Robo-rådgivare omformar hur investerare närmar sig sina portföljer, och de har fått dragkraft som ett billigt alternativ till traditionell förmögenhetshantering. Medan man bygger på en datoralgoritm för att styra investeringsalternativ kan man eliminera potentialen för mänskligt fel, bör investerare inte anta att robo-rådgivare är idiotsäkra. Faktum är att det finns vissa situationer där förlitar sig på automatiserad investeringsrådgivning kan komma tillbaka. (För mer, se Fem minuters investeringar .)

1. Du blir dödad utanför din komfortzon

Medan enskilda robo-rådgivare skiljer sig åt i deras strategi, har investerare som använder dem vanligtvis flera tillgångstilldelningar att välja mellan, som varierar i sin grad av risk. När du skapar ett konto använder robo-rådgivaren informationen du tillhandahåller om dina finanser, ålders- och långsiktiga mål för att välja den mest lämpliga portföljen. Investerare som föredrar en passiv strategi kan hitta utsikterna att låta en dator göra investeringsbeslut tilltalande, men det kan också vara problematiskt. Här är mer på För & nackdelar med att använda en Robo-Advisor .

Låt oss exempelvis säga att robo-rådgivaren väljer en portfölj som är starkt koncentrerad till tillväxtmarknadsfonder. Medan det finns möjlighet att tjäna högre avkastning exponerar du dig själv för en ökad volatilitet. Om risken inte balanseras med säkrare investeringar, till exempel obligationer, står du förlorad stor om marknadstankarna.

Med en traditionell investeringsrådgivare är det lättare att kommunicera vad du är och inte är bekväm med avseende på risker. Bristen på ett mänskligt element är ett område där robo-rådgivare har potential att bli korta. Lektionen här? Var inte rädd för att lita på din tarm om din robo-rådgivares rekommendationer kräver att du sträcker sig utöver gränserna för din risk tolerans. (För mer, se Vad är din risk tolerans? )

2. Din rådgivare spelar den för säker

Om du tar för mycket av en spelning med dina investeringar kan det leda till stora förluster om din robo-rådgivare blir fel. På samma sätt bör du också ompröva din rådgivares rådgivning när det verkar vara uppmuntrande att du tar för mycket på försiktighetssidan.

Eftersom robo-rådgivare använder ett datorprogram för att skapa en bred investeringsstrategi, är det ofta en tendens att de uppför sig snarare som en måldatumsfond. Det betyder att din portfölj automatiskt balanseras periodiskt för att säkerställa att din risknivå minskar på rätt sätt när du ålder och du inte har möjlighet att välja och välja enskilda investeringar. (Mer information finns i En introduktion till måldatumfonder .)

Medan ombalansering är nödvändig för att säkerställa att du har rätt tilldelning, vill du inte sälja bort lönsamma tillgångar innan det är dags.Om din robo-rådgivare föreslår att du betalar ut av en viss aktie eller fond baserat på en förinställd tidsram för pensionering, kan du korta vinsten på sikt. Var inte ovilliga att veto det flytta.

3. En investeringens avkastning rättfärdigar inte avgifterna

I allmänhet kostar robo-rådgivare investerare mindre än att arbeta med mäkleri eller en enskild investeringsrådgivare. I stället för att betala 1% till 3% per år i förvaltningsavgifter är robo-rådgivningstjänster vanligtvis en bråkdel av kostnaden. Det betyder emellertid inte att investeringarna i din portfölj kommer att vara billiga eller att dina tillgångar genererar en väsentligt högre avkastning.

De avgifter som robo-rådgivare annonserar täcker bara kostnaderna för att hantera ditt konto. De inkluderar inte kostnadsförhållandet eller andra förvaltningsavgifter för de underliggande investeringarna själva. Trots att robo-rådgivare ofta är angelägna om billiga, skatteeffektiva investeringar som börshandlade fonder (ETF), finns det några som innehåller aktivt förvaltade medel i placeringsportföljer. (För mer, se Aktiv hantering startar Robo Advisor Platforms .)

Aktiva förvaltade medel säljs ofta till investerare baserat på förutsättningen att de kan slå marknaden, men det finns en fångst: De kommer med högre avgifter. I form av resultat visade en 2015 Morningstar-studie att aktiva förvaltade medel försvann nästan alla passiva tillgångsklasser mellan 2004 och 2014. Sammanfattningsvis konstaterade studien att ju högre avgifterna desto sämre uppstod fonden.

Om din robo-rådgivare rekommenderar en tillgångsallokering som innehåller aktivt förvaltade medel eller andra värdefulla värdepapper, titta noga på investeringens historiska rekord för att avgöra om den ökade kostnaden sannolikt kommer att ge mer värde för din portfölj.

Bottom Line

Robo-rådgivare kan vara ett utmärkt val för investerare som vill ha en hands-off-tillvägagångssätt och är bekvämt för att kunna dra nytta av de fördelar som en mänsklig rådgivare kan erbjuda. Medan de kan effektivisera sättet du investerar är det viktigt att komma ihåg att de inte är ofätliga. Om du får förnuftet att din investeringsstrategi styrs av kursen kan det vara dags att ompröva de rörelser som din robo-rådgivare gör.