Stoppar identifierar förutvalda prisnivåer vid vilka näringsidkaren eller marknadsföraren går in i nya positioner eller lämnar öppna positioner för vinster eller förluster. Fysiska stopp stoppas i förväg, vilket möjliggör prisrörelse för att automatiskt genomföra ordern när mentalstopp skrivs ner eller hålls i minnet, vilket kräver en manuell köp- eller säljorder när den förutbestämda nivån blir träffad.

En effektiv handelsplan är ofullständig utan en väldefinierad exitstrategi, eftersom en sådan plan adresserar förlustbegränsning och vinstskydd. Ett gammalt marknadsuttryck summerar sitt värde och noterar att "erfarna handlare kontrollerar risken medan oerfarna handlare chaser vinster. "Faktum är att en välplacerad stopporder ofta markerar skillnaden mellan en lönsam vinst och en undvikbar förlust.

Många deltagare blir förvirrade över var de ska stoppa, oroliga över att de kommer att drabbas strax innan en säkerhet vänder tillbaka i handelsriktningen. Medan de mest noggrant placerade stoppen inte kan skapa dumtåliga försvar mot whipsaws och stoppa gunning, kommer de att undvika flera tusen dollar i förluster över tiden, så länge de används konsekvent.

Följande riktlinjer och faror vid stoppförlustplacering bör erbjuda en omedelbar ökning till grundlinjen, men de är bara en utgångspunkt, eftersom det krävs tweaking för att ta hänsyn till risk tolerans, innehavsperioder och bred volatilitet. Du måste också välja mellan mentala och fysiska stopp, beroende på erfarenhetsnivå och multitasking förmåga. I allmänhet sitter deltagare som sitter framför sina skärmar hela tiden på grund av mentala slutar, eftersom de kan utvärdera bred marknadston när ett pris trycker mot deras utlösare och anpassar sig till förhållandena.

Ställ in riktlinjer för stopp

I de enklaste termerna placeras den mest effektiva stoppförlusten på den nivå där din tidigare analys berättar om orsakerna till handeln inte längre är giltiga . Självklart kräver detta tillvägagångssätt en detaljerad belöning: riskbedömning innan öppnandet av positionen (se strategier för handel med belöning-riskekvationen).

Dessa riktlinjer kommer att komma igång:

• Breakout Strategi: Placera under prisnivån som kommer att signalera ett misslyckat breakout eller mönsterfel. Placera det så snart som möjligt, precis under ett mellanliggande glidande medelvärde, som det 50-dagars glidande medlet, även om priset ligger längre under misslyckningsnivån. (Se även: Master A Breakout med trestegs marknadsmekanik.)
• Pullback Strategi : Placera under den nivå som ger uppenbart stöd vid återdragningen. Detta är ofta ett smalt band bildat av en konvergens av tekniska element, inklusive Fibonacci retracements, tidigare höga, glidande medelvärden och ofyllda luckor. (Se även: Toppstrategier för att mastra Pullback Trading.)
• Smal räckvidd Strategi : Placera precis under en två- eller tre-bar swing låg inom handelsområdet. (Se även: Tidiga fågelträdesstrategier för en lönsam handel.)
• Kort försäljning: Invertera placeringsstrategier som används i långa positioner. (Se även: Regler och strategier för lönsam kortförsäljning.)

Stopp måste också matcha risk tolerans så det är inte meningsfullt att följa logiska regler för placeringen om man får träff betyder det att du kommer att dra större förlust än vad som planeras i handelsplanen . Det finns bara två sätt att hantera detta motstridiga scenario. Först utnyttja en platt dollar eller procentuell stoppförlust, gå ut på $ 100, $ 200 eller $ 500 eller 1%, 2% eller 5%. Men en bättre plan är att undvika handeln helt för att den inledande analysen inte uppfyller din belöning: riskkriterier.

Stoppningsplaceringar

Predatoriska algoritmer som dominerar moderna marknader har dekonstruerat gemensamma regler för stoppplacering och kommer att gå ut ur deras sätt att jaga dessa order och utlösa dem, särskilt när breda volatilitets- och korrelationsnivåer stiger. Motförsvar är begränsade men måste utnyttjas för att minska frekvensen av dessa miljöförluster. Sunt förnuft går långt i denna skyddande process.

• Undvik runda nummer: Stoppar samlas nära runda nummer som 10, 20, 50 och 100, genererar en magnetismdynamik som utlöser frekventa överträdelser under stoppövningsövningar. Inträngningsdjupet spårar ofta volatilitetsegenskaper hos den specifika säkerhets- eller bredmarknaden, vilket gör det möjligt för näringsidkaren att bekvämt placera stoppet 20 cent eller mer under det runda antalet med låg volatilitetsförhållanden och 50 eller mer under höga volatilitetsförhållanden.
• Undvik Intradag Överträdelser: Intradagsmarknaderna kan piska fram och tillbaka i stora områden men producera få betydande förändringar i teknisk struktur vid slutet av dagen. Överväg att byta från realtid till slutet av dagen, om du slutar träffas ofta med intradagskränkningar som lämnar tunna ljusstake-skuggor över utgångsnivåer. Detta kan göras manuellt eller genom order på marknaden.
• Undvik Flat Dollar eller Procent Stopp: Flat dollar eller procentuella stopp ignorerar viktiga tekniska egenskaper på prisdiagrammet, som utförs till godtyckliga priser när förlustnivån uppnås. Undvik dem när det är möjligt eftersom de inte har någon mening.
• Lossa upp: Om slutar träffas ofta kan de placeras för hårt. Adress denna fråga på två sätt. Först identifiera belöning och riskmål innan handeln görs. För det andra gör en periodisk granskning av busted trades, avgör om villkor eller en dålig strategi tvingade utgångarna. Om strategin är den skyldige, ta en paus och omarbeta handelsplanen. Om förhållandena är skyldiga, lägg till ett volatilitetsfilter som stramar och lossnar slutar, baserat på marknadston.

Bottenlinjen

Placera stoppförlusten strax bakom den prisnivå som, om den träffas, berättar orsakerna till att du handlar, är inte längre giltig. Börja med stöd- och motståndsnivåer, lägg till skyddande element för att undvika rovdjur och intradagmarknadsljud.