När det gäller handel med valutamarknaden kan du ofta hitta dig själv att göra ett av två val: pro-dollar eller anti-dollar. Som en del av mer än 85% av alla valutatransaktioner har USD-dollarn länge varit den främsta drivkraften för fluktuationer i valutakurser. De flesta handlare analyserar dollarens framtida riktning genom att använda antingen grundläggande eller teknisk analys eller en kombination av båda. Men få människor inser att årets tid också skulle kunna spela en roll i hur USA: s dollar beter sig mot olika valutor. Studien av teknisk analys handlar om att analysera tidigare prisaktivitet genom att använda indikatorer. Det finns många sätt att göra detta med en tvättlista med tekniska indikatorer som hjälper dig att se priset på olika sätt.

De flesta handlare kanske inte inser att det inte finns något tydligare sätt att analysera tidigare prisbeteende än att titta på själva prisaktiviteten utan buller av indikatorer. När du ser rent ut på pris kan du märka mönster som kallas säsonglighet. Säsongssituationen är en förutsägbar förändring som upprepas varje år i samma tidsperiod. Till exempel kanske du inte har insett att i åtta av de senaste 10 åren (mellan 2000 och 2009) föll dollarn i maj i maj mot den kanadensiska dollarn. Eller det i åtta av de senaste 10 åren, föll dollarn mot den japanska yenen i augusti månad. Det finns ingen garanti för att historiska mönster kommer att upprepa sig, men när ett mönster har upprepats 80-90% av tiden blir det statistiskt signifikant - och det kan vara mycket värdefull information när du handlar. I den här artikeln kommer vi att prata om varför säsongsalder är ett viktigt begrepp på valutamarknaden och varför det inte bör ignoreras. (För relaterad läsning, se

Kapitalisering på säsongseffekter
)

Juli: En positiv månad för USD / JPY

Ett av de starkaste exemplen på säsongsmässighet är den i USD / JPY, vilket kan ses i Figur 1 nedan. I 80% av proverna (eller åtta av de senaste 10 åren) slutade USD / JPY juli månad högre än var den började. Det är svårt att fastställa en exakt anledning till varför USD / JPY tenderar att verka på detta sätt i juli månad, även om det kan relateras till slutet av första kvartalet i Japan eller början av andra halvåret i U. S … Hur som helst är denna säsongssituation mycket stark och en som är värt att tänka på om du hittar några korta USD / JPY-affärer under juli månad. Närvaron av säsongsmässigt kan uppmuntra dig att ta en mindre än vanligt kort position eller för att undvika kortare korta USD / JPY-affärer under denna period.

Källa: GFT Dealbook

Figur 1

August: USD / JPY Vinsten som gjordes i juli raderas ofta

Det finns också ett starkt fall av säsongsmässighet i USD / JPY under augusti månad.Som du kan se i Figur 2 nedan raderades en bra del av vinsterna i juli i augusti. Faktum är att en titt på andra yenkorsar snabbt visar att i ett kalenderår tenderar August att vara den starkaste månaden för den japanska yenen över hela linjen. Med andra ord har andra valutor som dollar, euro och brittiska pundet en stark tendens att falla mot yenen i augusti.

Källa: GFT Dealbook

Figur 2

Maj: En mycket negativ månad för USD / CAD

För USD / CAD är det starkaste fallet med säsongsmässigt i månaden för Maj. På åtta av de senaste 10 åren (mellan 2000 och 2009) reste den kanadensiska dollarn mot den amerikanska dollarn den månaden. Den enda förklaringen till detta prismönster är säsongens oljepris. Kanada är en av världens största oljeproducenter och därför tenderar kanadensiska företag att vara mycket känsliga för oljepriset. Tendensen att oljepriserna stiger under mars och april skulle ha kunnat öka lönsamheten hos kanadensiska företag, vilket leder till säsongsförbättringar i ekonomiska data.

Källa: GFT Dealbook

Figur 3

Januari: En negativ månad för EUR / USD

Säsongssaker kan också hittas i andra valutapar som EUR / USD och NZD / USD. Uppförandet av US-dollarn mot euron i januari månad visar till exempel stark årstid. I sju av de senaste 10 åren rallade amerikanska dollar i januari månad. Anledningen till att vi vanligtvis ser detta beteende är att många företag och medel tenderar att repatriera sina pengar tillbaka till sitt lokala land i slutet av året för att klä upp sina balansräkningar. I början av året skickas pengar återigen till nya investeringsändamål. Eftersom alla börjar med en tom skiffer vad gäller vinster och förluster, är deras huvudsakliga inriktning att initiera nya positioner. Marknaden i USA är en av de mest likvida marknaderna i världen, vilket förklarar varför mycket av investeringarna hamnar där. När det gäller NZD / USD har valutaparet ökat åtta av de senaste 10 åren i december månad.

Källa: GFT Dealbook Figur 4

Betydelser för handlare

Som handlare finns det många sätt att du kan tillämpa kunskapen om säsongsmässigt för att förbättra din handel. Om du till exempel handlar GBP / USD i september månad, kan du som långsiktig näringsidkare leta efter möjligheter med hjälp av fundament eller technicals för att köpa GBP / USD eller att gå i riktning mot säsongsutvecklingen. Som kortare näringsidkare kan du minska din innehavstid om du tar en handel som är emot säsongsutvecklingen eller, som långsiktiga handlare, kan du fokusera på att främst leta efter långa GBP / USD-affärer. Även om säsongsbetonade mönster inte duplicerar sig 100% av tiden, efter säsongsmässighet snarare än att blekna, kan det förbättra din förmåga att hitta höga sannolikheter.

Slutsats Även om tillfällen på säsongssituationen på valutamarknaden är sällsynta kan man vara medveten om att de kan hjälpa till att anpassa sig till utsikterna för sina valutahandlare.Säsongsmönster kommer inte alltid att upprepas som uppgifterna föreslår, men att vara medveten om trenderna kan hjälpa valutahandlare att förstå var sannolikheten ligger. Om det finns ett starkt säsongsmässigt fall under en viss månad kan det hjälpa till att stödja en handelsidee eller ge en anledning att undvika det.