Landa ditt drömjobb eller din dröm praktik. Flytta till en ny stad. Inleder en torr kärleksaffär (eller tre?). Möta kärleken i ditt liv. Köp ditt första hus, eller spara upp för det. Avsluta din första maraton. Det finns så många möjliga hinklistartiklar att slutföra under 20-talet, och det är förmodligen inte en livförsäkringspolicy som är mycket hög på många sådana listor.

Men kan din 20-tal faktiskt vara det bästa decenniet för att köpa en policy? Många finansiella experter - och en mängd försiktiga 20-somethings med sin egen policy i handen - säger absolut ja. Här är varför. (För relaterad läsning, se: Pensionsplanering för 20-Somethings. )

Köp tidigt, spara mer

Att köpa något bara för att det är billigt är inte vanligt bra konsumentrådgivning. Men hur är det med att köpa något du behöver så småningom eftersom det är mycket billigare än det blir senare? Medan du köper livförsäkring kan det vara den främsta saken från ditt sinne under din freewheeling 20s, kan det vara den mest ekonomiskt strategiska tiden i ditt liv att investera i en politik.

Innan du tar studien vill du dock göra en detaljerad analys av din individuella situation innan du navigerar över alltför ofta överväldigande utbud av policyer som finns.

Första saker först: behöver du faktiskt livförsäkring? Medan det kan låta som en metafysisk fråga är det en rent praktisk fråga som du noga enkelt kan svara på. För de flesta vuxna som föddes före Reagan-administrationen, är svaret ett rungande ja. Men för 20-somethings som inte kan hävda några beroende av sina skattedeklarationer, är ogift eller inte har relationer som skulle påverkas negativt av deras otillbörliga övergrepp, kan köpförsäkring inte vara ett logiskt drag. (För relaterad läsning, se: Försäkring för tusenåriga. )

Going Solo

Om din inventering av dem som är ekonomiskt beroende av dig kommer ut till noll är du knappast ensam. Enligt en Gallup-omröstning från 2015 är det inte bara att allt fler tusenårsåldern inte gifter sig under 20-talet eller 30-talet. Det är att de också försenar engagemang och samlevnad för den icke-juridiskt bindande sorten: antalet 18 till 29-åringar som rapporterade att de var ensamma och inte bodde med någon ökade från 52% 2004 till 64% bara en årtionde senare.

Enligt en undersökning från Pew Research Center kan faktiskt bara en av tre tusenåriga hävda att vara huvudet på sitt eget hushåll - en stor avgång från generationerna förbi. För dem i den ständigt växande gruppen kan livförsäkringar helt enkelt inte räknas som en högsta prioritet. Ett uppenbart undantag är naturligtvis enstaka unga vuxna som har barn.

Millennials är notoriskt bortskämda för val, flexibilitet och alternativ över säkerhet och status quo. Attityden sträcker sig från den omedelbara befrielsen av Tinder till ekonomiskt beslutsfattande. När allt kommer omkring, om du inte löser för kärlek, varför skulle du slå dig på försäkring? Även om det är frestande att gå med den första Google-träffen av ett försäkringsagent vars adress bara händer för att dyka upp först, förmodligen bara för att de är 0. 02 mil från din nuvarande plats motstånd, går med vägen för minst motstånd. Precis som online-dating betalar det sig att handla runt. (För relaterad läsning, se: 6 Böcker för tusenåriga intresserade av investeringar. )

Ett utmärkt sätt att hitta en försäkringsagent som passar dina behov är inte överraskande genom en väns eller familjemedlems hänvisning. Men antar inte att farbror Joe's agent är den bästa agenten för dig. Fråga vilka företag en potentiell mäklare arbetar med: du vill se till att de representerar en mängd kunder som du kan välja och välja mellan.

Term vs. Whole Life

För alla som överväger att köpa livförsäkring är en av de främsta frågorna om att gå med terminsförsäkring eller hela livförsäkring. För 30-talet (och till och med under 40) är terminsförsäkring en mycket bättre affär: i allmänhet får du en avkastning på sju till 10 gånger för varje dollar du investerar.

Terminsäkring fungerar som det låter: du köper en policy som varar för en viss term. Om du är 28 kan du köpa en 20-årig policy och sedan omvärdera dina livsförsäkringsbehov vid 48 års ålder. Du kan alltid köpa en annan 10- eller 20-årig politik vid ett senare tillfälle. Alternativt kan en 25-årig som köper en 40-årig politik grundas med livförsäkring tills de får tillgång till sitt pensionskonto vid 65 års ålder, vilket i allmänhet är en ålder du kan förvänta dig att dina kostnader går ner och din IRA återvänder att gå upp.

Medan människor i 20-talet får ett morbidt högt poäng för bilolyckor, pistoldöd och självmord, tenderar de att drabbas mycket mindre av sjukdomar och sjukdomar, särskilt livshotande sjukdomar som cancer och hjärtsjukdomar än deras äldre kohorter. Det är en anledning till att livförsäkring är mycket billigare för den här gruppen och varför det lönar sig att köpa en policy innan du kan utveckla några villkor, till exempel typ 2-diabetes, vilket kan göra din månatliga premie betydligt högre. (För mer, se: Livsförsäkringsbolag och Millennials: Strange Bedfellows? Det väntade spelet

Kanske har du lekat med tanken på att köpa livförsäkring, men du väntar ett årtionde, säg, du köper det på 38 istället för 28, när du räknar med att du kanske är gift med barn. Medan den här planen ursprungligen är en logisk, är det inte nödvändigtvis ekonomiskt korrekt. Förvänta dig att ditt premie på 38 är betydligt högre än det du skulle betala i sen tjugoårsåldern. Faktum är att den totala kostnaden för en försäkringspolicy som varar fram till 60 år kommer att vara ungefär om du börjar politiken i slutet av tjugoåren eller väntar tills du närmar dig 40.

Med andra ord: Alla kostnader är lika, varför köpa inte tidigt och dra nytta av den längre täckningen?

Bottom Line

Kom ihåg, den politik som din farfar tog ut för flera decennier sedan - mycket troligt en hel livspolitik - är förmodligen inte den politik som kommer att fungera för dig. Medan helförsäkringsförsäkring ger dig möjlighet att samla in pengar på ett säkert konto utan skattekostnad, anser många experter att de olika provisionerna, avgifterna och överlämningsavgifterna hamnar på ett väsentligt sätt. Genom att hitta en bra agent som förstår de särskilda försäkringsbehoven i den tusenåriga generationen, kommer du att se till att ditt slutgiltiga beslut blir ekonomiskt ljuvt, inte bara för nutiden utan också för den till synes avlägsna framtiden. (För relaterad läsning, se:

Använd försäkring för att vinna över tusenåriga kunder. )