De två smarta beta-fonder som omfattas nedan erbjuder potentiella men står inför konkurrens från börshandlade fonder med liknande strategier. Smart beta fonder och ETF försöker fånga avkastning med minskad risk genom diversifiering. Detta är inte din traditionella form av diversifiering. I stället för att viktas efter storlek, viktas de flesta smarta beta-medel på en viss faktor, till exempel värde, tillväxt, utdelningstillväxt, momentum, låg volatilitet eller hög kvalitet baserat på viktiga mätvärden.

DoubleLine Shiller Förbättrad CAPE I (DSEEX)

DoubleLine Shiller Förbättrad CAPE I (DSEEX) söker totalavkastning över Shiller Barclays CAPE US Sector Total Return Index. Den andra risken här är att fonden ska investera upp till 5% av nettotillgångarna i försummade värdepapper. ) Den goda nyheten är att DSEEX har uppskattat 21. 68% sedan starten den 10 oktober 2013. Det här är imponerande, speciellt med ett utdelningsutbyte som för närvarande kommer in på 2,70%. Håll bara startdatumet i åtanke. Det är efter finanskrisen, så vi vet inte hur DSEEX skulle hålla upp i en kris. Det fungerade inte bra under de två senaste marknaderna i augusti 2015 och januari 2016.

DSEEX har ett kostnadsförhållande på 0,63% mot ett genomsnitt på 1, 10%. Det är en stor spridning och ett uppenbart positivt för DSEEX, åtminstone relativt. Minsta investeringen är $ 100 000, men det sjunker till $ 5 000 för en IRA.

PIMCO RAE Fundamental PLUS (PXTIX)

PIMCO RAE Fundamental PLUS (PXTIX) söker den totala avkastningen på S & P 500 kompletterad med en absolut alfa-strategi. PXTIX kommer med ett kostnadsförhållande på 0. 79%. Detta är den första kontrollen i pluskolumnen. Det ger också ett utbyte avkastning på 3,44% och det har uppskattat 4,14% år hittills. Tyvärr är det inte alla goda nyheter. (För mer, se:

Förbättra din portfölj med Alpha och Beta .)

ETF-konkurrens

De två tidigare nämnda smarta beta-fonderna kan erbjuda potentiella men så länge du inte blir emotionell med ett snabbt utlösande finger för att avsluta en handel, hittar du mycket bättre möjligheter på den smarta beta-ETF-marknaden. Diagrammet nedan är enkelt, vilket indikerar uppskattning sedan starten, utdelningsavkastning och kostnadsförhållande. (För mer, se:

Strategiska strategier för Smart Beta ETFs. Prestanda sedan starten Utdelningsavkastning

Kostnadsförhållande	IWF	IWFiSh Rus 1000 Gr130. 88 + 0. 12%
Skapat med Highstock 4. 2. 6 19. 90% 1. 42%	0. 20%	IWD	IWDiSh Rus1000 Val119. 97 + 0. 08%
Skapat med Highstock 4. 2. 6 77. 41% 2. 50%	0. 20%	VIG	VIGVng Dvdnd Aprct96.97-0. 25%
Skapat med Highstock 4. 2. 6 63. 38% 2. 18%	0. 09%	VTV	VTVVanguard Value102. 08-0. 13%
Skapat med Highstock 4. 2. 6 68. 39% 2. 58%	0. 08%	VUG	VUGVanguard Growth137. 51 + 0. 24%
Skapat med Highstock 4. 2. 6 113. 20% 1. 30%	0. 08%	Skulle du märka skillnaden i kostnadsförhållanden för ETF: erna jämfört med fonderna?	Bottom Line

Du kan hitta lite potential med smarta beta-fonder, men det skulle vara lite förnuftigt när du försöker göra det när smarta beta-ETF med sina lägre avgifter kommer att kosta dig mycket mindre och konsekvent levereras starkare returnerar som en grupp. Det betyder inte att de smarta beta-ETF: erna är riskfria. Ingen investering faller i den kategorin. (För mer, se:

Smart Beta ETF: Fördelarna och nackdelarna

.) Dan Moskowitz har inga positioner i någon av de fonder eller ETF som nämns ovan.