För de flesta amerikaner är det en giltig slutsats om att du går i gymnasieskolan för att delta i ett fyraårigt universitet. Enligt Bureau of Labor Statistics (BLS) var 68. 4% av gymnasieexamen inskrivna i ett college eller universitet. Medan en ökning från året innan föll den ackumulerade högskolans inskrivning för våren 2015 semester ungefär 2%. Eftersom arbetslösheten fortsätter att förbättras har många individer dragits bort från klassrummet för att gå med i arbetskraften. Bidra till denna trend är de oöverstigliga kostnaderna förknippade med grundutbildning och examen. För mindre lyckliga studenter tar många semester till privata och federala studielån för att betala för sin utbildning.

Med skyrocketingundervisning och därmed sammanhängande kostnader har den utestående studentlånskulden för amerikaner översteg 1 $. 2 biljoner. Medan arbetslöshet och avkastning på investeringar är mer fördelaktiga för högskoleexamen, övertalar den genomsnittliga studentskulden på 33 000 dollar studenterna att avstå från högre utbildning. Lyckligtvis har startups som SoFi och CommonBond tillämpat innovativa algoritmer för att refinansiera och konsolidera studielån. För dem med framsynthet att börja spara tidigt, förvaltningsföretaget Tech, hjälper FutureAdvisor till att hantera användarnas kostnadsbesparingsplaner gratis.

Studentkrisen

Med stigande kostnader för undervisning har kursen på college blivit överväldigande. Förutom undervisning, kommer college med tillhörande kostnader som avgifter, bok, och rum och ombord. Under 2014 kostar kostnaden för undervisning vid en fyraårig privat och offentlig skola $ 42, 419 och $ 18, 943 allomfattande. I reala termer utgör detta en ökning med 9% för privata universitet och 12% ökning för offentliga högskolor över en femårsperiod. För att sätta saker i ett större perspektiv har kostnaden för utbildning och avgifter ökat med 120% sedan 1978 och fyra gånger snabbare än konsumentprisindexet.

Som undervisning fortsätter att överträffa inflationen har eleverna tillgripit orimligt studielån. För närvarande står den totala utestående studentlåneskulden i USA på 1 dollar. 2 biljoner, med 70% av kandidatexamen uppgår till ett genomsnitt på 33 000 USD i skuld. Eftersom studielån kan förlamna de ekonomiska situationerna för många studenter under de kommande åren, kan många inte ens överväga att driva utbildningsprogram. Men för de som gör det, var den medianstuderande studentgälden 57 5700 kronor år 2012. För mer specialiserade program som lag eller medicinsk skola är den typiska skuldbelastningen respektive $ 140 000 respektive $ 175 000. (För mer, se: Är studentlånskulden den nästa finansiella krisen? )

Crippling America's ungdom, studenter tillgriper federala och privata lån för att möta dessa ekonomiska bördor. I USA erbjuder utbildningsdepartementet studenter två federala studentlånsprogram: Federal Direct Loans och Federal Perkins Loans. Federal Direct Loans är det största federala studielånsprogrammet, som omfattar direkt subventionerade direktsubsidier, direkt PLUS och direktkonsolideringslån. Subsidierade lån är endast tillgängliga för studenter och den federala regeringen betalar räntan under uppskjutningsperioder. Omvänt är unsubsidierade lån tillgängliga för både studenter och studenter, men låntagaren är fortfarande ansvarig för ränta som uppkommit under uppskjutningsperioden. Till skillnad från Federal Direct Loans är Federal Perkins lån ett skolbaserat låneprogram där skolan är långivaren i stället för den federala regeringen. ) Räntan på lånen varierar beroende på det år lånet betalades ut och vilket program du bestämmer dig för att fortsätta. Direkt subventionerade lån för grundutbildade och akademiker utbetalade efter juli 2014 är fastställda till 4 66% respektive 6 21%. Oavsett utbetalningsdatum har Perkins lån fasta räntor på 5%. Livslängden på ett federalt studielån kan variera från 10 år till livslång månadsbetalning. En låntagare som ådrar sig genomsnittet 33 000 USD i skuld med 6 21% ränta sammansatt dagligen betalar en kumulativ 44 000 USD över en 10-årig låneperiod.

SoFi

Som studentskuld fortsätter att pesta amerikaner har många låntagare förfallit sina skulder. Det beräknas att två år efter examen, 9,1% av låntagarna kommer att default. Den siffran hoppar som antalet år efter examen sträcker sig. Lyckligtvis är defaulting på ditt lån inte längre det enda alternativet för att hantera skulden. Financial Tech Company, SoFi, ger studenter och föräldrar ett sätt att refinansiera och konsolidera grundutbildning och examenskuld. Såsom de flesta startups har SoFi ett lättanvänt gränssnitt och kräver att låntagarna uppfyller vissa behörighetskrav för att kunna använda sina tjänster: du är en amerikansk medborgare, har $ 10 000 i utestående studentlån, för närvarande anställda, examen från ett ackrediterat universitet, och har stark kredit och månatligt kassaflöde. Om det accepteras, refinansierar SoFi både privata och federala lån. Det måste noteras om du refinansierar ett federalt lån med SoFi du ger upp flera federala skyddsprogram som inkomstbaserad återbetalning. SoFi erbjuder dock arbetslöshetskydd och suspenderar månatliga betalningar om du förlorar ditt jobb.

SoFi erbjuder en rad anpassningsbara alternativ som optimerar låntagarens månatliga betalningar, utbetalningshorisont och livstidskostnader. Lånvillkor kan vara 5, 10, 15 eller 20 år med antingen fasta eller rörliga priser. Fasta priser börjar från 3. 50% och upp till 7. 24% april medan rörliga priser varierar från 1. 9% till 5. 19% APR. Till detta datum har SoFi varit betrodd med över $ 2.5 miljarder i lån och har en genomsnittlig besparing på $ 11 000.

CommonBond

CommonBond är som jättefinansiering en peer-to-peer-utlåningsplattform som syftar till att ansluta låntagare som vill refinansiera studielån med investerare. CommonBond fokuserar på refinansiering och konsolidering av lån till forskarstuderande. Genom att investera i studielån investerar CommonBond i mitten av mannen. Priserna börjar så lågt som 1,92% för ett femårigt rörligt lån och går så hög som 6,74% för ett 20-årigt lån. Unikt för CommonBond är användningen av Hybrid Loans som kombinerar både en fast ränta och ett rörligt lån. Liksom SoFi och andra utlåningsmarknader finns inga upphovsavgifter och tidiga utbetalningsavgifter. Kriterierna för CommonBond-acceptans är dock strängare: låntagare accepteras endast av valda akademiska program med blygsam inkomst och bra kredithistoria. (För mer information, se:

Revolutioniserande banker för mindre företag .) Förskott till framtida högskolor

För föräldrar med framsyns och ekonomiska möjligheter kan investeringar i ditt barns utbildning tidigt i livet undvika förödande ekonomisk effekter på vägen. Nyligen har FutureAdvisor lagt till besparingar på högskolan i listan över investeringsförvaltningstjänster som den erbjuder. Fritt att använda, FutureAdvisor hjälper föräldrar att spara och investera i skattebefriade sparkonto: 529s, Coverdell, UTMA och UGMA. Arbetar med TD Ameritrade (AMTD

AMTDTD Ameritrade Holding Corp48. 49-1. 52% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) och Fidelity, FutureAdvisor konsoliderar befintliga medel och öppnar nya för att optimera föräldrars sparande mål. Beroende på din inkomst, barnets ålder och projicerade collegeundervisning, bland annat, leder FutureAdvisor dig var du ska placera dina pengar. Vad skiljer sin tjänst från generiska högskolekostnadsräknare är dess användning av automatisering och flera varningsmedlemmar. Automatiska bidrag till 529 planer, när de är tillgängliga, görs i lågavgiftsindexfonder inom Fidelitys plattform. Coverdell, som inte stöds av Fidelity, styrs genom TD Ameritrade. När ditt barn oundvikligen börjar skola, utdelar FutureAdvisor medel direkt till universitetet för dina räkning. (För mer, se: Framtiden för Robo-Advisors: Future Advisor .) Bottom Line

Att hantera och betala studielån kan vara en svår tid för unga yrkesverksamma och även i äldre åldrar . Många nya marknadsutlåningstjänster som SoFI, CommonBond och Earnest har utnyttjat överflödet av finansiell teknik för att refinansiera eller konsolidera federala och privata lån. För föräldrar med framsyn erbjuder online-investeringsbolaget FutureAdvisor kostnadsfri hantering av högskolebesparingsplaner. Med tillströmningen av finansiella teknologitjänster får sparandet för högskolor och förvaltningen av studielån inte längre behöva förlamna Amerikas ungdomar.