Skattebetalare saknar skatteförmåner varje år eftersom de inte är bekanta med skattelagstiftningen eller eftersom de gör misstag när de lämnar in sina avkastningar. Till exempel kan du betala skatt på belopp som ska vara skattefria eller betala punktskatter på utdelningar när du faktiskt har rätt att avstå från dessa punktskatter. I den här artikeln lyfter vi fram några av de skatteförmåner du borde veta om och berättar hur du kan utnyttja dem.

Spårningsgrund för att undvika dubbelbeskattning

Basis, även kallad efter skatt, uppkommer i pensionskonton från oavsiktliga avgifter och överlåtelse av belopp efter skatt till IRA. Fördelningar av basbelopp ska vara skattefria. Men om du misslyckas med att spåra dessa belopp kan du sluta betala IRS-skatterna på dem, vilket resulterar i dubbelbeskattning. Dessutom kan du, om du misslyckas med att lämna IRS Form 8606 (Nondeductible IRAs) för året, skylda IRS en straff på $ 50, om du inte kan visa en rimlig orsak till felet.

Exempel Jack gjorde ett rolloverbidrag på $ 100 000 från sin 401 (k) plan till sin traditionella IRA. Totalt 25 000 dollar representerar bidrag som Jack har gjort till sitt 401 (k) konto efter skatt, vilket innebär att utdelningen av dessa belopp ska vara skattefri när den distribueras från hans IRA. Jack misslyckades dock med att fylla i formulär 8606 för att rapportera och spåra beloppet. Jack drog sin IRA-balans över en femårsperiod och inkluderade hela beloppet som skattepliktig inkomst för de fem åren. Under den här perioden betalade Jack skatter på 25 000 dollar som var berättigade till skattefri behandling. Hade Jack lämnat in formulär 8606 för det året som övergången inträffade, och för ett senare år då han gjorde utdelningar från hans IRA skulle han inte ha betalat skatt på 25 000 000 kronor som representerade hans efter skattesaldo.

Observera

I. När du har gjort ett oavsiktligt bidrag eller rullar över beloppet efter skatt till någon av dina traditionella, SEP eller SIMPLE IRA, kommer eventuella efterföljande utdelningar från någon av dina traditionella, SEP eller SIMPLE IRA att inkludera ett förhandlat antal förskott och tillgångar efter skatt, eftersom dessa IRAs aggregeras i syfte att fastställa beskattningsvärdet av eventuella utdelningar.

II. Om du har flera traditionella, SEP och / eller SIMPLE IRAer med olika primära stödmottagare kanske du vill behålla en separat Form 8606 för varje IRA. Detta skulle göra det möjligt för varje stödmottagare att bestämma grunden för hans eller hennes ärvda IRA och lämna in alla nödvändiga blanketter 8606 i enlighet med detta.

Inkomst i förhållande till Decedent

Pretax pensionstillgångar som inte distribueras före pensionskassens ägares död är inte skattepliktiga för den avlidne pensionskontoinnehavaren. I stället ingår de i mottagarens skattepliktiga inkomst för året som distribueras.Sådana belopp kan emellertid ingå i degedentens gods och omfattas av fastighetsskatt. Om decedentens egendom lämnade IRS Form 706 (United States Estate [och Generation-Skiping Transfer] Skatteavkastning) återspeglas mängden fastighetsskatt därpå och mottagaren kan vara berättigad till ett federalt skatteavdrag för storleken på fastighetsskatten som återspeglas på formulär 706. Denna avdrag kallas inkomst i förhållande till decedent (IRD), och det är en av de mest betydande avdrag som är tillgängliga för ärvda tillgångar. Tyvärr är det också en av de avdrag som skattebetalarna oftast saknar.

Skatteexperter erkänner att ett misslyckande att göra anspråk på IRD kan resultera i en skattesats på mer än 80% på det ärvda beloppet. Naturligtvis betalas inte 80% av bara stödmottagaren, utan snarare är det en kombination av de fastighetsskatter som betalas av dektes boet och de federala och statliga skatter som betalas av mottagaren. IRD hävdas som en specificerad skattemässig skatteavdrag på IRS Schema A, och den är inte föremål för 2% av den justerade bruttoinkomstgränsen som gäller för diverse avdrag. Om du inte anger ditt avdrag får du inte IRD-avdraget.

En fördjupad förklaring av IRD och hur den fungerar är bortom ramen för denna artikel. Om du arvade förtidspensionstillgångar och antingen tog fördelningen av dessa tillgångar under de senaste tre åren eller fortfarande har saldon i dina arvade pensionskonton, var noga med att prata med en pensionsplan expert för att avgöra om du är berättigad att göra anspråk på avdrag för IRD.

Undantag till 10% avgiftsskatten

Fördelningar från dina pensionskonton innan du når ålder 59½ är föremål för en 10% punktskatt (tidig utdelningstraff), om inget undantag gäller. Din IRA-förvarare eller planadministratör (betalaren) anger i allmänhet att en av dessa undantag gäller distributionen i rutan 7 i din 1099-R, men kanske inte gör det i alla fall av skäl som innehåller följande:

Du På din begäran angav inte att undantaget som tillämpas på distributionen. Ett fel gjordes vid behandlingen av din begäran. Den typ av undantag som du är berättigad till redovisas inte som ett undantag av betalaren. IRS-instruktioner för inlämning av blankett 1099-R anger att betalaren inte behöver ange att ett undantag gäller om betalaren är osäker på om undantaget gäller eller om fördelningen sker för sjukvårdskostnader, sjukförsäkringspremier, kvalificerade högre utbildningsutgifter eller en första gången hem köp.

Om du är berättigad till något av undantagen och det här inte var angivet på formuläret 1099-R, kan du åtgärda det genom att skicka IRS-formulär 5329.

Möjlig upprepning för missade RMD och Busted SEPPs

Avstå från Överdriven ackumuleringsskatt
Vissa utdelningar måste vara slutförda i slutet av året för att undvika sanktioner. Till exempel, förutom året när du når åldern 70½, när du kan skjuta upp din minimidistribution (RMD) fram till den 1 april nästa år måste din RMD delas ut i slutet av kalenderåret eller du kommer att vara skyldig till IRS en överskjutande straffavgift på 50% av RMD-underskottet.Om emellertid felet att distribuera din RMD inom tidsfristen beror på ett rimligt fel kan du begära ett upphävande av straffet genom att fördela beloppet och skriva en förklaring till IRS.

Komma på spår med busted SEPPs
En av undantagen till 10% förskottsavgift för tidig distribution är att ta utdelningar som en del av en väsentligen lika periodisk betalning (SEPP). Om du emellertid misslyckades med att fördela det begärda beloppet före årets slut, kan det betraktas som en modifiering , och ditt SEPP-program skulle kunna skadas, vilket innebär att du skulle behöva betala all punktskatt skatter som avstod under programmet, plus ränta, och skulle inte kunna fortsätta det SEPP-programmet. I en sådan situation inkluderar dina alternativ följande:

Starta ett nytt SEPP-program, om du är under 59½ år. Om felet inte är ditt fel, be IRS att inte behandla felet som en modifiering och låta dig fortsätta programmet.

Ett exempel på hur IRS skulle kunna svara på det andra alternativet är privatbokstavsavgörande (PLR) 200503036. Den skattskyldige som ansökte om denna PLR gav instruktioner till hans finansinstitut att distribuera SEPP-beloppet före årets slut. Beloppet fördelades emellertid inte vid årsskiftet på grund av finansinstituts fel, men distribuerades istället i början av det följande året. Efter att ha granskat förklaringen av de fakta och omständigheter som lämnades, överenskomde IRS att den missade betalningen inte skulle betraktas som en ändring och inga straff skulle bedömas.

En PLR kan inte citeras som prejudikat eller juridisk referens, men det ger en bra uppfattning om hur IRS skulle svara på problem med liknande faktummönster.

Kan du återskapa saknade skatteförmåner?

IRS gör det möjligt för skattebetalaren att lämna en ändrad avkastning (IRS Form 1040X) för att få en skattekredit eller återbetalning för ett visst år inom tre år efter det datum då den enskilda registrerar avkastningen för det året eller två år efter Det datum då skattebetalaren betalar skatter för det året, vilket som är senare. Om felet upptäcks tillräckligt tidigt kan du därför ändra ändringar för eventuella återbetalningar för de aktuella åren. Tillämpliga skatteformulär, till exempel Form 8606, kan fästas till Form 1040X eller kan lämnas in oberoende. Kontrollera med en skatt professionell att vara säker.

Bottom Line

Kom ihåg dessa två huvudpunkter och du borde vara i gott skick: Att vara medveten om skatteförmåner kan leda till betydande besparingar och missade förmåner kan återvinnas om de upptäckts tidigt. Att förstå skatteregler kan vara mycket utmanande, särskilt om du inte har tid att studera dessa regler och förstå hur de kan ansöka om dig. Om du söker hjälp från en skattesekreterare som också är en pensionskonsult för att hantera dina pensionsplaner, kommer du att försäkra dig om att du får alla skatteförmåner som gäller för dina pensionstillgångar, inklusive de som du ärverver.

Alla formulär som nämns i denna artikel finns på www.irs. LEDARE