Den bipartisanska budgetlagen från 2015 avslutade två socialförsäkringsåtagande strategiska smutthullar som många seniorer kommer att se som en väsentlig minskning av deras förmåner. Men dessa förändringar gick i stort sett obemärkt av allmänheten när propositionen godkändes under hösten i fjol och många pensionärer som hade för avsikt att hävda vissa strategier när de lämnade in för sina fördelar i år har upptäckt att den metod som de planerat att använda är inte längre tillgänglig. Den nya lagstiftningen, som utformades för att bidra till att fonden för socialförsäkringsfond finansieras under en längre tid, har haft en betydande inverkan på de nya pensionärernas inlämningsalternativ.

Filens slut och upphävande

De två nyckelstrategierna som Bipartisan Act eliminated tillämpade på gifta par som valde att välja en av filerna och avbryta strategier. Den första av dessa två alternativ var där den högre tjänstemannen valde att avbryta sina förmåner till en senare tid, till exempel 70 år och sedan få den andra maken att samla in en spousalförmån under tiden. Den andra strategin som inte längre är tillgänglig är möjligheten för en make eller kvalificerad ex-make att göra anspråk på en äktenskapsförmån som är lika med hälften av deras makas fulla pensionsförmåner medan deras egen förmån fortsätter att uppnå till 70 års ålder. Nu var det bara filers som var född den 1 januari 1954 kan välja mellan dessa alternativ när de fyller 66 år. (För mer, se: Alternativa strategier för fil och upphängning .)

Denna förändring innebär mycket mindre pengar i fickorna av pensionärer som föddes den 2 januari 1954. Från och med den 30 april i år kan filers fortfarande avstå från sin förmån fram till 70 år om de väljer det, men deras makar kan inte samla någon form av spousalförmåner under suspensionsperioden. Filer anses nu vara registrerade för alla tillgängliga fördelar när de skickar, och de kommer att betalas som högre för egen förmån eller spousalförmånen.

Art Cooper, ordföranden för Senior Citizens League, gjorde följande uttalande efter resultaten av en undersökning som den släppte som fann att 7 av 10 respondenter tyckte att revisionerna var "onödiga fördelar" InvestmentNews rapporter. "Det var lite tid för allmänheten att lära sig vad som hände till deras fördelar eller att planera alternativa åtgärder. Med människor som lever längre och spenderar 30 år eller mer i pension, växer konsensus om att kongressen bör öka fördelarna istället för att skära dem. "

En vitbok med titeln" Social Security Planning After The Bipartisan Budget Act "och skrivet av finansiell planerare och socialförsäkringsutvecklare Joe Elsasser förklarade att de återstående val som finns tillgängliga för filers kan skapa en spänning mellan respektive inkomstplaneringsmål för en gift par.Till exempel, ett par som väntar på att den högre tjänande maken ska samla den maximala förmånen vid 70 års ålder tvingar den andra maken att vänta genom hela uppsägningsperioden för att samla in en spousalförmån. (För mer, se: Hur man ökar socialförsäkringsförmånerna. )

Elsasser gav följande exempel som illustrerar detta dilemma. Den fulla pensionsförmånen för en man är $ 2 000 per månad och hans fru är inte berättigad till sociala förmåner. Om han väntar tills 70 år för att börja samla förmåner, skulle det öka nuvärdet av hans livstidsförmåner, förutsatt att han dör vid 85 års ålder. Men hans fru måste vänta ytterligare fyra år för att samla hennes spousalförmån, vilket minskar dess livstid värdet med $ 17 000.

Bottom Line

Social Security filers som föddes efter 1 januari 1954 har färre möjligheter att välja ut än de gjorde före den 30 april 2016. Den gamla filen och suspenderingsalternativen har försvunnit, och detta kommer att lämna framtida filers med mindre pengar i fickorna. De kommer att behöva börja planera nu för att maximera sina återstående vinster och ge sig en trygg pensionsålder. (För mer, se: 4 ovanliga sätt att öka sociala trygghetsförmåner .)