a:

Privatlånsförsäkring (PMI) krävs vanligen av låntagare som gör en utbetalning som är mindre än 20% av inköpspriset för ett hem. Den månatliga PMI-premien för ett konventionellt lån bestäms av faktorer som låntagarens kreditpoäng och förskottsbetalning. PMI-reglerna för icke-konventionella lån, såsom Federal Housing Administration (FHA) och Department of Veterans Affairs (VA) lån, kan skilja sig något.

Den 20% nedbetalningsregeln

Den riktlinje för finansinstitut som i allmänhet kräver att enskilda betalar minst 20 procent av ett hemvärde för att undvika betalning av PMI uppstod från att många långivare tror att de i de flesta fall kan få 80% av värdet av ett hem vid en avskärmning auktion. Låntagare kan begära att månatliga hypotekslånsförsäkringar elimineras när låneförhållandet sjunker under 80%. När detta förhållande sjunker under 78%, är hypotekslångivare skyldiga att släppa PMI premier.

Hypotekförsäkring skyddar långivaren

Hypotekförsäkring är inte utformad för att skydda låntagaren på något sätt. Det skyddar långivaren från att drabbas av förluster i händelse av hypotekslån.

Till exempel, om en låntagare skulle göra en 5% nedbetalning, skulle långivaren arbeta med en hypotekförsäkringsleverantör för att täcka de resterande 15%. I teorin kunde banken återhämta sig till cirka 80% av bostadsvärdet i en auktion, om 15% av värdet från hypotekslånsförsäkring och den ursprungliga 5% nedbetalningen om en låntagare var i standard. Medan PMI inte kan garantera totalt skydd mot förluster för långivaren, är det utformat för att hjälpa långivare att återvinna det mesta av sitt investerade kapital i fall av standard.