Medan Pfizer Inc. (PFE PFEPfizer Inc35. 37 + 0. 14% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) och Allergan Plc. (AGN AGNAllergan PLC174. 58 + 0. 14% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) står för att spara $ 1. 2 miljarder kronor (eller upp till 3,3 miljarder dollar enligt vissa uppskattningar) i skatter från deras fusion, kan detaljhandlare investera i en skattemässig träff som ett resultat av den föreslagna koncentrationen.

Detta beror på att en aktievinstskatt på upp till 20% kan åläggas Pfizer-aktieägare eftersom de skulle äga cirka 56% av den sammanslagna enheten. Enligt amerikansk lag upphovsrättsskatt på utländska fusioner där företaget U. S. (i det här fallet Pfizer) äger mer än 50% av den förvärvade enheten (Allergan Plc). Om emellertid Allergan slutar förvärva Pfizer, som det har rapporterats, kunde detaljhandelsinvesterare sparas skatträkningen.

Förvisso har Pfizer redan lovat att hjälpa till att kompensera någon av den förlusten. I sitt pressmeddelande som meddelade fusionen meddelade Pfizer att aktieägarna kan välja att "ta emot pengar i stället för aktier i det kombinerade bolaget för vissa eller alla sina Pfizer-aktier, förutsatt att det sammanlagda beloppet av kontanter som ska betalas vid fusionen inte kommer att vara mindre än 6 miljarder dollar eller mer än 12 miljarder dollar. "

Det här är inte första gången som en fusion har lämnat detaljhandelsinvesterare med en stor skattesedel. Minnesota-baserad medicinsk utrustningstillverkare Medtronic PLC (MDT MDTMedtronic PLC77. 82 + 0. 17% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) förvärv av det irländska bolaget Covidien förra året slutade också med skatteimplikationer för detaljhandel investerare. Medtronic betalade 63 miljoner dollar till sina ledande befattningshavare för att kompensera skatteeffekter som följde av fusionen för sina ledande befattningshavare. Retail-investerare drabbades dock av kapitalvinstskatt, som i vissa fall gick upp till så mycket som 33%. Pfizer har avböjt att ersätta ledande befattningshavare för skattekostnader som följer av fusionen.

Hur kan du spara på skatter som ett resultat av samgåendet?

Detaljhandelsinvesterare kan anta ett antal strategier för att spara på kapitalvinstskatter som följer av fusionen.

Till exempel kan de "presentera" aktierna till en vän eller släkting innan affären slutförs. Gåvor upp till $ 14 000 (eller, 28 000 dollar vid par) är icke skattepliktiga. Eventuellt belopp som överstiger den skattegränsen tillämpas på gränsen för $ 5, 430 000 livstid för enskilda personer. Dessutom behöver mottagare inte betala skatt när de får lager. I stället beskattas de bara till rådande priser när de bestämmer sig för att sälja den begåvade bestånden.

Detaljhandlare kan också sälja motsvarande belopp i ett annat lager (och ta a) eller inneha från sin portfölj för att ta en träff för att minska sin skatteskuld som följer av fusionen.(För mer, se: Vad du behöver veta om kapitalvinster och skatter .)

Bottom Line

Sammanslagningen av Pfizer och Allergan kan visa sig vara bra för företaget under det långa springa men det innebär kortvarig smärta för detaljhandel investerare.