Etiska kränkningar och kriminella aktiviteter inom olika branscher har påverkat vår ekonomi de senaste decennierna, särskilt inom bank-, finans- och bostadsområdet. I den här artikeln undersöker vi de komplexa etiska och kriminella frågorna kring hypotekslån. Bedrägeri i sin enklaste form är avsiktlig förvrängning och bedrägeri. Bedrägeri i handling betyder att man bedrar en annan genom att förvränga information, fakta och siffror. (Fyra stora aktörer skivar och tärnar din inteckning på den sekundära marknaden, i Bakom scenerna av ditt hypotekslån .)

Vad är Mortgage Fraud?

Lånebedrägerier är inte bara bedrägeribekämpningspraxis som riktar sig mot vissa låntagare. Enligt Federal Bureau of Investigation (FBI) är bedrägeribekämpning "väsentliga felaktigheter, felaktiga uppgifter eller underlåtenhet i samband med egendomen eller det potentiella hypotekslån som åberopats av en försäkringsgivare eller långivare för att finansiera, köpa eller försäkra ett lån". Med denna arbetsdefinition ser vi att inteckningssvindel kan begås av både enskilda låntagare och branschpersonal.

Varför begå Mortgage Fraud?

Låntagare och yrkesverksamma är motiverade att begå lånebedrägerier av många anledningar. Vi kan beskriva de flesta av dessa skäl genom att definiera två primära faktorer - bedrägeri för bostäder och bedrägeri för vinst. Bedrägeribekämpning begås av låntagare som ofta med hjälp av låneofficer eller annan långivareperspektiv förväxlar eller lämnar relevanta uppgifter om sysselsättning och inkomst, skuld och kredit eller fastighetsvärde och villkor med målet att erhålla eller behålla fastighetsägande . Det är viktigt att notera att bedrägeri för bostäder kan begås av personer som avser att uppta en fastighet som primär bostad eller av investerare som avser att hyra fastigheten som inkomstkälla eller att sälja för vinst.

Bedrägeri för vinst har åtagits av branschpersonal som misstänker, förvränger eller släpper bort relevanta uppgifter om deras personliga eller deras kunders sysselsättning och inkomst, skuld och kredit, eller egendomens värde och villkor med målet att maximera vinst på en låneöverföring. Det är viktigt att notera här att bedrägeri för vinst kan begås av någon professionell i lånehandelskedjan inklusive byggaren, fastighetsförsäljningsagent, låneofficer, inteckningsmäklare, kredit / skuldrådgivare, fastighetsmäklare, fastighetsinspektör, försäkringsagent , titelbolag, advokat och escrow agent. Branschpersonal kan också arbeta i samförstånd, som ett nätverk, för att bedräga försäkringsgivare, långivare och låntagare, och maximera avgifter och dela vinst på alla inteckningsspecifika tjänster. Dessa åtgärder motiveras antingen av en önskan att få extra försäljningskommissioner eller helt enkelt öka en placeringsposition. (Identitetstjuvar använder hemliga kreditlinjer för att begå sina brott.Läs mer om Skydda dig själv från HELOC Bedrägeri .)

Vanliga system för bedrägeribekämpning och bedrägerier

De vanligaste investeringarna i hypotekslån för bedrägerier är olika typer av fastighetsflipping, beläggningsbedrägerier och halmköparen bluff . Fastighetsflipping är i allmänhet inte olagligt när det gäller att köpa ett hus, hålla / fixa det och sedan sälja det till vinst. Å andra sidan när en fastighet köps under marknaden och omedelbart säljs till vinst med hjälp av en korrupt bedömare som "verifierar" att värdet av fastigheten faktiskt är dubbelt så stort som det ursprungliga köpeskillingen, är inteckningssvindel angiven.

Beläggningsbedrägeri är ett system som används av investerare för att kvalificera sig för högre värdepapper och lägre kostnader för inköp på inköp, utöver lägre hypotekslån. Beläggningsbedrägeri inträffar när en låntagare hävdar att hemmet kommer att ägarboende för att erhålla gynnsam bankstatus när egendomen faktiskt kommer att förbli ledig. Halmköparen använder antingen sin identitetskredit och inkomst för att erhålla egendom för en annan köpare som kanske inte kvalificerar sig. Straw köpare används ofta av investerare, antingen villigt eller omedvetet att täcka upp andra former och flera lager av bedrägerier.

De vanligaste enskilda lånebedrägerierna är identitetsstöld och inkomstförfalskning. Identitetsstöld, där den verkliga köparen bedrägerligt erhåller finansiering med hjälp av oönskat och omedvetet offerets uppgifter, inklusive socialt säkerhetsnummer, födelsedatum och adresser. Identitetsstöld för inteckningssyfte kan också innefatta stulna löneposter, bankkort, avkastning, W2 och förfalskade verifieringsbrev. Även egendomsregister kan förfalskas, och en låntagare kan få ett bedrägligt lån på en egendom som de varken äger eller upptar.

De vanligaste branschprofilerna för bedrägeribekämpning är luftlån och bedömningsbedrägerier. Luftlånet är ett lån som erhållits på en obefintlig fastighet eller för en obefintlig låntagare. En grupp yrkesverksamma kommer ofta att arbeta tillsammans för att skapa en falsk låntagare, en kedja av titel på en obefintlig egendom, och att få ett titel- och egendomsförsäkringsbindemedel. Dessutom kan bedrägeri-kedjan innefatta telefonbanker och brevlådor för att skapa falska anställningsverifieringar, hemadresser och låntagarnas telefonnummer. Airloans bluff sätter helt enkelt pengar i förövarna och ingen egendom köps eller säljs någonsin. Bedömningsbedrägeri innebär ofta att en fastighetsmäklare, byggmästare, värderingsman och låntagare arbetar tillsammans för att maximera ett köpeskillings- och lånebelopp för att öka provisionen. Å andra sidan kommer korrupta bedömare ofta att undervärdera en egendom för att säkerställa att en medföljer investerare kommer att kunna köpa tillgången.

Några former av bedrägeriutlåning, avskärmningsräddning och hypoteksreducering bedrägerier är starkt beroende av de ovan nämnda hypotekslånsförfarandena. Predatory utlåning innebär vanligtvis att förfalska långivarnas inkomster för att felaktigt återspegla deras förmåga att anta ytterligare skuld.Sådana aktiviteter bidrog kraftigt till den stora lågkonjunkturen. (Ponzi-system är bara ett exempel på den här typen av bluff, lära sig att undvika att bli offer, i Affinity Fraud: No Safety In Numbers .)

Hur fungerar ett system för förebyggande av bedrägeri?

I det här exemplet på samma dag, nära fastighetsskiftning, är kedjan av titel och bedömningen ofta bedräglig och inkluderar tre parter - säljaren, flipper och den intet ont anande slutköparen. Säljaren gör kontrakt med flipper för att köpa fastigheten till under marknadsvärdet. Flipper ger slutköparen ett bedrägligt försäkringsförpliktelse som visar flipper som ägare (men inte fallet) och en bedömning görs till det uppblåsta priset som flipper och slutköpare har kommit överens om.

I flera historiska fall använde en Cincinnati-låneprocessor falsk inkomstdokumentation, uppblåsta värderingsvärden och falska företag att stjäla nästan 400 000 000 dollar. I Atlanta dömdes 10 personer för att använda ett nätverk av låntagare, bedömare och halmköpare till begå ett $ 41 miljoner fastighetsskiftprogram. Slutligen använde en grupp i Detroit en identitetsstöld för att få signaturer och personuppgifter som omvandlades till en falsk kedja av titeln som används för att olagligt sälja fastigheter mellan intet ont anande köpare och säljare.

Kan bedrägeribekämpning bekämpas eller stoppas?

Det finns ingen brist på lagstiftning på lokal, statlig eller federal nivå som syftar till att minska hypotekslån. Staterna har tagit ett stort steg genom att kräva licenstagare och fortbildning. Dessutom är fastighets-, titel- och försäkringsbyråer licensierade och övervakade av myndigheter. Många stater kräver också periodisk granskning av bolåns utlåningsföretagens verksamhet och transaktioner för att övervaka efterlevnaden. Professionella organisationer som Mortgage Bankers Associations och National Association of Mortgage Brokers har en uppförandekod och bästa praxis som är peer-monitored. FBI: s ekonomiska brottsenhet II övervakar också klagomål och misstänkt verksamhet inom hypotekslån.

Hur påverkar Mortgage Fraud Markets?

För att förstå konsekvenserna för bostads- och fastighetsindustrin och för finansiella institut, hänvisar du bara till rubriker och litteratur om 2008 års subprime-hypokris. En snabb studie av derivat och hypotekslån ger upphov till berättelser om misslyckanden i finansinstitut som följde spekulativ utlåning som ibland var baserad på inteckningssvindel.

Bottenlinjen

Den goda nyheten är att vi kan förbättra marknaderna genom att minska inteckningssvikt. Individer måste ställa realistiska förväntningar på upplåning och bostadsrättsupplevelse. Investerare bör sätta realistiska mål för vinst. Industrins yrkesverksamma måste sträva efter högre personliga standarder och överlämna till ansvarig organisation. Regeringar måste göra lagstiftningen mer enhetlig och förena brottsbekämpning med aktiva undersökningar. (Bedrägerierna i Pionjärerna av finansiell bedrägeri var de första som begick bedrägerier, deltar i insiderhandel och manipulerade aktier.)