Hur integrerar man förluster i en framgångsrik handelsstrategi? En logisk och disciplinerad hantering av "förlustpsykologi" är viktig för att göra negativa erfarenheter till positiva. I den här artikeln identifierar vi de gemensamma fällorna som uppstår när känslomässigt engagemang och psykologiska reaktioner blir i vägen för att investera.

Att lära av förluster Det är ingen hemlighet att förluster är en del av handeln, men det gör det inte lätt att ta eller ta itu med. Emotionellt engagemang och brist på disciplin bör inte vara en del av handeln. trots detta spelar de en viktig beslutsroll för många investerare och många handlare lider av negativa psykologiska effekter som påverkar deras beteende.

Därför måste varje investerare veta hur man hanterar negativa erfarenheter. Den gyllene regeln är att skilja mellan de som bygger på rationella och försiktiga handelsstrategier å ena sidan och känslomässigt baserade, panikiga beslut på den andra. Den förra leder generellt till framgång över tiden, medan den senare tenderar att leda till misslyckande.

Kan handlare verkligen bryta sig undan sin rädsla för ekonomiska förluster? Absolut, men att göra detta med framgång kräver att titta på vad som hänt logiskt och från ett medvetet psykologiskt perspektiv så att du kan agera i enlighet därmed. Förluster kan ha ett värde, men bara om du tar dig tid att lära dig och förstå att vissa förluster helt enkelt är oundvikliga och att göra "förlusthantering" för att hantera dem, snarare än att låta dem gå ur kontroll. (För vidare läsning se Handelspsykologi och disciplin .)

Förlust genom förlamning Det vanligast observerade symptomet på dålig förlusthantering är försämrad disciplin och oförmåga att utnyttja de rådande handelsmöjligheterna vid den tiden. Detta kan innebära att man fryser till total inaktivitet. Förluster som är katastrofala kommer sannolikt att svika investeraren så att han sitter på dem, försöker rationalisera att lämna saker som de är. Detta kan hända när en näringsidkare blir självständig och tror att han eller hon vet att investeringen kommer att ha ett positivt resultat.

I det här fallet, om marknadssituationen förändras radikalt till det värre och leder till betydande förluster, kommer näringsidkaren att bli chockad. Detta kan utlösa en spiral av irrationella beslut. Till exempel kan förlustförlustkriterier bli alltför snäva när näringsidkaren rekryterar i skräck från ytterligare potentiella förluster. Rädsla och förlust av självförtroende kan också ytterligare hindra näringsidkaren från att agera förnuftigt eller, som tidigare förklarat, agerar alls.

Ego Förluster Ofta kan en återförsäljare med en hel del pengar eller som har gjort rimligt bra under en tid börja överskatta sina egna förmågor eller vad som realistiskt kan uppnås på marknaderna. Efter en lång och lönsam period går något plötsligt fel.

I värsta fall faller näringsidkaren fräckt i allt som ser lönsamt ut, oavsett vad riskerna är och sedan spränger desperat ut igen vid något led i en nedgång. För många en otryggare investerare slutar denna spiral endast när pengarna går ut.

Som en följd av det, börjar det som börjar vara ett lugnt företag i aktier och obligationer, utvecklas till en stormig rida genom optioner, futures och aktier på de mest obskyra platserna och marknaderna, där bommar och byster är dagens ordning. Näringsidkaren blir därför mer riskvänlig; det kan till och med vara en fullständig förändring av handelsstil och strategi. Denna förändring drivs inte av rationellt beslutsfattande utan av desperation och förtvivlan. Sådana handlare kan ses som att köra en Rolls Royce en månad och fånga en buss nästa. (För relaterad läsning, se Välj din egen tillgångsfördelning Äventyr .)

Förluster som en del av strategin Alla goda handlare har förmågan att formulera och tillämpa en strategi utan att bli upptagen känslor. Detta inkluderar förmågan att hantera förluster på ett positivt och förnuftigt sätt. Rätt sätt innebär att man accepterar förlusternas oundviklighet, begränsar dem och förstår din egen mentalitet och psykologi. I många fall måste förluster ses för vad de är - en indikator på att en strategisk förändring krävs. De kan också vara resultatet av den naturliga marknadsutvecklingen som inte kunde ha förutspåtts tidigare. Därför måste en portfölj som blir obalanserad omstruktureras coolt och obehagligt. (För mer insikt, läs Är du en disciplinär investerare? )

Situationen måste hanteras med logik och disciplin. "Emotional neutralitet" kan vara kärnkonceptet. Förekomsten av förluster kräver analys för att bestämma orsaken. Om tillgångsallokeringen är rätt i första hand kan det vara tillräckligt att bara rida ut stormen. Om balansen är fel måste det justeras för att upprätthålla en lämplig risknivå.

Huvudfelen i handel är:

• Försök att vinna förluster genom att ta större risk än vad du har råd med eller är bekväm med.
• Med så liten risk att du inte kan göra några pengar på lång sikt

Kort sagt, om du gjorde något fel, få det rätt. Alternativt, om marknaderna helt enkelt var ogynnsamma, reagera på dem som du skulle rekommendera en tredje part att göra. Låt inte dina känslor ta kontroll. Gör bara för dig själv vad du skulle rekommendera andra att göra. (För att lära dig mer om risk tolerans, läs Anpassa Risk Tolerans .)

Att undvika verkliga förluster är också grundläggande. Naturligtvis bör vissa förluster uppstå inte . Riskprofiler måste följas från början till slut, och pengarna måste vara välskötta i allmänhet. Den främre, aktiva delen av hantering av förluster medför att man i första hand undviker dåliga investeringsbeslut.

Slutsatser Förutsatt att dina investeringar är vettiga i första hand och välskötta, är förluster helt enkelt oundvikliga i viss mån och i vissa situationer.Det är nödvändigt att ta dem i strid och reagera försiktigt, obehagligt och strategiskt. Låt de relevanta marknaderna rättvisa sig över tiden, som de ofta gör, eller balansera och omstrukturera enligt de väl beprövade principerna om tillgångsallokering och fondförvaltning.

För insikt om hur man ska övervinna mentala hinder vid handel, läs Master Your Trading Mindtraps .