Det är dags att titta närmare på förtroendefonder. Du kan bli förvånad att lära dig att de tjänar ett syfte utöver att finansiera ungdomars livsstil.

Vad exakt är förtroendefonder?

Förtroendefonder är juridiska personer som kan inneha ett sortiment av tillgångar inklusive kontanter, aktier och andra investeringar. Dessa tillgångar ger en inkomstström till förmån för namngivna individer eller organisationer (mottagare). Förtroendefonder kan fortsätta att betala ut till stödmottagare långt efter att de har blivit upprättade och lämnar den ursprungliga bidragsgivaren (bidragsgivaren). En advokat är skyldig att inrätta en förvaltningsfond, så förvänta sig att betala juridiska avgifter. Förtroendefonder som skapas under bidragsgivarens livstid kallas levande förtroende.

Varför skulle jag vilja skapa en förvaltningsfond?

Trots kostnaderna är förtroendefonder ett användbart sätt att hantera pengar när vissa faktorer uppkommer eller när en viss händelsefrekvens förekommer. Här är fem situationer där en förvaltningsfond är meningsfull.

Förtroende för speciella behov

Om du har en familjemedlem som är fysiskt eller psykiskt funktionsnedsättning, är det viktigt att du konfigurerar en specialförtroende för att ge vård. Förmåner från en specialförtroende kan användas för utgifter som inte omfattas av program för allmänna förmåner, så länge de betalas direkt till tjänsteleverantören. Detta gör det möjligt för de offentliga fördelarna att fortsätta utan att minska, eftersom en vanlig kontantgåva potentiellt kan diskvalificera dem för kompletterande säkerhetsinkomster eller Medicaid. Föräldrar, syskon eller andra familjemedlemmar till en särskild individ kan skapa förtroende. Eftersom varje stat har specifika riktlinjer för hur dessa förtroende kan spenderas, var noga med att verifiera statens individuella regler.

Vårdrelaterad förtroende

Vårdförvaltningsförtroende blir allt vanligare, eftersom åldrande babyboomers och deras barn känner igen nytta av att precisera hur de vill bli omhändertagna i sina sista år. En Care Management Trust, med dig själv som mottagare, kan användas för att utse en person - "förvaltare" - att fatta beslut för dig när du blir äldre och / eller oförmögna. Du kan ta itu med allt du ser som viktigt för din framtida vård, till exempel dina önskemål om att få hemmahjälp eller flytta till ett assisterat boende eller långtidsvård. Att inrätta en Care Management Trust innan det verkligen behövs hindrar familjemedlemmarna från att gissa dina önskemål och fatta stressiga beslut på vad som kan vara en känslomässig tid.

För att dra nytta av mindre barn eller barnbarn

Ibland går en förälder, morförälder eller annan familjemedlem bort och lämnar mindre barn som mottagare av sin egendom. I dessa fall är en förvaltningsfond ett bra alternativ att hantera arvet eftersom de flesta barn ännu inte kan göra kloka ekonomiska beslut. Förtroendefonder för mindre barn kan upprättas som en del av din planering och kan innehålla detaljer som hur pengarna ska användas.

Några exempel på situationer där en mindre förtroendefond är meningsfull är att barn blir föräldralösa och får försäkringsmedel, donationer eller får ett arv som måste hanteras och sedan fördelas mellan flera mindre barn. I dessa fall kan tanter, morbröder eller morföräldrar använda en förvaltningsfond för att hantera pengar för barnen.

För att samla in pengar från mer än en person

I dagens värld kan en förvaltningsfond till och med anses vara ett juridiskt strukturerat sätt att samla crowdfunding, särskilt när det gäller insamling av medel från allmänheten för att gynna en barn eller en orsak. Till exempel, barn vars förälder (ar) har dödats av misstag eller i tjänsten, eller som måste genomgå dyra medicinsk behandling på grund av olycka eller sjukdom. Förtroendefonder kan inrättas för att samla donationer från allmänheten för att hjälpa till med levande och / eller medicinska kostnader för mottagare.

En levande tillit för att undvika problem

Vissa individer kan överväga ett levande förtroende för att undvika den ofta komplicerade processen av probate när de går bort. Denna typ av förtroendefond upprättas av en individ medan de fortfarande lever, som då namnger sig som förvaltare. Deras egendom överförs till förtroendet, fast de behåller ägande av fastigheten, helt enkelt som förvaltare.

Inom förtroendet kan du namnge vem du skulle vilja ärva fastigheten efter din död, kallad "efterträdare förvaltare". Denna transaktion av egendom efter din död är ofta mycket snabbare och mindre komplicerad än probate. Ett levande förtroende är särskilt användbart för personer som äger fastigheter (inklusive semesterfastigheter) över hela landet, eftersom probate för fastigheter inklusive fastighetsfastigheter kan vara komplexa och kostsamma.

Bottom Line

Trots sitt rykte som ett verktyg för rika familjer och investerare är förtroendefonderna vettiga i en rad olika situationer som ofta förekommer bland icke-rika människor. Att hantera pengar för mindre barn eller särskilda familjemedlemmar och samla in pengar från många bidragsgivare till nytta för bara några individer är några exempel. När befolkningen åldras, kan förtroende för vårdhantering och levande förtroende förenkla vårdnaden av äldre familjemedlemmar samt överföringen av sina fastigheter till mottagare.