Om du äger en livränta som finansierades med dollar efter skatt, finns det strategier som kan hjälpa till att hantera skatter när du börjar börja distribuera. Skatteavdrag kan vara ett bra sätt att skjuta upp skattepliktig inkomst och öka dina investeringar under arbetet. Men många människor är obehagligt överraskad av skattekonsekvenserna när de börjar ta utdelningar.

Beskattning av uppskjuten livränta

AD:

Uppskjutna livränta har två faser: ackumulering och distribution. Under ackumuleringsfasen är inga skatter hänförliga till investeringsinkomster eller från fördelningsförändringar vid byte av fonder inom livränta. Emellertid har uppskjutna livräntor mycket specifika regler om hur vinster beskattas när kontraktsägaren börjar ta utdelningar. Eventuell vinst i kontraktet fördelas först och beskattas som vanlig inkomst. När alla vinster har delats ut, betalas ägarens bidrag till livränta (kostnadsbas) sedan som skattefri avkastning av huvudmannen.

AD:

Utan planering kan utdelningar från en uppskjuten livränta orsaka skatteproblem för många människor som samlade pengarna för att komplettera sin inkomst. Vid pensionering, när färre avdrag, såsom kvalificerade pensionsbidrag, är tillgängliga, kan den extraordinära inkomsten från en livräntafördelning medföra att upp till 85% av de sociala trygghetsförmånerna ingår i beskattningsbar inkomst samt utlöser högre stats- och federala skatter. (Se även: Undvik skattepost för socialförsäkring)

AD:

Strategier

Det finns emellertid strategier som kan användas för att hantera flödet av skattepliktiga och icke skattepliktiga utdelningar från en uppskjuten livränta.

Annuering är ett alternativ. En uppskjuten livränta annutiseras genom att teckna ett schablonbelopp till ett försäkringsbolag som i utbyte garanterar en månadsbetalning för resten av annuitantens liv eller en viss viss tid, t ex 10 eller 20 år. Ett ensamstående val ger maximal inkomst. Om annuitanten dör i förtid håller försäkringsgivaren kvarvarande balans. Val av 10- eller 20-års utbetalning ger en lägre inkomst, men om annuitanten dör för tidigt fortsätter betalningarna till de namngivna stödmottagarna under resten av den garanterade löptiden. Förutom en garanterad inkomst är en annan fördel med annuitering att varje betalning från försäkringsbolaget är en kombination av skattepliktig vinst och skattefri avkastning av kostnadsbasen. Detta kallas uteslutningsförhållandet. Till exempel kan en 65-årig man med en $ 250 000 uppskjuten livränta som har $ 100 000 av vinst som väljer en 20-årig viss utbetalning kunna ha ett uteslutningsgrad på 57%. Det innebär att 57% av varje betalning skulle vara en skattefri avkastning av huvudmannen och 43% skulle vara skattepliktig inkomst.

Om du inte vill annuitera men vill börja med regelbundna utdelningar från en uppskjuten livränta, är ett annat alternativ att dela upp ett befintligt kontrakt i två (eller fler) kontrakt.För att undvika omedelbar beskattning bör denna överföring ske enligt avsnitt 1035 i skattekoden, som möjliggör skattefri utbyte mellan livränta. (Se också: Vad är en skattefri 1035 Exchange?) Se också till att eventuella överlämningsavgifter eller restriktioner som en befintlig eller föreslagen livränta införs innan du gör några ändringar. Vissa kontrakt tillåter inte utgående partiella 1035-utbyten.

Till exempel, en 65-årig pensionär med en $ 300 000 uppskjuten livränta som har $ 100 000 av vinst vill börja ta utbetalningar på $ 2 500 per månad. Med en livränta skulle det ta cirka 40 månader av beskattningsbara utdelningar för pensionären att nå kostnadsbasen och börja ta emot skattefri inkomst. Istället om pensionären delade livränta, lämnade 150 000 000 kronor i det ursprungliga kontraktet och överförde 150 000 USD till ett nytt kontrakt, skulle han ha två livräntor (A och B) som vardera har 50 000 dollar vinst och 100 000 USD av kostnaden grund. Om han då började ta $ 2 500 per månad i utdelningar från livränte A, skulle alla skattepliktiga vinster betalas ut på cirka 20 månader, snarare än 40 månader. När livränta A börjar göra skattefri distribution kan han minska utdelningen till $ 1, 250 per månad och börja ta $ 1, 250 per månad av beskattningsbara utdelningar från livränta B. Denna strategi skulle minska den månatliga skattepliktiga livräntafördelningen från $ 2 500 till $ 1, 250 tillåter pensionären till exempel att börja ta $ 1, 250 från en IRA utan att öka sin totala skattskyldighet. Resultatet skulle vara $ 3, 750 per månad av inkomst med endast $ 2, 500 som är skattepliktiga.

Bottom Line

Genom att planera och samordna tidpunkten för skattepliktiga och skattefria livräntafördelningar har pensionärer möjlighet att hantera sin totala skattesats vid pensionering. Detta kan vara särskilt viktigt när de når 70 år och är skyldiga att börja ta årliga minsta utdelningar från sina IRA.