Trenden existerar inte i nu och frasen, "trenden" har ingen inneboende mening. -Ed Seykota

Bland de olika grundbegreppen i teknisk analys upptar trenden ett unikt utrymme i sin egenhet. Denna artikel syftar till att utforska de speciella aspekterna av "trend" - ett begrepp som kan tyckas enkelt och bekant, men är väldigt paradoxalt när man tittar ur ett kritiskt perspektiv.

Tekniskt sett är konceptet trend ganska enkelt och lätt att förstå. Att identifiera en trend på ett diagram eller särskiljande trending från icke-trending rörelse är en ganska intuitiv övning. När det gäller form, tycks tendenser ha en tydlig klarhet och singularitet. När det gäller progression tycks trenderna visa en logik och kontinuitet. Allt detta kan ses i efterhand, eftersom trender bestäms av ett statiskt prislandskap.

Men begreppet trend handlar också om dynamisk rörelse - den nuvarande kanten. Det här är det ögonblick där begreppet trend blir lite märkvärdigt. De termer som vanligtvis används för att beskriva trend-generell riktning och rådande tendens - definierar effektivt begreppet trend. Ändå har båda termerna motstridiga konsekvenser, som spelar in i det ögonblick som en näringsidkare försöker flytta från analys (trendidentifiering) till handling (handel). Identifierade trender består av tidigare (och därmed statiska) marknadsrörelser, medan tolkningen av trenden är dynamisk och ständigt variabel. Denna artikel kommer att undersöka samspelet mellan olika motstridiga konsekvenser inom begreppet trend. (För mer, se: Diagram - Trender i Forex Walkthrough .)

Oförenliga likheter

Låt oss undersöka det gemensamma definitionsspråket som används för att illustrera trenden, som är en "riktning " och "tendensen " i prisrörelse. När man tänker på trenden är det svårt att komma på bättre villkor för att förmedla sin mening. Det är förnuftigt att man kan utgå från en prisrörelsens tendens från sin mätbara riktning. I praktiken av realtidsansökan tenderar båda termerna att vara konflikta snarare än att spela stödjande roller för att upprätthålla konceptet.

En trendriktning är mätbar; man kan kartlägga en trend på ett diagram med hjälp av enbart pris eller några indikatorer som är utformade för att bedöma trendåtgärder. Tendens är å andra sidan ett kvalitativt och tidsmässigt begrepp som handlar om upptäckten av priser när de utvecklas. Man kan bara spekulera men inte förutse, eftersom prisutvecklingen har som sin gräns den elusiva presenten. Eftersom denna artikels inledande citat korrekt påpekar "finns det ingen trend i nuet. "Detta uttalande föreslår en splittring mellan två temporala lägen inom samma koncept: tidigare vs.närvarande.

Av dessa skäl kan vi se trenden som ett övergripande koncept som rymmer två radikalt motsatta följder inom samma ord. De två distinkta begreppen riktning och tendens skiljer sig inte åt i grad men i natura; och de tenderar att arbeta mot varandra.

Trend som en omformulering av diskontinuerliga och obestämda "presenterar"

När en näringsidkare flyttar från trendanalys till handling, gör han också ett steg från en temporär operation till en annan - från att identifiera statisk / återuppbyggd rörelse (tidigare) för att reagera inom en dynamisk / kontinuerlig miljö (närvarande).

Singularitet, Kontinuitet och Byrå

En trend framträder som en enstaka rörelse som innehåller ett antal mindre fluktuationer. Det verkar som om denna singulära trend återspeglar ett rådande marknadssentiment på ett kontinuerligt och linjärt sätt. en målorienterad impuls som rör sig med en grad av byrå som uttrycker rätt handlingsåtgärd i ett givet marknadsförhållande.

Låt oss anta att vi identifierar en trend som leder till det aktuella priset. Vid detta tillfälle är det praktiska dilemmaet för varje näringsidkare huruvida nuvarande pris kan betraktas som en förlängning av den identifierade trenden eller ej. Om någon diskret punkt i en trend skulle kunna betraktas som en del som tillhör en större helhet - en punkt inom en hög eller låg sving - så är det lätt att anta att den aktuella prisrörelsen är en förlängning av den trend vi hade precis identifierat och fatta ett handelsbeslut baserat på den informationen. Tyvärr är handel inte så enkelt: vi kan inte garantera när som helst att vi är på höger sida av trenden, eller om det alls finns en trend. Att spåra en trend i efterhand är en helt annan erfarenhet från att handla den specifika prisrörelsen i realtid.

När en näringsidkare handlar i realtid måste han fatta sina handelsbeslut baserat på de aktuella prisrörelserna. när man tittar på priset vid ett givet tillfälle kan näringsidkaren inte veta om det kommer att följa den trend som han tidigare har identifierat. Det är först efter det att momentet har gått och framtida priser avslöjas att näringsidkaren kommer att veta om det specifika priset var en del av trenden. Trots att bilden av en trend på ett diagram kan tyckas ha en känsla av riktningssäkerhet som om priserna kördes i en allmän och målorienterad riktning - i själva verket skulle varje tydligt ögonblick i en observerbar trend kunna har varit lika obestämd som nuvarande ögonblick. Trenden är helt enkelt en efterföljande omformulering av diskreta rörelser som en gång åter bildas ger illusionen av en singel övergripande förlängning. Utseendet på en trends singularitet och kontinuitet är bara en konstruktion av de kriterier man använder för att identifiera den . (För mer, se: 6 Faktorer som påverkar växelkurserna .) Problemet med trenden / prisrörelsen som "Smart Money" Eftersom trender finns på flera nivåer, ofta kontextualiseras inom - eller tjäna som en kontextualiserande ram för många prismönster.Diagrammönster bildas inom större trender eller består av mindre trender. Thomas Bulkowski förklarar i sin mycket lärorika bok,

Komma igång i diagrammönster

, "diagrammönster är fotspår av smarta pengar". Denna maxim motsvarar smarta pengar med rätt marknadsåtgärd, som om den senare kunde ha förutsetts av dem vars analys- och åtgärdsmetoder intelligent bildades och genomfördes. Med tanke på mångfalden av deltagare på vilken marknad som helst och de rörliga åtgärder som genomförs i samband med handelsrelaterade kapitalresurser bland köpare och säljare, förebyggande eller reaktionella rörelser, över- och underskattningar av marknadsförhållandena, konvergerande och motstridiga prognoser inom såväl tekniska som grundläggande analyser, olika marknadsintentioner (spekulation, säkring, spridning etc.), vätskeförändringar i grundläggande / tekniska förhållanden, oväntade marknadsflyttande händelser (ekonomiska, politiska, naturliga) och konkurrerande marknadsstrategier med ofullständiga och / eller unika marknadsvisningar och avsikter - det är svårt att föreställa sig en fin linje som skiljer sig åt "smarta" handlingar från lyckliga handlingar och å andra sidan "dumma" handlingar från välinformerade men oturliga handlingar. Massmedverkan innebär också både konvergerande och divergerande marknadsåtgärder som fördelas över flera tidsramar, som består av olika strategier (med olika mål och pris / tidsmål) och med en stor variation av kapitalresurser. Begreppet diagrammönster som speglar smarta pengar är för förenklat, eftersom det inte tar hänsyn till den verkliga komplexiteten i realtidsmarknadsdeltagande. Prisrörelserna återspeglar slutresultatet av ett komplext samspel av mycket olika marknadsaktioner. det speglar knappt ett kollektivt "vi" eller ett singulärt rådande marknadssentiment från början till slut. (För mer, se:

Volymbalans: Vägen till smarta pengar

.) Trend och strukturfri spelning När vi identifierar en trend lägger vi en tolkningsstruktur. Trend, som struktur, ramar prisrörelserna inom den samtidigt som en uppsättning "gränser" etableras utöver vilken vissa prisrörelser utesluts. Denna struktur är grunden för en identifierad trend. Samma marknadsrörelser, som utvärderas inom en smalare eller bredare tidsram, kan emellertid vara ett fragment av en helt annan trend eller kan visa sig vara obetydliga rörelser som inte ingår i någon trend. Låt oss titta tillbaka på det inledande citatet i den här artikeln:

Trend existerar inte i nuet

och uttrycket "trenden" har ingen inneboende mening. I sitt citat säger Ed Seykota med mer än en liten sanning att trender bara är prognoser för våra egna definitioner. När vi observerar en trend hänvisar vi ofta till de allmänna fluktuationerna som "svängningar" eller "i Elliott Wave theory" "vågor. "För enkelhetens skull kommer vi att hänvisa till dessa fluktuationer som svängningar. Inom ett trend-sammanhang betecknas dessa gungor som primär (huvudimpuls) eller sekundär (korrigerande).Primära svängningar följer den allmänna riktningen av en trend medan korrigeringssvängningen är en tillfällig reaktion (inte mindre fluktuationer i mellan). Trender anses vara "up-trends" eller "down-trends". "Låt oss diskutera rörelsen för en up-trend. I de flesta fall kommer en up-trend att inkludera ett antal både uppåt och nedåtgående gungor. För en up-trend, kommer nedåtgående svängningar (lägsta punkten för en gunga) inte att bryta mot tidigare svängningar, och svänghöjderna (högsta punkten för en gunga) kommer att bryta över de tidigare svänghöjderna. Det är vad som utgör en uptrend-högre höjder och högre nedgångar. För en "down-trend" är de ovan angivna kriterierna motsatta, vilket ger lägre låga och lägre höjder. (För mer, se:

Elliott Wave Theory

.) Nedan följer ett exempel på USD / CAD-marknaden under en viss tidsperiod, vilket belyser hur samma marknadsrörelser när de bedöms genom en bredare eller smalare tidsram kan ge variabla och i vissa fall motstridiga trendförhållanden: Tidsram

Pris Åtgärd

Trendkondition	1-minut	Brytning mot uppåtsidan från konsolidering
Möjlig upp- trend	5-minuters	Fördelning från ett platt handelsområde
Möjlig nedåtriktad trend	1-timme	Bredt handelsintervall under de senaste 12 dagarna
Plattform	Daglig > Nedåtgående trend för de senaste 3-4 månaderna	Nedströms
Veckovis	Uppåtgående trend de senaste 20 månaderna	Upp-Trend
Månadens	Nedåtgående trend för senaste 11 åren	Down-Trend (eller intervall eller omvänt?)
Som du kan se från ovanstående diagram och motsvarande analys spelar tidsramen en viktig roll i trendidentifiering.	Utöver tidsramen spelar trendkriterier en uppenbar roll. Till exempel identifierar en näringsidkare en kortfristig nedåtgående trend på de dagliga diagrammen som har omskolat och flyttar nu tillbaka ner från 0. 50 Fibonacci-nivån. En annan näringsidkare, som tittar på samma diagram men med en längre sikt, ser den nedåtgående trenden som en ren korrigering på 0. 318 Fibonacci-nivån från en större uppåtgående trend. Handlare som använder olika glidande medelvärden för att identifiera trendriktning kommer att ha olika åsikter om trendriktning.	Vad är brus?

Justin Kuepper, i sin artikel "Trading without Noise", definierar buller som "prisdata som snedvrider bilden av den underliggande trenden. "Efter hans logik ger buller falska signaler som avviker från en trends riktiga riktning. Denna förklaring fastställer en polaritet: på ena sidan trenden och å andra sidan buller. Villkoren trend och ljud hålls i motsats till varandra och med god anledning.

Buller (i datakontexten) är en laddad term som har flera konsekvenser utöver det för irrelevanta, meningslösa eller avledande data. Buller innebär element som inte kan försonas med de element som utgör funktionen, ordningen eller identiteten för en given struktur. Buller har potential att brista en signals sammanhållning, konsistens eller kommunikativa funktion. (För mer, se:

Bullerhandlare

.)

Trend as Noise Om vi ​​kan komma överens om den här illustrationen av brus, vilket begrepp "utför" konsekvenserna av buller, om än på ett dolt sätt, bättre än trenden? Trots att trenden ses i motsats till brus, uppvisar det ironiskt nog samma egenskaper och egenskaper hos buller. Detta kan ses tydligare när man ser trenden som en variabel konstruktion snarare än som en fast struktur. Trenden uppvisar i huvudsak samma egenskaper och utför samma processer som den försöker utesluta eller kontrollera. Från Trend till Noise

Trendstrukturen, i motsats till buller, skapar en känsla av ordning och kontroll genom att fastställa gränser som styr tolkningen av prisrörelsen. Dock är brus - en transformativ kraft - inte nödvändigtvis i samma plan som den pålagda strukturen.

Prisrörelsen drivs av flera faktorer. Oavsett vilka motivationer och handlingar som drivs pris, är slutresultatet i sista hand föremål för ett flertal tolkningar, varav många inte är ömsesidigt kompatibla. Den öppna användningen eller tillämpningen av prisdata inom en analytisk eller teoretisk ram ger därför en slags neutralitet. Det är enbart spår av historisk marknadsaktivitet. Vad dess historia berättar oss i slutändan beror på vilken typ av tolkningsstruktur man använder för att analysera den.

Om vi ​​tog ljudbegreppet och begränsade sin definition till enbart förekomsten av irrelevanta prisuppgifter inom en given tolkningsstruktur (t ex trend), är detta specifika marknadsljud i stor utsträckning uppbyggd av själva strukturen som definierar det. I ett sådant fall finns det inget ljudbegrepp förrän det finns ett koncept av struktur. Detta målar en väldigt annorlunda bild från vår praktiska förståelse av trend / brusförhållandet där sistnämnda, som en separat enhet, existerar utanför gränsen för den tidigare. (För mer, se:

Vilken typ av handlare är du?

)

Från buller till trend Prisutvecklingar, som senare identifieras som trender, har vid sin början den nuvarande förekomsten av prisupptäckt (kanten av prisrörelsen vid en viss "nu"). Priserna är i ett konstant tillstånd av förändring eller blir. De är ständigt formade av ett oräkneligt antal diskreta handlingar och händelser som unikt och singulärt konvergerar vid ett givet tillfälle. Strukturer har å andra sidan ett sätt att fastställa uppfattningen om saker (hur saker eller ting är), och detta står i konflikt med prisrörelsens verklighet, vilket i varje ögonblick alltid är det som det blir. Denna eviga förändringsprocess kan aldrig vara strukturellt bestämd. Det är i viss utsträckning buller. Eftersom prisupptäckten utvecklas genom denna process, som existerar före dess tolkningskonstruktion ,

markerar processens obestämda stunder en uppkomst av fenomen som slutligen beslagtagits och distribueras inom en strukturell ram. (För mer, se

Introduktion till stationära och icke-stationära processer .) En dåligt formulerad fråga En fråga som handlare kommer överallt så ofta är "Trenden efter arbete? "Som om en sådan allmän" filosofi "av handel kan sättas till ett avgörande test. Som de flesta handlare vet, finns det inget avgörande ja eller inget svar på denna fråga. Vilka trender och handelssystem talar vi om? Är det möjligt att beräkna och utvärdera dem alla? Även om det var möjligt, hur kan en sådan bedömning vara tillförlitlig om olika tolkningar av trender överlappar, motsäger eller förskjuter identiteter mellan trending, non-trending, counter-trending? En sak som är tydlig är att om någon är på den högra sidan av marknaden lång eller kort - under en längre tid och med tillräckliga penninghanteringsparametrar, kan man eventuellt dra nytta av det långvariga draget. Men det blir komplicerat när man lägger trendstrukturer som utgångspunkt för en handelsstrategi. Det är möjligt att två näringsidkare som följer samma trend kan ha olika resultat - ett tjäna vinster och de andra förlusterna. Detta är möjligt eftersom de två handlarna kan använda helt olika strategier eller principer för pengarhantering. Trend är ett relativt, heterogent och elusivt begrepp.

Bottenlinjen

Punkten i den här artikeln var att kritiskt utforska begreppet trend och ta bort den "hur-till" löpbandet. Vi hör ofta eller läser om ännu ett sätt att identifiera och handla trender. Det finns alltid nya statistiska studier för att stödja eller debunk trendföljande system. Efter en viss tid blir begreppet trend alltför bekant, och vår förmåga att reflektera över det blir trubbig. Hur ofta har vi slutat fråga, hur förstår vi konceptet "trend"?

Kanske utvecklas tankens utveckling mot en given fråga inte i vanligt sökande efter svar, men i det långsammare och mer noggranna tillvägagångssättet att skapa frågor. Genom att skapa frågor på ett kritiskt sätt placerar vi oss själva i ett mindre begränsat utrymme där vi kan återkontextualisera inte bara ett tankeobjekt utan också de lägen genom vilka vi identifierar det objektet. Ibland kan en sådan process sluta förändra objektet - dess innehåll och form - till något oigenkännligt. Men genom att ta ställning till tvivel kan man antingen bekräfta sin förståelse för ett koncept eller återuppfinna ett annat sätt att se på det.

DISCLAIMERS:

Det finns en väsentlig risk för förlust i handelstransaktioner, optioner och valutahandel. Tidigare resultat är inte nödvändigtvis en indikation på framtida resultat.

Klicka här för att se vår fullständiga Risk Disclosure.