a:

529 ABLE-planer, även kända som 529A-planer, är statliga sponsrade konton godkända av kongressen som gör att personer med funktionshinder kan spara upp till $ 100 000 och fortfarande kvalificerar sig för förmåner som Medicaid och Supplerande säkerhetsinkomst (SSI). Dessutom erbjuder dessa planer, liksom 529 högskoleplaner, skattefri tillväxt.

Särskilda behov trusts, å andra sidan, är förtroende som är inrättade specifikt för att komplettera de fördelar som en person med speciella behov tar emot från regeringen. En förtroende är ett bindande förhållande mellan tre parter: en givare, som förvaltar förtroendet, en förvaltare som innehar och sprider medel på givarens anvisningar och mottagaren som får fondens fördelar. För ett särskilt behovsförtroende är givaren typiskt en förälder eller en släkting, och mottagaren är den person med särskilda behov.

- 9 ->

Fördelar och nackdelar med en 529A-plan

För att kvalificera sig för en 529A-plan måste en person vara blind eller funktionshindrad före sin 26-årsdag och han måste antingen vara berättigad till SSI eller ha en doktors rekommendation att funktionshinder resulterar i svåra begränsningar. Om en person kvalificerar, är den största fördelen att något bidrag, som en 529 högskoleplan, kan bli skattefritt.

Alla kan göra bidrag till en 529A-plan: vänner, släktingar eller handikappade själv. Utbetalningar från planen kan användas för att betala för kvalificerade utgifter som utbildning, bostad, transport, juridiska avgifter eller andra typer av kvalificerade utgifter. Om pengarna används för icke-kvalificerade utgifter, är dessa betalningar föremål för normal inkomstskatt plus en 10% straff, liknande tidiga utbetalningar av 401 (k) för icke-kvalificerade utgifter.

Men till skillnad från 529 högskoleplaner har 529A-planer en bidragsgräns som för närvarande är begränsad till $ 14 000 per år. När en person bidrar till en 529A-plan anses den vara en oåterkallelig gåva, medan bidrag till en 529 högskoleplan kan tas tillbaka med böter.

Fördelar och nackdelar med en särskild förtroende

Särskilda behov Trusts kan vara antingen förtroende för förtroende, förtroende från tredje part eller sammanslagna förtroende. Denna typ av förtroende tillåter en funktionshindrad person och hans familj att bidra med obegränsat belopp till förtroendet utan att påverka hans rätt till statliga förmåner. Omvänt, när gränsen på $ 100 000 för en 529A-plan slås, förlorar den funktionshindrade tillgången till Medicaid och SSI.

Särskilda behov förtroende, beroende på hur de är strukturerade, tillåter också att alla tillgångar hålls i förtroende. Dessa tillgångar inkluderar aktier, obligationer, egendom eller alternativa investeringar. Men specialförhållanden är föremål för skatter och kostar mellan $ 2 000 och $ 5 000 att sätta upp.

Bottom Line

Med tanke på fördelarna och nackdelarna för varje plan kommer 529A-planerna inte helt att ersätta specialförtroende utan ger handikappade och deras familjer ytterligare besparingsalternativ. Om en funktionshindrad person vill spara pengar till skolan eller en liknande kostnad och förväntar sig att ha bidragit till mindre än 100 000 dollar, är en 529A-plan ett bra alternativ för att undvika skatter.

Om en funktionshindrad person förväntar sig att ha mer än 100 000 dollar som är förtroende eller har tillgång till flera tillgångstyper, är ett specialförtroende ett bra alternativ. Donorer kan bidra med stora mängder tillgångar till ett särskilt behov av förtroende utan att få mottagaren att förlora Medicaid och SSI-stödberättigande.