American Funds erbjuder flera högklassiga fonder för investerare som söker skattefria skatteinkomster och faller i olika riskkategorier för att matcha flera olika mål. Den amerikanska fondens begränsade skattefria skatteförbindelseklass A ("LTEBX"), American Classes Tax-Exempt Kalifornien klass A ("TAFTX") och American High-Income Municipal Bond-klassen F-1 ("ABHFX") är alla attraktiva alternativ baserat på historisk riskjusterad avkastning i förhållande till kategori- och kostnadsstrukturen. Alla tre fonder får exceptionella betyg från Morningstar.

Obligatorisk skattefri obligation (LTEBX)

Den skattefria skattefonden innehåller minst 80% av sina tillgångar i värdepapper som är befriade från federal inkomstskatt och från suppleant minimiskatt. Fondens portfölj är koncentrerad till värdepapper med placeringsgrader, med en dollarvägd effektiv löptid högst tre år. Fondens portfölj är uppdelad bland flera rådgivare, var och en kontrollerar endast hans eller hennes segment. En investering på minst 250 dollar är också tillmötesgående för de flesta investerare.

Fondens genomsnittliga avkastning på tre år var per den maj 2016 1, 52%, 76 punkter över den kommunala nationella kortsiktiga kategorin. Fondens genomsnittliga avkastning på 3,8% för fem år var 148 punkter över referensvärdet, och den genomsnittliga avkastningen på 10,54 procent översteg genomsnittskvoten med 112 punkter. Fonden har uppnått dessa överlägsna resultat samtidigt som investerare utsätts för lite över genomsnittlig risk. Fondens 0,74 treåriga Sharpe-förhållande ökade i förhållande till jämförelsepercentralen 0. 64 och det femåriga värdet på 1. 43 toppade 1. 26 från kategorin medeltal. Det 10-åriga Sharpe-förhållandet var nästan identiskt. Fonden får ett femstjärnigt betyg från Morningstar.

Skattebefriad California Bond (TAFTX)

Den skattefria Kalifornien Bondfonden har värdepapper utfärdade av Kalifornien, liksom myndigheter och kommuner i det landet. Minst 80% av innehaven investeras i värdepapper som är undantagna från federal och Kalifornien statsskatt. Innehaven består huvudsakligen av värdepapper med rating om minst BBB- eller Baa3, även om portföljen kan innehålla några skräpobligationer. Fonden har en miniminvestering på $ 1 000 och en maximal försäljningsbelastning vid köp av 3. 75%. Under vissa omständigheter kan investerare kvalificera sig för frivilliga aktier i fonden.

Fondens genomsnittliga avkastning på tre år var 3,88%, från och med maj 2016, 82 punkter över den kommunala kaliforniska mellanklassens riktmärke. Fondens genomsnittliga avkastning på 6,7% för fem år översteg benchmarken med 159 punkter och de fyra.92% 10-årig avkastning var 74 punkter över referensvärdet. Fondens treåriga alfa i förhållande till Barclays Municipal Total Returns-index var 0,26 medan kategorin referensvärdet var -0. 45. Fondens femåriga alfa var 0,92, i förhållande till kategorin -0. 41 och den 10-åriga alfa var -0. 71, något över kategorin benchmark -0. 78. Den belastningsavstående klassen har ett femstjärnigt betyg från Morningstar. För investerare som inte kan köpa avskrivna aktier är stamaktier av serie A också ett starkt alternativ med ett fyrstjärnigt betyg.

Höginkomstkommunalförbindelse (ABHFX)

Höginkomstkommunalen använder en relativt högriskstrategi i strävan efter överlägsen löpande inkomst. Fonden investerar 80% av sina tillgångar i värdepapper som är undantagna från federal inkomstskatt. Minst hälften av portföljen är placerad i obligationer som är värderade till eller under BBB + eller Baa1. Fonden använder flera chefer, var och en har ansvaret för en särskild del av portföljen. Klass F-aktier har en investering på minst 250 dollar, med 12-1b avgifter och ingen belastning.

Fondens genomsnittliga avkastning på 4,83% av tre år i genomsnitt föll med genomsnittet 72,7 procent av genomsnittet för den höga avkastningen på kommunalt obligationslån. Den genomsnittliga avkastningen på 7 98% översteg referensvärdet med 49 punkter och den genomsnittliga avkastningen på 89% var 77 punkter bättre än referensvärdet. Fondens treåriga alfa var 0. 45 i förhållande till Barclays Municipal Total Return Index, och referensens alfa var -0. 91. Fondens 1. 64 femåriga alfabetet slog kategorin 0,34 och -0. 58 10-årig alfabetisk riktmärke är -2. 01. Fondens klass F-aktier får ett fyrstjärnigt betyg från Morningstar.