Traditionellt debiterade finansiella rådgivande företag kunder via tillgångar under ledningsmodell. Med denna avgiftsstruktur fokuserade företagen främst på investment management och erbjöd finansiell planering som en kostnadsfri tilläggstjänst.

Men AUM-avgiftsstrukturen har problem som blir mer uppenbara eftersom rådgivare börjar rikta sig till nästa generation av potentiella kunder. Medlemmar av Gen X och Gen Y har inte alltid stora högar av tillgångar och är därför inte lönsamma för rådgivande företag. Dessa kunder har först och främst behov av finansiell planering, med investeringsförvaltningen en lägre prioritet, bara för att dessa människor har mindre pengar att investera.

Vissa finansiella planerare har flyttat sig från AUM-modellen och bytt till en timmars avgiftsstruktur, men det här medför också problem. Rådgivare som arbetar varje timme kräver en massiv kundpool för sina företag att vara lönsamma, och dessa rådgivare måste direkt handla sin tid för dollar. Detta kan göra det svårt för ett företag att skala och växa på ett hanterbart sätt. (För mer, se: Små RIA: Så här laddar du upp spelningsfältet. )

Om dessa avgiftsstrukturer inte fungerar för yngre kunder, vad gör då?

Det nyaste sättet att debitera kunder ser företag som tillhandahåller finansiella planeringstjänster för en månadsavgift, i en form som den för en mobilräkning eller ett gym medlemskap. Rådgivande företag som arbetar enligt denna struktur är i grunden på behållare och de skickar en månadsräkning för sina tjänster. De lägger också fokus på omfattande finansiell planering, och vissa erbjuder investeringshantering som en extra tjänst för en separat avgift. (För mer, se: Vad är skillnaden mellan avgifts- och kommissionsbaserade finansiella rådgivare? )

-3 ->

Prisvärd, Tillgänglig

"Det är en smart avgiftsstruktur av två skäl", säger finansplaneraren Scott Frank of Stone Steps Financial, som specialiserat sig på Gen X och Gen Y-kunder och använder en månadsvis prenumerationsmodell för att betjäna denna demografiska.

"För det första är en månadsavgift överkomlig och tillgänglig. Om du har råd med ditt månatliga Crossfit eller Pilates-medlemskap, har du också råd med min avgift. För det andra är det viktigaste alternativet till ett prenumerationsmedlemskap timmeplanering. vill ha kunder att behöva tänka, "Är det här ett $ 200-samtal?" när något kommer upp i sitt ekonomiska liv. Och något kommer alltid upp. Genom att betala månadsavgiften är jag på deras lag och de kan ringa mig när de har en pengar fråga. " ) Daniel Wrenne of Wrenne Financial Planning håller med om att prenumerationsmodellen hjälper kunder att vara mer villiga att komma och prata med honom istället för att prata med honom. väntar tills de känner att de har ett problem som är tillräckligt stort för att motivera en rejäl avgift i utbyte mot ett telefonsamtal."Det stimulerar dem att följa upp med oss", sa han. Wrenne tillägger att månadsavgiften bidrar till att sprida ut kostnaderna för kunderna, och att ta ut på så sätt tar bort några intressekonflikter som är inneboende med AUM-modellen.

Ett förhållande, inte bara en transaktion

Andra planerare påpekar värdet av en månadsabonnemang ligger i möjligheten att fokusera på förhållandet till kunden istället för att bara fokusera på hur många tillgångar de har eller hur många timmar av arbete de kan rack upp.

"Det skapar en känsla av förtroende, jag är någon som kommer att vara med dem när deras liv utvecklas och de måste göra de bästa besluten de kan för sig själva och deras familjer", säger Cristina Guglielmetti, president för framtida perfekt planering . "Det ger en lättfattlig mekanism för kunder. De vill bara ha dig tillgänglig när de har frågor."

) Pam Horack, CFP och grundare av Pathfinder Planning, sa att en abonnemangsmodell öppnar dörrarna för mer anslutning till kunder - och för mer information, se: Varför Robo-Advisors behöver växa upp. de uppskattar det. "Jag vet att mina kunder betalar mig varje månad, så att jag införlivar minst två månatliga kontaktpunkter, ofta mer, till min servicestruktur," sa hon. "Detta gör att vi kan känna oss anslutna med mer än bara en betalning. Ingen vill betala en faktura varje månad och inte få service. "

Bottom Line

För rådgivare som vill byta från en AUM- eller timmodell kan den månatliga prenumerationen erbjuda ett lönsamt alternativ, bidrar till att göra yngre kunder mer lönsamma för finansiella rådgivande företag. "Det är ett sätt att dra in på Gen X och Gen Y-marknaden", säger Michael Solari i Solari Financial Planning. "De flesta rådgivare kommer att kräva ett tillgångsminimum vilket innebär att de letar efter människor som redan har rikedom. Jag vill arbeta med individer och familjer som har pott ential och hjälpa dem att bygga rikedom. " (För mer, se:

Hur man bygger en finansiell plan för Gen X, Y-klienter. )