Både passiva investeringar i fonder och smart beta-investeringar i börshandlade fonder har starka och svaga punkter, men det finns situationer där man kan bli mer fördelaktig än den andra. Ett exempel på en passiv fond är Vanguard Total Stock Market Index Fund Admiral Shares ("VTSAX") och en anmärkningsvärd smart beta ETF är WisdomTree Europe Hedged Equity Fund (NYSEARCA: HEDJ HEDJWT Euro Hdg Eq66. 61- 0. 08% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ).

- 9 ->

Indexspårning och marknadsrisk

Passiva fonder syftar till att spåra tillväxten på en viss marknad genom sitt marknadsvägda index vilket ger betydelse för stora företag som genererar majoriteten av marknaden pengaflöde. Vanguard Total Stock Market Index Fund erbjuder dock mer än exponering för stora cap.

Vanguard Total Stock Market Index Fund ger investerare möjlighet att investera sitt kapital i en fond som är utsatt för hela den amerikanska aktiemarknaden, vilket inkluderar lager av alla marknadsandelar och värdeaktier. Denna passiva fond är känd för sin låga kostnadsprocent, stort utrymme för skattesänkningar och massivt diversifierad portfölj. Indexet som följer av denna fond är relativt mer volatil än de flesta passiva fonder, och dess investerare kan kategoriseras som betydligt riskhöga. En investerare kan välja detta som en huvudinvestering som kan kompenseras av stadigare investeringar eller som en fristående som kan hanteras praktiskt.

En smart beta ETF tillämpar smart beta, en regelbaserad indexspårningsstrategi grundad på empiriska data för enskilda indexkomponenter. Dessa investeringsfordon utnyttjar volatiliteten och obalansen på marknaden. Det är precis vad WisdomTree Europe Hedged Equity Fund gör.

WisdomTree Europe Hedged Equity Fund ger exponering för europeiska aktiemarknader. Fonden är utformad speciellt för att kunna säkra exponering för valutavolatilitet i växelkursen euro / USD. Normalt, när dollarn är starkare än euron, utförs fonden på en högre nivå jämfört med en liknande fond utan valutasäkringsfunktionen. Det motsatta händer när USD-dollarns värde i förhållande till euron plummar. Fonden beter sig så här på grund av att indexet spårar består av aktier i europeiska företag med höga exportintäkter. En högre euro mot dollar kommer inte att göra europeisk export något bra.

-> -> Kostnadsförhållanden, kostnader och avgifter

Passiva fonder fäster massivt markerade avgifter och kostnader, men små straffavgifter kan fortfarande gälla om omsättningen sker för tidigt.

Vanguard Total Stock Market Index Fund Admiral Shares erbjuder de lägsta kostnaderna och avgifterna i branschen.Förvaltningsavgiften för denna fond är endast 0, 04%, medan nettokostnadsgraden hålls på 0, 05% och den minsta obligatoriska inledande insättningen är 10 000 USD. Dess yngre bror, Vanguard Total Stock Market Index Fund Investor Shares , ta med den minsta inledande insättningen till $ 3 000, men kostnadsförhållandet är 0. 16%.

Smart beta ETFs har högre kostnader, vilket gör dem lämpliga för småkapitalinvesterare som också syftar till att få betydande avkastning trots risken. WisdomTree Europe Hedged Equity Fund är en omfattande smart beta ETF som använder sofistikerad automatiserad fondförvaltning. Syftet är att tjäna ökade positiva avkastningar genom stora marknadssvingningar samtidigt som säkring av volatilitet som kan ge negativ avkastning. Kostnadsförhållandet för WisdomTree Europe Hedged Equity Fund är 0. 58%.

Bottom Line

Efterfrågan och innovationen för båda fordonen gjorde det möjligt för företagen att sänka de totala kostnaderna för passiv fondinvestering. Vanguard Total Stock Market Index Fund följer till mer kostnadseffektiva system som erbjuder minimala förvaltningsavgifter och ett strängt begränsat lågkostnadsprocent, samtidigt som mer exponering för värdepapper med hög avkastning upprätthålls.

WisdomTree Europe Hedged Equity Fund erbjuder mer ökat långsiktigt värde för sina kostnader. På grund av sin förmåga att använda valutakursförändringar som en säkring mot marknadsvolatilitet erbjuder denna ETF exponering mot ersättning för högre möjliga avkastningar. Detta kan motivera den högre kostnaden för smart beta-ETF.