Hantering av effekten av marknadsvolatilitet på portföljer har blivit det primära tillvägagångssättet för den sofistikerade globala investeraren, eftersom vi ser makrotryp på hela kapitalmarknaden. Traditionella diversifieringsmetoder med 60: 40 anslag visar sig vara otillräckliga, och geografisk diversifiering är ännu mindre hjälpsam, eftersom den verkliga effekten av globaliseringen känns av investeringarna. Därför letar investerare och finansiella rådgivare mot alternativa investeringar för att ge den kanten som investeringsportföljer behöver vara riktigt diversifierade. Det finns emellertid flera delar av den alternativa investeringsaktieklassen som måste förstås ordentligt innan de används effektivt som ett diversifieringsverktyg.

Inte alla alternativa investeringar skapas lika

Alternativa investeringar omfattar ett brett och varierat antal tillgångsklasser som ofta missuppfattas som en enda typ av investering. Alternativa investeringar omfattar olika produkter som skapas av penningförvaltare, fasta tillgångar och råvaror som faller utanför riken av de traditionella aktier och obligationsobjekt som är omsättningsbara och relativt flytande på den öppna marknaden. Som sådan är det viktigt att rådgivare och investerare uppskattar fullt ut det faktum att alternativa investeringar inte ska betraktas som en viss typ av investering, men en övergripande strategi för att korrekt säkra portföljer mot marknadsvolatilitet och annan systematisk risk. På samma sätt är varje typ av alternativ investering en egen tillgångsklass som måste förstås ordentligt och förfallas fördjupad innan den ingår i en investerares portfölj.

Investorprofilen är kritisk vid val av alternativa investeringar

På grund av djupet och bredden av de olika typerna av investeringar inom det alternativa investeringsuniverset är det ännu mer kritiskt att varje tillvägagångssätt anpassas för specifika investerare. Det finns mycket få generaliseringar som kan göras vid fördelning till alternativa investeringar. En investerares särskilda riskprofil, avkastningshorisont och potentiella likviditetsbehov är kritiska variabler att överväga, eftersom många alternativa investeringar inte har en lättillgänglig likvida marknad. Ofta är alternativa investeringar också mycket illikvida (vilket bidrar till deras diversifieringsmöjligheter) och är tillgängliga för endast några stödberättigade investerare.

Avkastningsprofiler är breda och knutna direkt med risk

Medan alternativa investeringar har möjlighet att ge en diversifieringseffekt på portföljer när de utnyttjas ordentligt, är dessa tillgångar i stor utsträckning inte bara typ och likviditet, men också i deras underliggande riskprofiler och returkapacitet.Dessutom, även inom specifika typer av alternativa investeringar - hedgefonder till exempel - finns ett extremt varierat spektrum av risk- / avkastningsprofiler som måste förstås ordentligt innan man gör några investeraranslag. Och även om det kan finnas systematisk risk som händelserna 2008 som leder alla investeringar till en viss riktning, har alternativa investeringar i allmänhet en lägre korrelation med marknadsinvesteringar. Som sådan kan riskavkastningsprofilerna för alternativa investeringar bättre förstås utan sammanhanget av den specifika marknadsvolatiliteten som ofta drivs av investerares rädsla eller kortfristig vinst.

Alternativa investeringar är mer vanliga än du tror.

Som med många olika typer av investeringar blir den institutionella marknaden ofta engagerad först på grund av en uppfattad sofistikering och illikviditet i samband med nya marknadsaktörer. Detta har historiskt varit fallet med många alternativa investeringar, men kapitalförvaltare och andra finansiella serviceföretag erkänner behovet och aptiten uttryckt av detaljhandelsinvesterare. Med denna förändring har diskussionen kring alternativa investeringar förändrats till ett vanligt behov i motsats till en esoterisk strategi som endast är begränsad till de mest rika och sofistikerade investerarna.

Investerare kan bättre komma åt och upptäcka alternativa investeringsmöjligheter på DarcMatter. Gå med i ett globalt samhälle av investerare som upptäcker medel, seamlessly utvärderar fondinformation online och spårning av portföljval. Klicka här för att komma igång idag.

INGEN FINANSIELL RÅDGIVNING - Informationen i denna presentation är endast avsedd för utbildnings- och informationssyfte, utan någon uttrycklig eller underförstådd garanti av något slag, inklusive garantier för noggrannhet, fullständighet eller lämplighet för ett visst ändamål. Informationen som finns i eller tillhandahålls från eller via detta forum är inte avsedd att vara och utgör inte finansiell rådgivning, investeringsrådgivning, handelsrådgivning eller andra råd. Informationen på denna webbplats och som tillhandahålls från eller via detta forum är generellt och inte specifikt för dig Användaren eller någon annan.