Det finns många bra skäl att överväga att köpa en livförsäkringspolicy, till exempel ett nyligt äktenskap, en ny bebis eller ett stort skuldköp (som ett lån) som älskade skulle ha problem med att betala om något hände med dig. Eller kanske du har bevittnat den första handen den inverkan en död har på en familjes överlevande familj. Om du är på livförsäkringsmarknaden eller nyligen köpt en policy, se till att du inte sätter din familjs ekonomi i fara genom att göra dessa misstag. (Läs om huruvida du behöver livförsäkring och om så är fallet, hur mycket du borde få i Hur mycket livförsäkring borde du bära? )

Fel nr 1 - Väntar på att köpa försäkring
Oavsett anledning är det viktigt att vidta åtgärder så snart du känner att en policy krävs. Livförsäkringsräntorna ökar i allmänhet när människor åldras eller deras hälsa försämras. Och i vissa fall kan sjukdomar eller hälsoproblem göra dig oförmögen för täckning. Ju längre du släcker köpbeslutet desto mer försäkringar kommer antagligen att kosta - om du kan köpa det alls.

Misstag nr 2 - Köpa den billigaste policyen
Medan det är viktigt att handla för en politik som prissätts i linje med resten av marknaden, borde det inte vara ensam övervägande i din beslutsprocess. Livförsäkringar kan vara lite komplicerade, så det är en bra idé att lära sig om politiska funktioner och fördelar.

Många tror felaktigt att priset är den enda skillnaden mellan terminsförsäkringar. Det finns emellertid viktiga policybestämmelser som du bör undersöka innan du går till lägsta pris.

De flesta terminspolicyerna är "konvertibla", vilket innebär att de kan bytas ut för en permanent typ av livförsäkring på ett senare datum oavsett din framtida hälsa. Vissa policyer erbjuder också mer generösa konverteringsbehörigheter än andra. Få en förståelse för hur länge konverteringsalternativet är tillgängligt. De mest generösa konverteringsbehörigheterna är tillgängliga så länge du betalar termipolitiska premier eller till en viss ålder, till exempel 70. Se också till om det finns några begränsningar för vilken typ av policy som finns att köpa under konverteringsprivilegiet . Vissa policyer erbjuder bara en typ av permanent policy vid konvertering, medan andra erbjuder flera.

Misstag nr 3 - göra sena eller missade betalningar
Om du överväger att köpa en universell livspolitik med sekundära garantier - garanterade dödsförmåner med låg premie för livet eller under en viss tid - en sen betalning kan påverkar de politiska fördelarna.

Universellt liv är en speciell typ av permanent politik som har marknadsförts som ett långsiktigt garanterat skydd till lägsta möjliga pris - det skiljer sig mycket från terminsförsäkring.Medan många av dessa typer av policyer har kontantavgivande värde, fokuserar det universella livet med sekundära garantier på att maximera antalet försäkringar som är tillgängliga per dollar av premie.

Vissa av dessa policyer kan vara känsliga för tidpunkten för premiebetalningar. Om du till exempel missar en månadsbetalning - eller är mer än en månad sen för att skicka in din check - kan din garanterade policy inte längre garanteras. En policy som köpts med garanterad täckning till 100 år kan endast ge skydd till 92 år om en premiebetalning är sen eller missad. Var noga med att kolla med ditt företag om du tror att du kommer att vara sen på en betalning; många kommer att tillåta 30 till 60 dagar utan att ändra policyens garanti.

Misstag nr 4 - Förgäta försäkringar är en investering
Finansinspektionen (FINRA) anser en variabel livförsäkring vara en investering, så det är viktigt att du behandlar det som ett.

En variabel livförsäkring är en permanent typ av policy som ger livförsäkringsskydd med kontantvärde. En del av premien går mot livförsäkring, och en del går in i ett kontantvärdekonto som investeras i olika placeringsfonder som du väljer. Likvärdiga fonder fluktuerar värdet av dessa konton och baseras på de underliggande investerarnas resultat. Människor tittar ofta på dessa policyvärden i framtiden som en källa till medel för att komplettera sin pensionsinkomst. (För mer information, se Vad är variabel livförsäkring? )

Du måste finansiera en variabel livspolitik tillräckligt för att maximera tillväxten i kassaflödet. Det betyder att man fortsätter att göra adekvata premieutbetalningar, särskilt under dåliga avkastningar. Betala mindre än ursprungligen planerat kan ha stor inverkan på det kontantvärde som är tillgängligt för dig i framtiden. Det är också viktigt att övervaka din policy prestanda och regelbundet "balansera" dina konton till önskad fördelning, precis som du skulle med något investeringskonto. Detta kommer att bidra till att du inte tar på sig mer risk än vad du hade planerat när du skapade ditt konto.

Misstag nr. 5 - Lån från din policy
Kontantvärdet av en permanent policy kan i allmänhet användas av någon anledning som du tycker är lämplig, inklusive skattefria uttag och lån, om det görs korrekt. Det här är en stor fördel, men det måste hanteras noggrant. Om du tar för mycket pengar ur din policy och din policy "upphör", eller går tom för pengar, blir alla vinster du har tagit ut beskattningsbara.

Om du har tagit för mycket pengar och din policy upphör att gälla, kanske du kan behålla policyen genom att göra extra premiebetalningar, förutsatt att du har råd med dem. När du når ditt livsförsäkringspolis värde, var noga med att övervaka den noggrant och rådfråga din skatterådgivare för att undvika oönskade skattskyldigheter.

Slutsats
Beslutet att köpa livförsäkring är en viktig fråga. Se till att du gör dina läxor, läs din policy och förstå alla dess bestämmelser.Medan du förlorar eller aldrig köper livförsäkring får du inte förstöra ditt liv, det kommer säkert att skada de människor du köper det för.