Med tusentals fonder som man väljer ska investerare fatta välgrundade beslut om förvaltade portföljer som bäst passar deras behov. De flesta fondköpare söker kapitaluppskattning, som lägger grunden för tillväxten med storkapitalfonder som hålls i individuella pensionskonton (IRA), 401 (k) planer eller icke-kvalificerade konton. I storföretagskategorin begränsar arbetsgivarbaserade pensionsplaner i allmänhet alternativ till några kända medel per kategori, vilket underlättar forskning och urval. Med självstyrda IRAer och enskilda portföljer gör däremot tillgången till 1 542 stora företagens tillväxtfonder med minst treåriga spårrecord mer investeringsbeslut. Medan många värdiga fonder finns i tillväxtuniverset finns det också portföljer som bör skärmas ut ur beslutsprocessen. Följande tre fonder misslyckas med att göra betyget baserat på kriterier som överstiger prestanda ensam.

Calamos Growth Fund ("CVGRX")

Calamos Growth Fund ("CVGRX") träffar trifecta med en hög kostnadskvot, ett lågt Morningstar-betyg och en hög risk-till- belöningsförhållande. Fonderna får ett enstjärnigt betyg från Morningstar för 10-årsperioden som slutar den 29 februari 2016. Fonden upprätthåller en utgiftskvot på 1,31%, som bara vänder om med en årlig räntesats på 60%, som lutar sig mot den låga delen av räckvidd för en dyr, aktivt förvaltad fond. Med en beta på 1,15 jämfört med S & P 500 för den 10-åriga tidsramen som börjar i februari 2006 har fonden inte tillräckligt gynnat riskavkastande aktieägare, vilket underpresterar referensvärdet med en årlig genomsnittsränta på 2, 54%. CVGRXs Sharpe-förhållande på 0. 24 indikerar en närmare riskjusterad korrelation med en US-statsskuldnot än den för det obestridda indexet.

Goldman Sachs Capital Growth Fund ("GSCGX")

Goldman Sachs Capital Growth Fund ("GSCGX") innehade 115 aktier per den 31 december 2015. Fondens topplager, Steven Barry samlade topp 10-företag som speglar de flesta inhemska storföretagsmedel med en vikt på 96% i Apple, Inc. (NASDAQ: AAPL

AAPLApple Inc174. 59 + 1. 21%

Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) och en 2. 89% andel i Amazon. com, Inc. (NASDAQ: AMZN AMZNAmazon. com Inc1, 120. 87 + 0. 83% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ). Medan de 10 bästa frågorna utgjorde 28,9% av portföljen per 29 februari 2016 tenderar investerare att fokusera på en stillbildsvy att förbise balansen i företag som förringar fondens resultat. Kansas City Southern (NYSE: KSU KSUKansas City Southern105. 94 + 1. 03% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) och utgör 1, 01% av GSCGXs innehav, förlorade $ 30. 75 per aktie, en 26.58% nedgång för tolvmånadersperioden som slutade 24 mars 2016. Fondförvaltningen följde besättningen med sina bästa innehav, men det blev trampat av några av de mindre flashiga problemen.

John Hancock Fundamental All Cap Core Fund ("JFCAX")

Kostnadsförhållandena är föremål för granskning vid jämförelse av fonder. Med varje dollar som investeras tuggas årliga avgifter upp en fast procentandel av tillgångar som sätts på marknaden. John Hancock Fundamental All Cap Core Fund ("JFCAX") håller en årlig kostnad på 1,29% och placerar portföljen i den över genomsnittliga kategorin för Morningstar Large Company Growth. Fonden återvände 9,06% 2014, vilket ligger under prisindexet S & P 500 Index med 4,63%. Per den 29 februari 2016 hade JFCAX -12. 68% avkastning år-till-datum (YTD). Oavsett huruvida fonden når positivt territorium, eller 1,29% av $ 149. 4 miljoner i förvaltat kapital (AUM) kommer fortfarande att betalas till fonden för driftskostnader 2016. Lägg till i fondens maximala försäljningsbelopp på 5%, som används för att kompensera investeringsrådgivare för A-aktier och en mindre andel av en investerares pengar investeras initialt på marknaden.

Med bara en fyraårig historia har fonden inte tillåtit investerare att mäta prestanda på en volatil nedmarknad. JFCAX började sin verksamhet i juni 2011 och gick inte igenom marknadskraschen 2008, då S & P 500 förlorade 37% på året. I avsaknad av en björnmarknad har fonden ännu inte testat sin nackdel.