"Bara några inches vatten från en översvämning kan orsaka tiotusentals dollar i skada", enligt National Flood Insurance Program. Detta faktum summerar varför hypotekslångivare ibland kräver att låntagare får översvämningsförsäkring. När fastighetsvärdena sjunker avsevärt, är husägare inför eventuell avskärmning ofta angelägna om att undvika dessa extra kostnader och lämna problemet med långivaren.

Fastighetsmäklare och hypotekslånsgivare säger emellertid ofta inte kunderna om översvämningsförsäkringar till dess att en fastighet redan finns i escrow. Husägare är också omedvetna om att många områden som inte omedelbart förefaller ha stor risk för översvämning faktiskt klassificeras som hög risk av Federal Emergency Management Agency (FEMA). Om du har befunnit dig själv i denna situation eller du inte vill bli avskuten, kommer den här artikeln att hjälpa dig genom att demystifiera långivare-krävs översvämningsförsäkring. Läs om hur du läser ett av de viktigaste dokumenten du äger. Läs Förstå ditt försäkringsavtal .)

Varför kräver långivare översvämningsförsäkring? Hushållers försäkringar (även kallad riskförsäkring) täcker inte översvämning - endast en separat försäkringsprodukt kan skydda mot översvämningsskador. Översvämningsförsäkring är vanligtvis frivillig för bostadsrättsägarna i vad som normalt betraktas som lågriskflodområden. Det kan till och med vara frivilligt för fastighetsägare i riskfyllda områden, beroende på hypoteksprodukten. Hushållsägare som tar ut ett lån från en långivare som är federalt reglerad eller försäkrad (till exempel en FHA-hypotekslån) och köper ett hem i en riskfylld zonzon (även känd som ett särskilt översvämningsområde) kommer att behöva köpa översvämningsförsäkring. I de flesta fall kommer husägaren att betala för översvämningsförsäkring varje år tills hypotekslånet är betalt.

När någon tar ut ett inteckning, fungerar hemmet som säkerhet om låntagaren slutar göra hypotekslån. När en fastighet finansieras har långivaren ofta en större finansiell andel i fastigheten än låntagaren. Om en av långivarens tillgångar är skadad av översvämningsvatten och låntagaren överger hemmet och slutar göra hypotekslån betalas låntagaren i en förlorad position. För att eliminera denna risk kräver många långivare husägaren att köpa översvämningsförsäkring. (Några saker borde inte lämnas till chans. Ta reda på var du behöver täckning. Kolla in 5 Försäkringspolicy Alla ska ha .)

Husägaren kommer inte troligen att gå ifrån ett skadat hem när det kan repareras till minimal kostnad. Översvämningsförsäkring ger pengar för att reparera eller till och med bygga om ett hem om det är skadat eller förstört av översvämning. Husägaren kommer att behålla hemmet och fortsätta göra hypotekslån.Om husägaren måste lämna in en fordran är han eller hon endast ansvarig för att betala självrisken. Om husägaren inte kan betala självrisken, som kan vara så hög som 5 000 dollar, finns det fortfarande risk för att husägaren kan gå iväg. Eftersom översvämningsförsäkringar uppgår till $ 250 000, som vi diskuterar senare, kan ägaren också frestas att gå bort från en fastighet som kommer att kosta betydligt mer för att reparera eller bygga om.

Hur fungerar långivare-obligatorisk översvämningsförsäkring? Översvämningsförsäkring fungerar precis som andra försäkringsprodukter. Den försäkrade - husägaren - betalar ett årligt premie baserat på egenskapens översvämningsrisk och avdragsgilla han eller hon väljer. Om fastigheten är skadad eller förstörd av översvämning, får husägaren pengar för det belopp som krävs för att reparera skadan, upp till policygränsen.

Husägaren måste säkra flodförsäkringspolicyn innan den stängs på en fastighet och förnya den varje år för att täcka huvudbeloppet på lånet. Långivaren samlar vanligtvis översvämningsförsäkringar tillsammans med den månatliga hypotekslån, håller pengarna i ett spärrkonto och betalar hela premien till försäkringsbolaget en gång om året (som hur man hanterar fastighetsskatt och riskförsäkring). Så snart husägaren säkrar den ursprungliga politiken kan det inte behövas ytterligare åtgärder förutom att göra månatliga hypotekslån. Separat täckning på upp till $ 100, 000 för personliga tillhörigheter är också tillgängligt.

Kommer du att köpa den? Du kan ta reda på översvämningsrisken hos någon fastighet hos FloodSmart. LEDARE Om webbplatsen säger att fastigheten ligger i ett högriskområde, kommer översvämningsförsäkring sannolikt att krävas. Det slutgiltiga beslutet beror på översiktsförsäkringskort och en officiell översvämningszonfelbestämning. Du kan se kartorna själv på FEMA. LEDARE Du borde också fråga din långivare om sina krav på översvämningsförsäkring.

I vissa stadsdelar eller till och med hela städer kan det vara svårt att hitta ett hem som inte befinner sig i ett högriskflodområde. I andra regioner kan du undvika att helt och hållet bära översvämningsförsäkring. (Använd dessa enkla idéer för att spara pengar och få bättre täckning för ditt hus. För mer information, se Försäkringstips för husägare .)

Hur man får täckning Nationella översvämningsprogrammet ), som förvaltas av FEMA, erbjuder översvämningsförsäkring till husägare i samhällen som deltar i programmet. Programmet kräver deltagande samhällen att "anta och genomdriva förordningar som uppfyller eller överstiger FEMA-krav för att minska risken för översvämning." Detta program erbjuder också en liten rabatt på översvämningsförsäkring baserat på de steg samhällen tar för att mildra översvämningsrisker.

De faktiska försäkringsvillkoren utfärdas av privata försäkringsbolag, inte av FEMA. Du kan hitta ett deltagande försäkringsbolag på FEMA-webbplatsen. Bättre än, fråga vänner, familj och medarbetare i din stad för rekommendationer.

Hur mycket kostar översvämningsförsäkring? Kostnaden för att försäkra en egendom mot översvämningsskador bestäms av riskrelaterade faktorer som byggnadsår, antal våningar, nivå av översvämningsrisk och täckningsgrad som krävs av långivaren.Detta belopp ska baseras på kostnaden för att bygga om, vilket kan erhållas från ditt husägare försäkringsbolag.

Priset för att försäkra en egendom med en viss självrisk och särskild täckningsgrad kommer att vara densamma oavsett vem du valde som försäkringsgivare, eftersom översvämningsförsäkringspremierna är reglerade av staten. Du har dock lite kontroll över kostnaden för din policy eftersom du kan välja ditt avdragsgilla belopp.

För att få reda på hur mycket översvämningsförsäkring kommer att kosta specifikt för din bostad, slutföra översvämningsriskprofilen på FEMA-webbplatsen och kontakta en av de deltagande försäkringsagenterna som är listade. Webbplatsen ger bara ett ungefärligt antal möjliga täckningskostnader. Ett försäkringsagent kan ge dig en exakt citat. Du kan fortfarande få en offert även om du bara tittar på fastigheten och inte har det enligt kontrakt. I allmänhet, förvänta sig att betala minst några hundra dollar för översvämningsförsäkring.

Det maximala försäkringsbelopp som tillåts enligt lag är 250 000 dollar för strukturen. Innehållet täckning är valfritt - det krävs inte av långivaren - men det kostar extra (och är begränsat till $ 100, 000).

Enligt FEMA betraktas följande punkter som en del av byggnadens struktur:

• Den försäkrade byggnaden och dess grund
• El- och VVS-system
• Central luftkonditionering, ugnar och vattenvärmare
• Kylskåp, kokplattor och inbyggda apparater som diskmaskiner
• Permanent installerad mattor över ett oavslutat golv
• Permanent installerad paneler, väggskivor, bokhyllor och skåp
• Persienner
• Friliggande garage upp till 10% av byggnaden egendomstäckning (fristående byggnader andra än garageverk kräver separat byggnadspolitik)
• Debrisavlägsnande

Vad som inte är täckt Som anges av FEMA är många viktiga och dyra saker inte täcks av översvämningsförsäkring. Du måste köpa ytterligare personligt skydd om du är orolig för kostnaden för att byta ut följande artiklar:

• Personliga tillhörigheter som kläder, möbler och elektronisk utrustning
• Gardiner
• Bärbara och luftkonditioneringsapparater för luftkonditionering > Bärbara mikrovågsugnar och bärbara diskmaskiner
• Mattor som inte ingår i byggnadstäckningen (se ovan)
• Tvättmaskiner och torktumlare
• Matfrysare och maten i dem
• Vissa värdefulla föremål som original konstverk och pälsar upp till $ 2, 500)
• Dessutom kommer varken byggnads eller personlig egendom översvämningsförsäkring att täcka följande:

Skada orsakad av fukt, mögel eller mögel som kunde ha undvikits av fastighetsägaren

• Valuta, ädla metaller och värdefulla papper som lagercertifikat
• Fastigheter och tillhörigheter utanför en byggnad som träd, växter, brunnar, septiska system, promenader, däck, uteplatser, staket, havsytor, badtunnor och simbassänger. tillfällig hou sjung
• Finansiella förluster som orsakas av affärsavbrott eller förlorad användning av försäkrade egendom
• De flesta självgående fordon som bilar, inklusive deras delar
• Övriga
• Försummelser och översyn av översvämningsförsäkringar

Översvämningsförsäkring är dyrt och som andra mer vanliga former av försäkring kan göra hemägandet mindre överkomligt eller till och med oöverkomligt för vissa människor.Beräkna om du kommer att kunna ha råd med översvämningsförsäkring så länge du måste ha det innan du begår en egendom. Om din översvämningsförsäkring kostar $ 1 000 per år och du tar 30 år att betala din inteckning, det är en extra $ 30 000 långsiktig kostnad att äga det hemmet. Ersättning mot maximal täckning Vissa översvämningsförsäkringsbolag kommer att försöka få dig att köpa försäkringar för högst 250 000 dollar, även om långivaren inte kräver så mycket täckning. Om huvudbeloppet på ett lån är endast 200 000 USD är extra täckning inte nödvändig. Titta på ersättningsvärdet för ditt hus som bestäms av ditt husägares försäkringsbolag. Detta är fullt det belopp du behöver köpa försäkring för. Försäkringen behöver bara täcka värdet av den fysiska strukturen, inte landet.

Refinansiering Om du tänker på refinansiering och du inte behöver ha översvämningsförsäkring under ditt befintliga inteckning, se om din flodbeteckning har förändrats. Du kan nu vara i en högriskzon, även om du inte var tidigare. Det kan inte vara värt att refinansiera när du lägger till den nya kostnaden för översvämningsförsäkring.

Slutligen kan den maximala tillåtna täckningen på $ 250 000 inte vara tillräcklig för att bygga om vissa egenskaper. Om ditt husägare försäkringsbolag säger att det kommer att kosta mer än 250 000 dollar för att bygga om din egendom i händelse av total förlust, var medveten om risken du fortfarande är föremål för även med översvämningsförsäkring. Kan du undvika långivare-obligatorisk översvämningsförsäkring?

Det finns flera alternativ för att undvika långivarebehov, men de är inte idealiska för alla, särskilt de som bor i högriskområden.

Forskning Forskning innan du köper - hitta egenskaper som inte finns i en översvämningszon.

Undersökning Gör en undersökning utförd (för cirka $ 1 500) för att se om din specifika egendom är förhöjd för att inte vara i översvämningsområdet, även om ditt samhälle generellt är. Du kan eventuellt få ett undantag om du kan bevisa att din egendom inte är i hög risk.

Organisera
Organisera ditt samhälle och arbeta med kommunerna för att göra saker för att mildra översvämningsrisken till den punkt där området inte längre ligger i ett högriskområde.

Slutsats Att behöva köpa översvämningsförsäkring borde inte vara en ful överraskning när du köper eller refinansierar ett hus. Att utbilda dig själv nu kan hjälpa dig att förstå när långivare kräver översvämningsförsäkring, hur man sänker kostnaden, eller i vissa fall, även hur man helt och hållet undviker det. (Upptäck allt som nya husägare behöver veta innan de loggar på den prickade linjen. Se

Nybörjarens guide till husägareförsäkring .)