 70½ i mars förra året (gör dig 71 den 31 december) och ditt kontosaldo var $ 100 000 på det datumet, är RMD som tas det följande året $ 100 000 dividerat med 26. 5 (finns på IRS-tabellen) eller $ 3, 774. Men om värdet av kontot sjunker till $ 60 000 i det år då du tar RMD (t.ex. börsen eller dina specifika investeringar faller fälligt) är ditt kontosaldo efter RMD endast 56 USD. I själva verket är nästan hälften av din pensionssparande är borta.

För att avhjälpa detta djärva resultat för dem som väljer att spela det säkert, stavade IRS hur man använder en QLAC.

Vad är en QLAC?

Det är en uppskjuten livränta, som är ett försäkringsavtal som du betalar för nu men som börjar göra betalningar till dig vid något framtida datum. Investeringen i kontraktet görs med medel i en kvalificerad pensionsplan. Livränta är en fast livränta; en rörlig livränta och ett indexerat kontrakt är inte tillåtna. Dock är kostnaden för levnadsjusteringar tillåtna.

Det framtida datumet här är inte tidigare än 70 år, men sen så länge som 85. I själva verket skjuter du lagligt RMD till början av det uppskjutna livränta datumet.Detta gör två saker:

• Det skjuter upp skatten på din pensionsinkomst. Det kan vara särskilt användbart för dem som fortfarande arbetar i åldern 70½ och behöver för närvarande inte inkomst från sina pensionssparande.

• Det garanterar livstidsinkomst. Livräntaavtalet är en garanti för månatliga betalningar till döden. Den är skyddad från nedgången på aktiemarknaden.

När pengar har investerats i en QLAC, beaktas de inte längre för RMD-ändamål.

Medan QLACs tillhandahåller skatteförskjutning och inkomstsäkerhet, finns det vissa nackdelar att överväga:

• Du kan inte utnyttja en QLAC om du behöver pengar. Inga uttag är tillåtna livräntabetalningarna börjar inte före det datum du väljer och ändras inte (ökar eller minskar) under resten av ditt liv (förutom levnadsjusteringar om du betalar för den här funktionen).

• Du är fast vid QLAC: s avkastningsavkastning, vilket kan vara lägre än vad du skulle ha tjänat på dina pensionspengar om du själv hade investerat det, även med hänsyn till RMD.

Hur QLAC fungerar

Bestäm om en QLAC är meningsfull för dig. En investering kan göras när som helst (förmodligen även efter att RMD börjar). Du kan dock göra en investering mycket tidigare (t.ex. i 55 år). Ju yngre du gör det här, desto längre uppskjutningsperiod, vilket innebär en längre period av tillväxt och större livräntebetalningar när de börjar.

Välj ett företag som ska hantera din QLAC. Försäkringsbolag, fondbolag och mäklarfirmor kan göra det för dig. För närvarande erbjuder endast ett begränsat antal företag dem på grund av IRS-reglernas nyhet, men detta antal kommer sannolikt att växa under kommande år.

Välj sedan hur mycket du ska lägga in i en QLAC. Skattelagen täcker maximala investeringar i en QLAC av en individ till $ 125 000. För gifta par med pensionskonton kan var och en göra en investering i en QLAC upp till $ 125 000.

Högst 25% av " finansieringskälla "(t.ex. 401 (k) konto) kan placeras i en QLAC. Om till exempel kontobalansen på din 401 (k) vid slutet av föregående år är 250 000 USD är din maximala investering i QLAC 62 $ 500 (25% av 250 000 000). Du kan givetvis investera mindre än det maximala beloppet. Obs! För IRA (diskuteras senare) är 25% baserad på kontosaldot för alla dina IRA.

När du bestämmer dig för hur mycket du ska investera, bestäm sedan dina livstidsinkomstalternativ. Du kan ta enstaka livränta (betalas endast till dig) eller en gemensam livränta (betalas till dig och din make till den sista efterlevande makan dör). En enda livränta betalar en större månadsförmån än en gemensam livränta. Du kan också välja en livränta som betalar kontant till en namngiven mottagare om du (eller du och din make i en gemensam livränta) inte lever för en bestämd period (t ex 10 år från livränta). Kontantutbetalningen är helt enkelt återbetalning av de premier som har betalats men ännu inte utnyttjats för livränta betalningar till dödstiden (ingen återbetalning av överlämningsvärdet är tillåtet).Återigen minskar denna återbetalningsfunktion de månatliga förmåner som du får.

Slutligen måste du välja startdatum för livränta. Detta kan vara så sent som 85 år, men inte senare; Den tidigaste är åldern 70½. Försäkringsgivaren kan tillåta dig att ändra startdatum en gång, men det är det. Personer som arbetar över 70 års ålder men har pensionsdag (t ex vid 75) kanske vill fixa startdatumet för att sammanfalla med upphörande av sin arbetsinkomst och ersätta det (i viss utsträckning) med livräntabetalningarna.

Obs! QLAC kan inte köpas med arvade pensionsförmåner. Endast den person som gjorde besparingarna kan välja en QLAC.

IRAs och QLACs

RMD-regler gäller för traditionella IRA, på samma sätt som de gäller kvalificerade pensionsplaner. QLAC kan också användas för IRA som ett effektivt sätt att skjuta in inkomst som ska beskattas. De som bara är oroade över livstidsinkomst behöver dock inte använda QLACs. i stället kan de använda individuella pensionsavgångar. Dessa är IRA-investeringar i livräntaavtal. Många finansiella rådgivare skämmar dem på grund av de höga avgifterna för dessa investeringar. Fortfarande föredrar vissa individer den garanterade inkomst för livet som dessa investeringar erbjuder.

Bottom Line

QLACs är ett investeringsfordon som garanterar att medel i en kvalificerad pensionsplan kan omvandlas till livstidsinkomst utan att bryta mot minimidistributionsreglerna (RMD). Det är ett alternativ som kan vara lämpligt för vissa individer. Reglerna är dock strikta. arbeta med en kunnig skatterådgivare.

Du kanske också är intresserad av att läsa Pensionssparande: Hur mycket är nog? och Vad är det minsta jag behöver gå i pension?