Det 50-dagars glidande genomsnittet markerar en linje i sanden för handlare som håller positioner genom oundvikliga drawdowns. Den strategi vi använder när priset närmar sig denna inflektionspunkt bestämmer ofta huruvida vi går bort med en tjänade vinst eller en frustrerande förlust. Med tanke på konsekvenserna är det meningsfullt att förbättra vår förståelse för denna prisnivå, samt att hitta nya sätt att hantera risker när det kommer till spel.

Den vanligaste formeln tar de sista 50 prisfälten och delar upp med totalt. Detta ger det 50-dagars enkla glidande medelvärdet (SMA) som används av tekniker i många årtionden. Beräkningen har blivit tweaked på många sätt genom åren som marknadsaktörer försöker bygga en bättre musefälla. (För mer, se: Bygga en bättre musefälla med Smart Beta ETFs ). Det 50-dagars exponentiella glidande genomsnittet (EMA) erbjuder den mest populära variationen, som svarar på prisrörelsen snabbare än sin enkla kusin. Denna extra hastighet i signalproduktionen definierar en tydlig fördel jämfört med den långsammare versionen, vilket gör det till ett överlägset val. (För mer, se: Enkelt mot exponentiella rörliga medelvärden ).

Den 50-dagars EMA ger tekniker plats på 50-yard-linjen, det perfekta stället för att se hela spelplanen för medellångsiktiga möjligheter och naturliga motverkningar efter aktiva trender, högre eller lägre. Det är också neutralt när prisåtgärder ofta misstolkas av majoriteten. Och eftersom vår motsatta marknad visar sig om och om igen, brukar de mest tillförlitliga signalerna utbreda när majoriteten sitter på fel sida av åtgärden.

Det finns dussintals sätt att använda 50-dagars EMA i marknadsstrategier. Det fungerar som en verklighetskontroll när en position träffar den magiska linjen efter en rally eller selloff. Den har lika stor nytta i lägre och högre tidsramar, tillämpar indikatorn på intradagskartor eller spårar långsiktiga trender med 50-veckors eller 50-månadersversionen. Eller spela ett spel med pinball, handelsoscillationer mellan 50-dagars EMA och längre sikt 200-dagars EMA. Det fungerar till och med i den livliga världen av marknaden voodoo, med 50/200 dagars övergångar signalerar bullish gyllene kors eller baisse dödsövergångar.

Pullbacks

Den 50-dagars EMA kommer oftast i spel när du är placerad i en trend som vänder mot dig i en naturlig motsträvning eller i en reaktion på en impuls som drar tusentals finansiella instrument tillsammans för resan . Det är vettigt att placera ett stopp precis över det glidande medlet eftersom det representerar mellanstöd (motstånd i en nedåtgående trend) som borde hålla under normala bandförhållanden. Problemet med denna resonemang är att det inte fungerar som tänkt på våra volatila moderna marknader. (Mer information finns i Grunderna för stöd och motstånd ).

De 50 och 200 dagars EMA: erna har morphed från smala linjer till breda zoner under de senaste två decennierna på grund av aggressiv stoppjakt. (För relaterad läsning, se: Stoppa jakt med de stora Forex-spelarna ). Du måste överväga hur djup dessa överträdelser kommer att gå innan du stoppar eller räknar in en post på eller nära det glidande medlet. Tålamod är nyckeln under dessa omständigheter, eftersom testning vid 50-dagars EMA löser vanligtvis inom tre till fyra prisstänger. Tricket är att hålla sig ur vägen tills a) omkastningen sparkar in eller b) nivån bryts, vilket ger en prissänkning mot din position.

Risken att misslyckas kommer att skada din plånbok, så hur länge borde du hålla fast vid pristestning på 50-dagars EMA? Medan det inte finns något perfekt sätt att undvika whipsaws, undersöker andra tekniska tekniker ofta den exakta förlängningen av en vändning. Till exempel återvände Intel (INTC INTCIntel Corp46. 34-1. 61% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) till januari i april och såldes till 50-dagars EMA. Det bröt stöd, föll till. 386 Fibonacci rally retracement och studsade tillbaka till glidande medelvärde i nästa session. (För relaterad läsning, se: Topp 4 Fibonacci Retracement Mistakes To Avoid ). Beståndet återfick stöd på tredje dagen och gick in i en återhämtning, avslutade en kopp och hanterar breakout mönster.

50-dagars Fractals

Det rörliga genomsnittet fungerar lika bra i lägre och högre tidsramar. Som ett resultat kommer daghandlare att dra nytta av att placera 50-bar EMA på 15 och 60 minuters diagram eftersom de definierar naturliga slutpunkter för intradagoscillationer. Kom bara ihåg att bullret ökar när tidsramen minskar, sänker dess värde på 5 och 1 minuters diagram. På baksidan visar indikatorn utmärkt tillförlitlighet på vecko- och månadsdiagram, vilket ofta visar exakta vändpunkter i korrigeringar och långsiktiga trender.

Det här är meningsfullt när man funderar på att 50-veckors EMA definierar genomsnittlig återföring under ett helt år, medan den 50-månaders EMA spårar mer än fyra års marknadsaktivitet och närmar sig genomsnittlig längd för en typisk konjunkturcykel. Marknads timers kan använda dessa långsiktiga glidande medelvärden för att skapa lönsamma positioner som varar i månader eller år, medan kränkningar erbjuder perfekta nivåer för att ta vinst och omfördela kapital till andra långsiktiga instrument.

Apple (AAPL AAPLApple Inc172. 50 + 2. 61% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) skapade bra köpmöjligheter vid 50-månaders EMA under 2009 och 2013. Det bröt glidande medelstöd i september 2008 och tillbringade 5 månaders slipning sidled innan den återställde den nivån i april 2009 och utgjorde ett "misslyckande" av ett misslyckande " köpsignal som gav mer än 80 poäng över tre år. Det testade det glidande medeltalet en gång i 2013 och spenderade fyra månader på att bygga en dubbel botten som utlöste en 100 procent rally till 2014. Observera hur låga matchade stöder perfekt och erbjuder en otroligt låg riskinträde för patientmarknadsaktörer. (För relaterad läsning, se: Analysera diagrammönster: Dubbel topp och dubbel botten ). 50-200 Day Pinball

Snabba trender i båda riktningarna tenderar att öka separationen mellan 50 och 200 dagars EMAs. När en motståndare bryter mot ett av dessa medelvärden, går det ofta in i det andra medlet, och ställer in några omgångar av strategin 50-200 "pinball". Swing-handlare är naturliga bidragsmottagare av denna tvåsidig teknik, går lång och kort därefter tills en sida av lådan ger plats för en mer aktiv trendimpuls.

Biogen (BIIB

BIIBBiogen Inc314. 14 + 1. 53% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) slog ett nytt högt i mars efter en lång uptrend och gick in i en brant korrigering som bröt 50-dagars EMA några dagar senare. Prisåtgärderna gick sedan in i ett tvåmånadersspel med 50-200 pinball, som gick över 75 poäng mellan nytt motstånd på 50-dagars EMA och långsiktigt stöd vid 200-dagars EMA. Swing-omkastningar ägde rum nära måltal, vilket möjliggjorde enkel ingång och relativt snäva stopp för ett tredelsiffrig lager. Bullish och Bearish Crossovers

Den nedåtgående korsningen av 50-dagars EMA genom 200-dagars EMA signalerar ett dödsövergång som många tekniker tror markerar slutet på en uppåtgående trend. En uppåtgående korsning eller gyllene kors påstås ha liknande magiska egenskaper vid upprättandet av en ny uptrend. I verkligheten kan många kretsar skriva ut i livscykeln för en uptrend eller downtrend och dessa klassiska signaler visar liten tillförlitlighet.

Det är en annan historia med de 50 och 200 veckors EMA-erna. SPDR S & P Trust (SPY

SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258. 45 + 0. 33% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) visar fyra giltiga korsignaler som går tillbaka 15 år, två i varje riktning. Ännu viktigare, det fanns inga falska signaler under denna tid, vilket innefattade tre tjurmarknader och två björnmarknader. (För mer, se: Hur identifierar erfarna handlare falska signaler på marknaden? ). Med tanke på historiska Dow Industrial-data inträffade det senaste ogiltiga korset för mer än 30 år sedan, 1982. (För ytterligare läsning se: Förstå och spela Dow Jones Industrial Average ). Detta berättar att guld- och dödskorsar förtjänar en respekterad plats i marknadsanalys. Bottom Line

Den 50-dagars EMA identifierar en naturlig genomsnittlig återgångsnivå för mellanliggande tidsram. Det har många tillämpningar i prissättning, positionsval och strategibyggnad. Traders, marknadsundersökare och investerare alla dra nytta av 50-dagars EMA-studie, vilket gör det till en oumbärlig ingrediens i din tekniska marknadsanalys.