Twitter och aktiehandel: En riktig strategi?

Twitter, Inc. (TWTR TWTRTwitter Inc19. 90 + 0. 96% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ), en webbplats och mobil plattform där individer skickar en 140 tecken tanke, eller "tweet", representerar en av de nyare sociala medierna där ute. Det var bara en fråga om tid innan individer började använda den för att utveckla aktie- och marknadshandelstrategier, och de kan vara på någonting.

En studie 2012 av forskare vid UC Riverside och Yahoo! Forskning Barcelona konstaterade att analys av tweets om aktiekurserna på underliggande företag kunde förbättra aktiehandelstrategierna. Studien med titeln "Correlating Financial Time Series med Micro-Blogging Activity" ansåg Twitter som den främsta mikrobloggarmyndigheten och skapade uppsättningar av filter för att analysera tweets om företag och huruvida detta bidrog till att förbättra avkastningen på handeln.

En åtgärd av tweetingaktivitet såg på totalt tweetvolym, hashtags om specifika företag eller ämnen, samt att använda en dollarteckning och tickersymbol, som betecknar ett enskilt lager på Twitter. Den allmänna omnämningen av ett företags produkter eller dess finansiella ställning beaktades också. Retweet aktivitet där en användare tweets en original tweet till hans eller hennes anhängare, tittade också på.

Studiens grundläggande förutsättning var att leta efter en korrelation mellan ovanstående och kursutvecklingen. Slutsatsen var att det finns ett visst prediktivt värde på tweetaktivitet och aktiekursutveckling. I synnerhet fann författarna en starkare korrelation av Twitter-åtgärder och aktiekursutveckling för företag med låga skuldnivåer, aktier med höga betalningar eller lågflöde. I allmänhet uppgav undersökningen att företag med finansiella resultat som fluktuerade signifikant hade en hög korrelation av Twitter-nämnder och volymer, vilket tycks indikera möjligheten att handla på volatilitet och antingen investera i ett lager eller gå kort för att dra nytta av ett fall i aktiekursen.

Hedgefond Twitter-strategi

En nyligen rapporterad Bloombergartikel som beskriver hedgefonder, implementerar i allt högre grad handelsstrategier baserade på information som de hämtar från Twitter. En fond använder sociala medier från Twitter, liksom relaterade plattformar som Facebook, Inc. (FB FBFacebook Inc178. 920. 00% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ), för att mäta investerarnas känslor och försöka dra nytta av antingen positiva eller negativa aktiemarknadsintressen.

Användningen av algoritmer är inte förvånande, eftersom det här är en uppsättning regler som utvecklats för att spåra känslor och skapa handelsstrategier för att agera på nyhetsflödet. Filter har också nämnts som ett sätt att analysera data och hitta meningsfulla trender, i motsats till buller utan reell handelspotential.

Uppskattningsvis 400 miljoner tweets skapas på Twitter varje dag, vilket innebär att man behöver analysera informationen till fler grundläggande komponenter. En strategi detaljerade eliminerar allt utom fem viktiga tweets för ett företag. En annan en detaljerad jakt på tweets som har potential att flytta marknaden, eller ett enskilt lager, betydligt. Huruvida denna information visade sig vara sant var bredvid punkten. En felaktig tweet stod förmodligen från Vita huset och felaktigt detaljerade en explosion i Vita huset. Oavsett om marknaden visade sig vara kortvarig, blev marknaden väsentligt minskad.

Maskinens uppkomst

Akademikernas och hedgefondernas åsikter tyder på potential i Twitterbaserade handelsstrategier. Lyckligtvis för enskilda investerare finns data-mining resurser tillgängliga för alla att försöka studera tweets för handelsmöjligheter. En sådan leverantör är Dataminr. Och data och analytics firm Knowsis i Storbritannien byggdes på idén om att sociala medier skulle kunna flytta marknaderna och de enskilda aktiekurserna. De kallar sig själva "ett webintelligensföretag" som extraherar "värde från icke-traditionella onlinekällor till kvantifierbar och verkningsbar produktion för kapitalmarknaderna."

Offentliga känslor är alltid en viktig kortfristig förare av tillgångspriser och sociala medier kan visa sig vara kanarie i kolgruvan (eller för ett mer positivt nyhetsflöde) som enskilda investerare kan fånga lika mycket som större institutioner och hedgefonder. Sociala medier kan på ett sätt sätt jämföras med investerare i olika storlekar. Även börser har börjat analysera Twitter-data för att försöka undersöka om det finns förutsägbart värde på aktiekursvolymen från tweets. Detta skulle kunna hjälpa dem att bättre förbereda sig för volymproblem eller volatilitet som kan leda till att volymen bryts.

Bottom Line

Internet och digital information har varit mogna för analys och ett försök att använda data till vinst med aktiehandelstrategier. Sociala medier representerar den senaste inkarnationen av elektroniska data. Eftersom det är i sin linda, är potentialen troligen störst att utnyttja ineffektivitet, vare sig det är datavinnare som vill sälja sina data, eller individer och institutioner som vill tjäna pengar på det.