Även om Millennials är upptagna med att samla rikedom, vill de också få en positiv inverkan på världen, i vissa fall genom att söka karriärer med företag som upprätthåller en trippel bottenlinje. Och de frågar i stigande grad sina rikedomar om vägledning om hur man bäst hanterar sina tillgångar så att de kan säkerställa tillväxten av sina välgörande bidrag genom åren.

Att ge tillbaka förbättrar individens livskvalitet genom att bidra till sin känsla av syfte. Filantropi är inte något som bara är reserverat för den ultrarika. Det bör vara en prioriterad konversation mellan rådgivare och deras tusenåriga kunder som försöker anpassa personliga värderingar med en solid philantropisk strategi.

Kommunikationsgap

En UBS Investor Watch-rapport konstaterade att 2014 hade 91% av klienterna givit välgörenhet, men endast 9% rapporterade att diskutera ämnet med sina rådgivare. Detta kan hjälpa till att förklara varför bara 20% bedömer att deras givande var extremt effektiv eller mycket effektiv, medan endast 40% sa att de kände sig nöjda med deras inverkan. En Reason-Rupe-undersökning som citerats av "Washington Post" undersöktes över 2 500 miljoner anställda och slår fast att färre millennials ger genom arbetssponsorerade företagens sociala ansvarsprogram. Av de 84% av Millennials som donerade till välgörenhet, gjorde 78% sina egna bidrag.

I en intervju med Think Advisor, sa Sameer Aurora, chef för kundstrategi vid UBS, att kunder med mindre än 5 miljoner dollar i tillgångar tenderar att arbeta mindre med rådgivare om filantropiplanering. De under denna inflektionspunkt uppnår lägre nivåer av påverkan och tillfredsställelse, eftersom de saknar en effektiv strategi. Mindre rikare kunder kan mest dra nytta av taktfull filantropisk rådgivning, och Millennials har potentiellt mycket att förlora genom att följa missgynnade filantropiska strategier. Effektivt filantropiskt ger är lika viktigt som andra förmögenhetshanteringstjänster, när det gäller att skydda kundens tillgångar och hjälpa dem att växa.

Trenden: Global "Ge som du går"

Millennials tenderar att föredra mer av en "ge som du går" filantropisk strategi i stället för att göra en stor välgörenhetsutbetalning i slutet av deras lever. I stället för att vänta på att ge tillbaka, anser vissa att livslångt välgörande ger som en del av en moralisk skyldighet som följer med ökad framgång i sitt arbete.

Denna "ge som du går" trenden betyder inte att tusenåriga är i sig mer altruistiska än äldre generationer. Men de är mer hypermedvetna om problemen kring dem och favoriserar ofta mer direkt engagemang. Till viss del beror det på att ämnen som tidigare bara hade blivit täckta av nyheterna nu sträcker sig genom sociala mediekampanjer som visas på en millennials Facebook-, Twitter- eller Instagram-flöden.Detta kan leda till att några tusenåriga värderar den potentiella effekten av deras donation över en enkel dollarbelopp.

Från Check Writers To Purposeful Givers

Enligt en Think Advisor-rapport var "Gen X och Millennials" mer benägna att ge orsaker som bekämpar sjukdomar och lägger lägre prioritet på religiösa organisationer. Millennials var mer sannolikt än någon annan generation att ge till orsaker som stöder utbildning eller barns program. "

Att jämföra sina personliga värderingar med en filantropi-strategi kan omvandla till mer direkt involvering med gräsrotsrörelser. Detta gör också det växande utrymme för social investering ett attraktivt tillfälle, där kunderna strikt investerar i företag med starka initiativ för socialt ansvarstagande.

Så att utveckla en balanserad portfölj för Millennials kommer att inkludera kreativa, interaktiva sätt att bidra till det sociala välståndet. Riktighetsrådgivare bör prata med sina tusenåriga kunder om påverkan av investeringar, proxyröstning och aktieägarnas förespråkande. Om kunden vill ha direkt engagemang och / eller är särskilt entusiastisk av en viss orsak kan han eller hon vara intresserad av fördelarna med att starta ideell eller bli styrelseledamot.

I den "Wall Street Journal" rekommenderade Ken Nopar, en Chicago-baserad konsult, givare-rådgivna medel för Millennials som har osäkra inkomstinkomster. Donor-advised fonder erbjuder omedelbara skatteförmåner, underlättar konsekvent att ge och tillåter kunder att ge bidrag till de välgörenhetsorganisationer och ideella organisationer som de väljer. Det finns också många givarnätverk och gemenskapsstiftelser som en kund kan gå med för att bygga ett filantropiskt nätverk.

Så allmänt bör rådgivare ta mer ansvar för att tillhandahålla noggrannhet för framtida välgörenhetsmöjligheter, eftersom Millennials vill se stark och mätbar social avkastning på varje dollar som spenderas.

Bottom Line

Som mer tusenåriga är intresserade av filantropi medan de fortfarande är unga, bör finansiella rådgivare lägga filantropi planering och strategi högst upp på sina börsförteckningar. Under hela förvaltningsbranschen blir filantropiplanering en viktig strategi för riksdagsskydd och fördelning för tusenåriga kunder, där det betraktades som ett sekundärt initiativ för äldre generationer. Att förstå yngre kunder som söker personlig, global och genomtänkt givande kommer att hjälpa rådgivare att skapa effektiva strategier för dem. Eftersom Millennials normalt anpassar individuella värden med sin filantropi planering, bör rådgivare försöka överdriva en kunds personliga lust för att hjälpa dem att uppfylla sina filantropiska mål.