När du går i pension är det troligt att en bra två till tre decennier bor att se fram emot. Men det belopp som din dollar köper under det första året du går i pension kommer inte att vara någonstans nära så mycket som den sista. En pensionär som suttit tillräckligt för att få $ 1 000 per månad år 1990 skulle få motsvarande $ 550 dollar nu, enligt presidiet för arbetsstatistik, med hjälp av konsumentprisindexdata.

Den genomsnittliga inflationen i USA har varit ca 3,2% under det senaste århundradet. ganska låg av internationella standarder. Den siffran maskerar dock mycket variation. Över 40-talet kanske kommer ihåg 1970-talet, när inflationen träffar dubbla siffror. Tre till fem procent per år har varit regeln för de senaste två decennierna, så det är nogklart försiktigt att anta något i övre delen av det här intervallet.

AD:

Det innebär en avkastning på minst 4-6% per år, förutom vilken inkomst som genereras eller sparas för. Det är att man bör anta att det absoluta antalet dollar som tas ut ur pensionssparande kommer att öka med det beloppet varje år. Så det första året kan man ta ut $ 10.000, nästa år $ 10, 500, etcetera. Följaktligen finns här några strategier för investerare, liksom finansiella rådgivare, kanske vill anta.

AD:

Hyr ditt hus

Om du äger ditt hus, kan hyra en del av det ut en bra inflationssäkring eftersom hyrespriserna återspeglar den lokala inflationen. Om platsen är bra kommer det inte att påverka hyresgästen att höja hyrorna över tiden.

Fler pensionärer hyr ut utrymme ur behov. Harvards gemensamma centrum för bostadsstudier publicerade en rapport som visade att mer än 30% av husägare mellan 65 och 69 år tidigare hade en hypotekslån under 2010. Om du är pensionerad gör den dubbla whammy av inflation och intresse att hyra ut det extra sovrummet ett mer attraktivt alternativ. (För mer, se: Så här hyr du ditt hem så att du kan betala ditt hypotekslån .)

AD:

Kan du använda ditt hus för att spara för pensionering? Antagligen inte. Det finns en stor skillnad mellan monetiserande fastigheter som du äger och investerar för pensionering. För att kunna göra vinst på en fastighet är det nödvändigt att dess värde ökar snabbare än inflationen och räntan på lånet, vilket kanske är minst 3-5%. Så ens fastighet skulle behöva få värdet vid priser som närmar sig 6% varje år till ett minimum, och mer sannolika dubbla siffror. Utanför en fastighetsbubbla är det inte troligt. Det finns många goda skäl att köpa ett bostadsbyggande eget kapital är en - men att investera för pensionering är förmodligen inte en av dem. (För mer, se: Den fullständiga guiden till att bli en hyresvärd .)

TIPS

Treasury Inflation-Protected Securities, eller TIPS, är ett slags statsobligationslån som infördes 1997.Till skillnad från konventionella statsskuldväxlar har TIPS en justerbar huvudstol, kopplad till konsumentprisindex och en fast kupongränta. Det betyder att när inflationen stiger (eller faller) varierar den mängd pengar som går till innehavaren med det.

På plussidan är det ingen fara att inflationen blir tillräckligt hög för att göra dem förlorare, till skillnad från konventionella obligationer. En kupongränta på 3,5% går inte bra om inflationen når 4%. Risken är dock när inflationen är negativ eller extremt låg. Deflation sker inte ofta - den sista stora deflationsperioden i USA var den stora depressionen. Även den stora lågkonjunkturen lyckades inte med en negativ takt - det närmaste var 2008, då inflationen träffade 0. 1%. En mycket låg inflationstakt kan dock driva treasuryavkastningen till negativt territorium som investerare panik och rusa till den relativa säkerheten för räkningar. (För mer, se: Skydda din portfölj från inflationen .)

Annuities

Annuities kan erbjuda inflationsskydd beroende på typ. En livränta är i princip "pensionsförsäkring." Du betalar en premie och i slutet av en viss period får du en fast månadsbetalning. (För mer, se: En översikt över livräntor .)

Fasta livräntor vinner vanligtvis här ute; kombinationen av lägre avgifter och säkerheten som följer med att inte behöva oroa sig för värdet av de underliggande tillgångarna gör dem bättre för de flesta.

Variabel livränta är livräntor som ger högre avkastning om marknaden går bra. Man kan fortsätta att göra bidrag efter pensionering, och ibland beskattas de till en lägre skattesats. De har dock högre avgifter och är komplexa investeringar. (För mer, se: Inflation-skyddade livräntor: En del av en solid finansiell plan .)

Fonder, aktier och ETF

Det är självklart alltid traditionellt att investera för inkomst, fonder, aktier eller börshandlade fonder och lever avkastningen. Om man investerade bara 1 000 dollar på börsen 1994, i en fond som spårade S & P 500, skulle nettovärdet vara 3 USD, 240, en avkastning på 224%. Att behålla inflationen under den perioden skulle bara behöva en avkastning på cirka 160%.

Fonder, aktier och ETF är alla väldigt likvida, och även om man står för realisationsvinster är skattesatsen betydligt mindre, cirka 20 procent i high end än för vanlig inkomst. Utdelningar beskattas till ordinarie ränta, men långsiktiga realisationsvinster - som hålls något för ett år eller mer - är inte.

Vid pensionering handlar det emellertid vanligtvis om en inkomstströms, snarare än att växa tillgångarna. Och som sagt säger "timing är allting." Den som sätter pengar i den S & P 500-fonden 2003, när marknaderna slog låga efter dot-com-bubblan och attackerna på 9/11, skulle ha tappat pengar senast 2008. Om de drog ut i slutet av 2007 skulle de ha fördubblats deras investering. Skillnaden är bara några månader. Många snartvarande pensionärer var tvungna att fortsätta arbeta i kölvattnet av finanskrisen för att så mycket av deras förmögenhet var bunden i aktier.(För mer, se: Kommer du att fördröja din pension? )

Social trygghet

Då har vi de gamla standbyarna: förmånsbestämda planer och social trygghet. Social trygghet är en "fast inkomst" men den har en levnadsjustering. Och försenad pension kan också gå långt: för en arbetare som gör cirka $ 50 000 (medianinkomsten) som är på väg att gå i pension och är 65, kommer förmånen att bli $ 1, 302 per månad. Men om de försenar tills de är 67 så går kontrollen upp till $ 1, 556. (För mer, se: Försenad social trygghet kan lägga upp .)

Social trygghet i sig är inte mycket av kurs, men i kombination med besparingar och en 401 (k) plan kan det hjälpa mycket.

Förmånsbestämda planer (om du har turen att ha en) bygger ofta på förmåner enligt de senaste lönen. Försenad pension kan öka månadsbeloppet, vilket ger en ytterligare säkring mot inflationen även om kontrollen är ett fast nummer.

Bottom Line

Det finns flera strategier för att hantera inflationen i din eller en kunds pensionssparande. Mest sannolikt kommer en kombination av ovanstående strategier att användas för att säkerställa att köpkraften är skyddad och att besparingarna inte sker för snabbt.