Utmaningarna med att spara för pensionering är skrämmande. Att spara tillräckligt och tjäna rimliga investeringsavkastningar är inte lätt slam dunks. Headwinds som höga avgifter, överdrivna fondkostnader och skatteeffekten bidrar verkligen till utmaningen.

Finansiella rådgivare som tar rollen som fiduciary seriöst kan hjälpa kunderna inte bara med investerings- och pensionsplanering utan också med att se till att deras ansträngningar inte uthärs av överdrivna avgifter och kostnader.

Här är vad du ska veta om sådana avgifter. (För mer information, se: Investeringsavgifter: Hur man förstår och hanterar dem. )

Kostnadseffekten

Verkligen förväntar ingen fond eller ETF ETFAberd EmMk SmCo14. 45 + 0. 46% Skapat med Highstock 4. 2. 6 chefer att hantera pengar gratis. Dessa företag måste täcka sina kostnader och göra vinst för att stanna kvar i affärer. Avgifterna spelar dock fortfarande roll och investerare borde inte betala mer än de behöver.

Vanguards webbplats, som du kanske förväntar dig, behandlar detta ämne i längden. I ett exempel visar det effekterna av olika nivåer av avgifter på en hypotetisk 100 000-kronor initiala kontosaldo över 30 år med en årlig avkastning på 6%. Efter 30 år skulle saldot i kontot vara:

• $ 574, 349 utan investeringskostnad
• $ 532, 899 med en investeringskostnad på 25 punkter
• $ 438, 976 med en investeringskostnad på 90 punkter <

Dessa siffror illustrerar tydligt effekten av fondavgifter på investerarens avkastning. Om vi ​​översätter detta till ackumulerande pengar för pensionering, är effekten ännu tydligare.

Nåltransaktionskostnader

Pensionssparare kan medföra olika typer av transaktionsavgifter relaterade till sina konton. Bland dessa är:

Provisioner

. Det här är avgifter för mäklarfirman att genomföra en köp- eller säljorder på lager, ETF, en sluten fond eller några fonder. Kostnaderna för liknande transaktioner kan variera kraftigt från fast till fast, så det lönar sig att handla lite om du gör frekvent handel. markeringar.

Detta kan ske när investerare handlar eller köper värdepapper ur en mäklare. De kommer ofta att prissätta priset för att göra vinst på transaktionen. (För relaterad läsning, se: Online Portfolio, DIY eller Fee-Based Advisor: Vilket är bäst? ) Försäljningsbelastningar.

Dessa representerar en försäljningsavgift som kan inträffa i slutet av transaktionen eller i slutet av transaktionen. Ett exempel på en frontbelastningsbelastning skulle vara en 5% belastning på en fond. För en investering på $ 10 000 skulle bara $ 9 500 investeras med $ 500 till företaget och den säljande mäklaren. Detta minskar det eventuella belopp som pensionären ackumuleras. Överlämningsavgifter.

Dessa är vanliga med många livränta produkter och vissa fonder. Om du säljer produkten före en viss tid kommer du att bedömas en överlämningsavgift, vilken är en procentandel av tillgångens värde. Det finns ofta sänkta överlämningsavgifter över en period av år från fem till så många som 15. Om det till exempel var $ 100 000 i en livränta med en återbetalningsavgift på 5% skulle det kosta dig $ 5 000 till sälja ut ur produkten. Det här är en reell kostnad för pensionärer och kommer att minska det belopp de slutligen har till förfogande för pensionering. Funky 401 (k) Avgifter

En artikel i Motley Fool citerade en studie om effekterna av 401 (k) planavgifter av Center for American Progress, en offentlig politisk forskningsutrustning. Studien visade att medianarbetaren tjänar en medianinkomst och betalar medeltal 401 (k) avgifter under sin yrkes karriär skulle betala 138 USD, 336 i arvoden. Återigen, medan ingen borde förvänta sig att deras 401 (k) planerar att vara lediga bör de tänka på kostnaderna och arbeta dem före tidpunkten innan de begås. (För relaterad läsning, se:

De dolda avgifterna i 401 (k) s. ) Påverkan på de som studien betecknade som högre inkomstarbetare var ännu djupare. Dessa människor betalar i genomsnitt $ 340, 147 i arvoden över deras arbetsliv. Allt detta går för att minska beloppet för dessa arbetstagare vid pensionering.

"Real" Avkastning, Kostnader och Skatter

Utöver vad dina investeringar kan tjäna på nominellt sätt, måste inflationspåverkan beaktas. En avkastning på 6% reduceras till en realavkastning på 4% efter 2% inflation. Effekten av avgifter och kostnader på realavkastning minskar en pensionssparandes balans ännu snabbare. Det finns ingen justering för inflation, ingen ersättning. Avgifterna gör det enkelt att investerarnas nettovärda avkastning sänks, vilket minskar värdet på deras bogenägg i form av real utdelningsbar inkomst.

Skatter är ett verkligt drag på det belopp som är tillgängligt för pensionering. Både skattepliktiga och skatteuppskjutna konton påverkas: (För relaterad läsning, se:

Hur man undviker stora skattemängder på din portfölj. ) Skatteavdrag.

De vanligaste är traditionella 401 (k) planer och liknande avgiftsbestämda planer som 403 (b) eller 457; traditionella IRAs figur här också. Medan avgifter görs före skatt, beskattas de fullt ut när uttag görs. I de flesta fall måste arbetstagarna börja ta fullt skattepliktiga minimibelopp vid 70 års ålder. 5. Som ett exempel på denna inverkan har en pensionär med 1 miljoner dollar i ett traditionellt IRA-konto verkligen bara 750 000 dollar i anskaffningsbar inkomst om hon är i en kombinerad skattesats på 25%. Skattepliktiga investeringskonton

. Huvudpåverkan av skatter här hänför sig till realisationsvinster. Långsiktiga realisationsvinster (hålls i minst ett år och en dag) beskattas till lägre priser. Livräntor.

Kvalificerade livräntor (de som hålls på pensionskonto) beskattas som alla andra IRA eller 403 (b). Icke-kvalificerade livräntor beskattas utifrån förhållandet mellan det belopp som bidrar och eventuella vinster på kontot.Observera att skatten ligger på investerarens ordinarie inkomstskattesats i båda fallen. Vad en nedmarknad gör

En nedmarknad förbinder effekterna av dessa avgiftsfaktorer på de som sparar för pensionering och på pensionärer. Medan tillgångsbaserade avgifter kommer att vara lägre när marknadsvärdena är deprimerade, är de fortfarande ett drag på möjligheten att deras portfölj förmåga att återfå förlorat värde under en marknadsåterställning.

The Bottom Line

Pensionärer och de som sparar för pensionering har det inte lätt att ackumulera ett tillräckligt nästägg och sedan göra det genom sina pensionsår. Även om avgifterna för finansiell rådgivare kan vara en del av problemet, är deras avgifter också ett drag på de tillgodohavanden som är tillgängliga för pensionering. En bra rådgivare kan spela en viktig roll för att hjälpa pensionärer och pensionssparare att minimera inverkan av avgifter, fondkostnader och skatter. (För relaterad läsning, se:

Hur man undviker överflödiga livränta. )