Det primära syftet med personlig livförsäkring är att tillhandahålla slutliga utgifter och skydda mottagare av inkomstförlust eller skuldbörda vid en familjemedlems död. Men permanenta livförsäkringar bygger kontantvärden som kan utnyttjas för pensionering eller om en nödsituation uppstår. Hela livet och det variabla universella livet (VUL), om de är ordentligt finansierade, levererar båda sätten att samla in pengar som kan nås vid behov via försäkringslånsavsättningar eller direkta uttag.

Hela livspolitiken

Hela livspolitiken är vanligtvis bland de dyraste policyerna att köpa. Kostnaden för försäkring bestäms av sökandens ålder och hälsa. Tobaksanvändning ökar också premierna för täckning. Som en tumregel betalar yngre försäkringstagare mindre premier än äldre försäkrade. En 25-årig manlig nonsmoker kan betala cirka 900 dollar årligen för en policy med en dödsersättning på 100 000 USD, medan en 40-årig manrökare kan förvänta sig att betala $ 1 800 per år för samma ansikte. En del av det årliga premiebeloppet tillämpas mot den rena kostnaden för försäkrings-, provisions- och administrationskostnader, medan saldot kvarstår att växa till fast ränta som fastställs av emittenten.

I de första åren av en hel livspolitik samlas kontantvärden långsamt. Det tar flera år, med räntor vid historiska nedgångar år 2016, att nå en breakeven-punkt när de totala premierna betalas motsvarar pengarnas överlämningsvärde. Vid varje tidpunkt kan emellertid tillgången i policyn nås genom lån eller vid återkallande. Nivåpremier som fastställts vid utfärdandet kan också förbättras genom utbetalning av utdelningar från ett ömsesidigt försäkringsbolag vars försäkringstagare deltar i ägande.

Dessutom erbjuder vissa policyer inbetalade extra försäkringsalternativ som gör att försäkringstagarna kan bidra med ytterligare dollar, vilket ökar dödsförmånen och tjänar ränta. Obeskattade, hela värdepengarna kan växa till stora summor, i hög grad beroende av det antal år som premierna betalas och den interna avkastning som erbjuds av försäkringsbolaget.

Variabel Universal Life

Försäkringstagare med risk för aptit kan välja en VUL-policy. Dessa kontrakt tillåter flexibla betalningar och erbjuder tillgång till ett separat konto där premier investeras i fonder. Till skillnad från hela livspolicyn är kontantvärden som investeras i det separata kontot varken fasta eller stödda av försäkringsgivarens ekonomiska styrka. Snarare är medel riktade mot delfondsbanker underkastat investeringsrisk. Den främsta fördelen med VUL-principerna härrör från deltagande i aktie- eller skuldmarknader, vilket över tiden kan överträffa fasta räntor som bestäms av försäkringsbolaget.

Jämfört med hela livspolicyn som får kreditpremier med 4% ränta växer kassaflöden snabbare i en VUL-portfölj som årligen ger en 7% avkastning under politiken. En 30-årig kvinnlig nonsmoker kan bidra med 100 dollar per månad till ett helt liv eller en VUL-politik i 35 år. Skillnaden i ackumulerat kontantvärde är väsentligt om VUL-underkonton klarar av att överstiga den fasta räntesatsen krediterad till hela livspremierna.

Utan att överväga policy- och försäkringskostnader skulle skillnaden i ackumulerat värde av regelbundna 100-månadersavgifter över en 35-årig period uppgå till mer än 85 000 dollar om VUL-portföljen var i genomsnitt 7% avkastning, medan det fasta alternativet var i genomsnitt 4 %. Långa tidshorisonter och måttliga risk toleranser kräver försäkringstagare som vill använda VUL-politik som ett kompletterande kontantackumuleringsmedel.

Key Takeaways

Permanenta livförsäkringar är utformade för att betala en dödsförmån. Sådana policyer marknadsförs inte som fordon för sparande eller pensionering. Kontantvärden som är föremål för fasta räntor eller gynnsamma avkastningar på investeringar kan dock komplettera individuella pensionskonton (IRA) eller icke-kvalificerade insättningar, vilket ger likviditet och inkomst vid behov.